Akcie spoločnosti Palantir (PLTR.US) klesajú v predobchodnej fáze v USA o viac než 9 %, a to napriek veľmi silným výsledkom za 1. štvrťrok 2025 a zvýšenému výhľadu. To však trhu nestačilo na nájdenie nových dôvodov na nákup akcie. Tržby vzrástli medziročne o 39 % na 884 miliónov USD, mierne nad očakávaním vo výške 864 miliónov USD, zatiaľ čo zisk na akciu dosiahol 0,13 USD, čo zodpovedá očakávaniam Wall Street.
- Tržby v USA vzrástli medziročne o 55 %, pričom obzvlášť silný rast zaznamenal súkromný sektor – o 71 % y/y na 255 miliónov USD (oproti očakávanému rastu o 55 % na 232 miliónov USD), a tržby z vládnych kontraktov v USA vzrástli o 45 % y/y na 373 miliónov USD (oproti očakávanému rastu o 38 % na 355 miliónov USD).
- Palantir zároveň zvýšil celoročný výhľad tržieb na 3,89–3,902 miliardy USD z predchádzajúceho rozpätia 3,75–3,76 miliardy USD, čo znamená ročný rast o 36 %.
- Trh však poukázal na to, že celoročné tempo rastu tržieb by malo spomaliť v porovnaní s 1. štvrťrokom 2025.
- Rovnako sa očakáva, že rast tržieb v súkromnom sektore v USA sa spomalí zo 71 % na 68 % y/y a do konca roka dosiahne 1,17 miliardy USD.
- Na 2. štvrťrok 2025 spoločnosť očakáva tržby vo výške 936 miliónov USD, čo prekonáva odhad S&P Global vo výške 899 miliónov USD.
- Hrubá marža dosiahla 80,25 %.
- Palantirov ukazovateľ „Rule of 40“ – kľúčová metrika pre hodnotenie rastových akcií – sa zlepšil na 83 bodov oproti 81 bodom v 4. štvrťroku 2024. Najvyšší dopyt v súkromnom sektore naďalej prichádza po produktoch založených na AI platforme spoločnosti.
Graf Palantir (PLTR.US, D1)
Akcie Palantiru sa rýchlo zotavili zo strát, udržali sa nad 200-dňovým exponenciálnym kĺzavým priemerom (EMA200, červená čiara) a minulý týždeň opätovne otestovali predchádzajúce maximá na úrovni 126 USD za akciu. Otváracia cena okolo 112 USD môže naznačovať potenciálnu formáciu dvojitého vrcholu, ktorá — v kombinácii s vysokým ocenením akcie — môže predstavovať krátkodobé riziko pre investorov.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuZdroj: xStation5
Riziká ocenenia
Ukazovatele pomeru ceny k zisku (P/E) pri Palantire naznačujú, že trh vníma firmu ako hyper-rastovú, s výrazným potenciálom rozšíriť svoje pôsobenie na stále nenasytenom trhu umelej inteligencie – najmä v oblasti obrany, spravodajstva a dátovej analytiky. Spoločnosť zaznamenala rekordný štvrťročný čistý zisk 214 miliónov USD, no trhová kapitalizácia dosahuje 292 miliárd USD, čo zohľadňuje veľmi ambiciózne očakávania budúcej ziskovosti a škálovania.
Tento scenár výrazne zvyšuje riziko volatility, keďže investori majú tendenciu vopred započítavať veľmi optimistické očakávania, čím zostáva len malý priestor na pozitívne prekvapenia. To sa odráža v extrémne vysokých oceneniach — pomer ceny k tržbám je 90 a forwardové P/E presahuje 200.
Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
