Denné zhrnutie: AI vracia akcie do hry, dolár silnie a zlato padá pod 4 000 USD 🚀

Dnešné obchodovanie prinieslo výrazné oživenie technologických akcií. Výsledky CoreWeave podporili dôveru v dopyt po infraštruktúre umelej inteligencie a pomohli americkým aj európskym indexom k rastu. Na devízovom trhu medzitým posilňoval dolár, ktorý ťažil z očakávaní ďalšieho zvyšovania sadzieb Fedu. Ropa a európsky zemný plyn zdražovali pre pretrvávajúce riziká na Blízkom východe, zatiaľ čo zlato sa dostalo pod hranicu 4 000 USD za uncu.

Americké indexy: Technológie vedú rast

• Najsilnejší rast medzi americkými indexmi zaznamenával US100, ktorý pridával 2,84 % a pohyboval sa okolo 28 691 bodov. Širší US500 rástol o 1,53 % na približne 7 670 bodov. Technologické tituly tak pomáhali trhu zotaviť sa po predchádzajúcom výpredaji, hoci vyhliadka vyšších úrokových sadzieb naďalej predstavuje riziko pre ich ocenenie.

Európske a ázijské indexy: Prevláda pozitívna nálada

• V Európe rástol nemecký DE40 o 0,83 % na približne 26 823 bodov, zatiaľ čo EU50 pridával 0,79 % na 6 417 bodov. Francúzsky FRA40 bol vyššie o 0,30 %, britský UK100 o 0,43 % a taliansky ITA40 o 0,18 %. Švajčiarsky SUI20 naopak mierne strácal 0,07 %. Náladu podporovali firemné výsledky a rast polovodičových spoločností, na ktoré sa preniesol optimizmus okolo AI infraštruktúry.
• Výrazne posilňoval aj japonský JP225, ktorý pridával 3,46 % a dosahoval približne 62 272 bodov, a juhokórejský Kospi uzavrel o 2,6 % vyššie, pričom k rastu prispeli SK Hynix a Samsung Electronics.

Americké akcie: CoreWeave oživuje záujem o AI

• Hlavným firemným impulzom boli výsledky CoreWeave. Poskytovateľ výpočtovej infraštruktúry pre AI zvýšil štvrťročné tržby o 168 % na 3,66 miliardy USD a vykázal zásobu zákaziek v hodnote 132,5 miliardy USD. Celoročný výhľad tržieb posunul na 13,0–13,3 miliardy USD.
• Silný dopyt však neodstraňuje finančné riziká. CoreWeave vykázal čistú stratu 709 miliónov USD a úrokové náklady 846 miliónov USD. Na tento rok počíta s kapitálovými výdavkami 37–39 miliárd USD. Investori tak popri raste zákaziek naďalej sledujú predovšetkým cenu financovania a schopnosť premeniť rozsiahle investície na udržateľný peňažný tok.
• Pozornosť priťahuje aj pripravovaný vstup Anthropic na burzu. Podľa Bloombergu dopyt niekoľkonásobne prevyšoval ponúkaný počet akcií. IPO a súbežný súkromný úpis majú spolu dosiahnuť až 90,4 miliardy USD, pri cieľovom ocenení okolo 1,4 bilióna USD.

Európske akcie: Siemens Energy žiari, Vestas sklamal

• Medzi hlavných víťazov patril Siemens Energy, ktorého akcie posilňovali približne o 7–8 %. Spoločnosť za fiškálny rok 2026 zvýšila tržby na 44,2 miliardy EUR, dosiahla maržu pred mimoriadnymi položkami 12,4 % a rekordnú zásobu zákaziek 164 miliárd EUR. Siemens Gamesa sa dostala mierne nad bod zvratu. Investorov podporil aj návrh dividendy 2,30 EUR na akciu, dodatočný spätný odkup až za 9 miliárd EUR a cieľ zvýšiť maržu do roku 2030 na 20–22 %.
• Investori priaznivo prijali aj výsledky De’Longhi, ktoré zvýšilo výhľad upravenej EBITDA a ktorého akcie pridávali okolo 3 %. ABN AMRO ťažilo zo silnejšieho čistého úrokového výnosu, zatiaľ čo RWE naznačilo dosiahnutie hornej časti celoročného výhľadu. Technoprobe posilňovalo o viac ako 6 %, tento pohyb však súvisel aj so sektorovým optimizmom a očakávaním možného zaradenia do FTSE MIB.
• Naopak akcie Vestas po slabších objednávkach a výsledkoch pod odhadmi strácali približne 4 % a voestalpine po znížení hornej hranice výhľadu EBITDA klesal asi o 3,2 %. Swiss Life oslabovalo približne o 2–2,5 % a E.ON o 1,7–2 %. Brenntag sa pohyboval mierne vyššie, Snam mierne klesal a Poste Italiane zostávalo blízko predchádzajúceho záveru pred prezentáciou výsledkov plánovanou na 12. novembra.

Forex: Dolár získava prevahu

• Americký dolár posilňoval voči väčšine sledovaných mien. EUR/USD klesal o 0,67 % na 1,1089, zatiaľ čo GBP/USD oslaboval o 0,48 % na 1,3274. Austrálsky dolár strácal voči americkému 0,29 % a novozélandský 0,68 %. Naopak USD/JPY rástol o 0,75 % na 159,87, USD/CHF o 1,16 % na 0,8333 a USD/CAD o 0,43 % na 1,4247. Medzi európskymi krížovými pármi EUR/GBP klesal o 0,13 %, EUR/CHF rástol o 0,42 % a EUR/JPY zostával takmer bez zmeny s rastom 0,04 %.
• Dolár podporovalo prehodnocovanie výhľadu sadzieb po utorkových údajoch o americkej inflácii. Októbrové spotrebiteľské ceny vzrástli medzimesačne o 0,4 %, oproti očakávaným 0,3 %. Goldman Sachs aj UBS teraz očakávajú zvýšenie sadzieb o 25 bázických bodov v decembri aj marci.

Energetické komodity: Ropa a európsky plyn zdražujú

• Ropa sa zotavovala z predchádzajúcich dvojmesačných miním. Brent pridával 1,11 % na približne 93,05 USD za barel, zatiaľ čo WTI rástla o 0,59 % na 86,92 USD. Podporu cenám poskytovala neistota okolo ukončenia konfliktu s Iránom a pokračujúce riziká pre lodnú dopravu v Hormuzskom prielive. Odmietnutie vývozu obohateného jadrového materiálu zo strany Teheránu komplikovalo diplomatický výhľad. Ani prípadná dohoda by navyše nemusela okamžite obnoviť prepravu pre míny, drahé poistenie a opatrnosť lodiarov.
• Európsky zemný plyn rástol o 1,81 % na približne 86,82 EUR/MWh. Trh zaťažujú obmedzené dodávky LNG, nižšie zásoby a začiatok vykurovacej sezóny. Americký zemný plyn sa vydal opačným smerom a strácal 1,98 % na približne 3,223 USD/MMBtu. Rozdielny vývoj ukazuje význam regionálnych podmienok.

Drahé a priemyselné kovy

• Zlato strácalo 1,04 % na približne 3 990 USD za trójsku uncu, a dostalo sa tak pod psychologickú hranicu 4 000 USD. Jeho pokles zapadal do prostredia silnejšieho dolára a očakávaní vyšších sadzieb, ktoré môžu znižovať atraktivitu kovu nenesúceho úrok.
• Ostatné drahé kovy sa vyvíjali rozdielne. Striebro rástlo o 0,76 % na 51,88 USD za uncu, platina mierne strácala 0,18 % na približne 1 536 USD a paládium pridávalo 2,02 % na približne 1 044 USD.
• Priemyselné kovy zaznamenávali plošný rast. Hliník pridával 1,90 %, zinok 1,10 %, nikel 0,99 % a meď 0,64 %.

Poľnohospodárske komodity

• Najvýraznejší rast medzi poľnohospodárskymi komoditami zaznamenalo kakao s prírastkom 7,23 %, zatiaľ čo európsky kontrakt pridával 3,09 %. Americký kontrakt na kávu naopak klesal o 2,47 % a európsky o 0,28 %. Cukor zdražoval na oboch sledovaných trhoch, a to o 1,88 %, respektíve 1,56 %.
• Medzi obilninami a olejninami rástla pšenica o 1,14 %, sójové bôby o 0,55 % a sójový olej o 2,03 %. Kukurica strácala 0,32 % a bavlna 0,25 %, zatiaľ čo pomarančový koncentrát zostával bez zmeny.

Kryptomeny

• Pozitívna nálada sa prejavila aj na kryptomenách. Bitcoin rástol o 1,19 % na približne 74 400 USD, zatiaľ čo ethereum pridávalo 1,93 % na približne 2 083 USD. Oživenie prebiehalo súbežne s rastom technologických akcií, hoci dolár posilňoval. Pre ďalší vývoj zostáva dôležitá ochota investorov podstupovať riziko aj očakávania okolo americkej menovej politiky.