Denné zhrnutie: Leto sa skončilo. Trhy prechádzajú do režimu risk-off

📈 Akciový trh

• Prvú septembrovú seansu na Wall Street nemožno považovať za úspešnú a väčšina kľúčových amerických indexov sa aktuálne nachádza v červených číslach.
• Hlavný index S&P 500 stráca približne 0,7 %, Dow Jones klesá o 0,8 % a najhoršie si vedie technologický Nasdaq, ktorý odpisuje takmer 1 %.
• Na trhu je viditeľný výpredaj technologických a polovodičových akcií, jeho rozsah však zatiaľ nie je dramatický.
• Medzi technologickými spoločnosťami Amazon stráca 2 % a Microsoft 1,2 %.
• Pod tlakom je aj Micron po správach o možnom štrajku zamestnancov na Taiwane.
• Nedarí sa ani polovodičovým spoločnostiam. Nvidia stráca približne 1 %, zatiaľ čo AMD klesá približne o 3 %.
• Na opačnej strane stojí Apple, ktorého akcie rastú o viac ako 2,5 %.
• Červená farba prevládala aj v Európe, kde prakticky všetky hlavné indexy uzavreli seansu v zápornom teritóriu.
• Britský FTSE 100 a francúzsky CAC 40 klesli približne o 0,3 %.
• Horšie si viedli nemecký DAX a španielsky IBEX 35, ktoré odpísali 1,1 %, respektíve 0,8 %.

📊 Makroekonomika

• V auguste aktivita amerického výrobného sektora pokračovala v expanzii, jej tempo však bolo pomalšie ako v júli.
• Index ISM klesol z 55,6 na 54,6 bodu, zatiaľ čo analytici očakávali 55,3 bodu.
• Napriek spomaleniu hodnota nad 50 bodmi signalizuje, že výrobný sektor naďalej expanduje.
• Zároveň nové objednávky rástli ôsmy mesiac po sebe, čo naznačuje, že dopyt zostáva relatívne silný.
• Počet voľných pracovných miest v USA v júli vzrástol na 7,27 mil. z júnových 7,18 mil., výsledok však výrazne zaostal za očakávaním 7,36 mil.
• Údaje naznačujú, že trh práce zostáva silný, ale postupne ochladzuje, pričom dopyt firiem po zamestnancoch nerastie tak rýchlo, ako sa pôvodne očakávalo.

🌍 Geopolitika

• Konflikt medzi USA a Iránom opäť eskaluje.
• Spojené štáty v utorok uskutočnili ďalšiu sériu úderov na ciele patriace Iránskym revolučným gardám (IRGC), predovšetkým v súvislosti s pokusmi o útoky na obchodnú lodnú dopravu v oblasti Hormuzského prielivu a na americké sily v regióne.
• Ide o ďalšiu kapitolu konfliktu po nedeľnom americkom útoku na iránske raketové odpaľovacie zariadenia na ostrove Larak, kde podľa USA zároveň prebiehali prípravy na rozmiestnenie námorných mín.
• Irán v reakcii odpálil osem rakiet smerom k americkej základni v Jordánsku, ktoré boli zachytené.
• Donald Trump potvrdil, že najnovšie americké údery sú odvetou za kroky Iránu, a varoval, že ak Teherán na súčasné útoky odpovie, USA zaútočia znovu „v oveľa väčšom rozsahu“.
• Irán naopak sľubuje ďalšiu reakciu na americké kroky. Iránsky prezident však zároveň signalizuje ochotu vrátiť sa k predchádzajúcej dohode o prímerí, ak Spojené štáty splnia svoje záväzky.
• Pre finančné trhy zostáva kľúčovým faktorom Hormuzský prieliv.

🛢️ Komodity

• Po nedávnych útokoch sa cena ropy Brent už dostala nad 90 USD za barel.
• Najnovšie správy o ďalších amerických úderoch a problémoch s lodnou dopravou v regióne opäť zvyšujú riziko ďalšieho rastu cien ropy.
• Drahé kovy sú dnes pod výrazným tlakom a odovzdávajú časť augustových ziskov.
• Zlato stráca takmer 2,5 % a klesá pod 4 350 USD za uncu.
• Striebro klesá takmer o 3 % a dostáva sa pod 65 USD za uncu.

💱 Meny

• Americký dolár posilňuje voči väčšine hlavných mien.
• Výrazne ho podporuje rastúca geopolitická neistota spojená s konfliktom medzi USA a Iránom, ktorá zvyšuje dopyt po dolári ako bezpečnom prístave.
• Ďalšiu podporu predstavujú rastúce ceny ropy a obavy z inflácie, ktoré môžu obmedziť priestor Fedu na znižovanie úrokových sadzieb a podporiť výnosy amerických dlhopisov.

₿ Kryptoaktíva

• Zhoršujúci sa sentiment je viditeľný aj na trhu kryptoaktív, kde hlavné kryptomeny odovzdávajú časť ziskov z minulého mesiaca.
• Bitcoin aj Ethereum strácajú približne 1,9 %.
• Bitcoin sa pohybuje okolo 77 000 USD, zatiaľ čo Ethereum sa obchoduje v blízkosti 2 430 USD.