Začiatok týždňa priniesol rast averzie k riziku na globálnych trhoch. Investori reagujú na jastrabí tón prejavu šéfa Fedu Kevina Warsha počas sympózia v Jackson Hole, ktorý ponechal boj s infláciou ako hlavnú prioritu a podporil očakávania dlhšieho obdobia vysokých úrokových sadzieb v USA. Ďalším zdrojom obáv je obnovené geopolitické napätie na Blízkom východe a v Hormuzskom prielive, ktoré viedlo k rastu cien ropy a vytvorilo tlak na pokles ázijských akciových indexov.
V ďalšej časti dňa sa pozornosť trhu zameria predovšetkým na zverejnenie predbežných odhadov inflácie CPI za august z Nemecka a Poľska, ako aj na údaje o dynamike HDP za druhý štvrťrok z Poľska a Turecka. Popoludní bude pre amerických investorov kľúčový index Chicago PMI. Zvýšenú volatilitu môžu naďalej vykazovať ropa, poľský zlotý (PLN), menové páry s USD a hlavné akciové indexy.
Kľúčové údaje z ázijskej seansy
- Čína: Oficiálny výrobný PMI za august vzrástol na 49,8 bodu (odhad: 49,5 bodu, predchádzajúca hodnota: 49,2 bodu), čo signalizuje pomalšie tempo poklesu aktivity v sektore. Kompozitný PMI dosiahol 49,5 bodu.
- Japonsko: Priemyselná produkcia za júl medzimesačne vzrástla o 0,1 % (odhad: -0,7 %, predchádzajúca hodnota: 1,9 %), zatiaľ čo maloobchodné tržby medziročne zrýchlili na 4,0 % (odhad: 3,2 %).
- Južná Kórea: Priemyselná produkcia v júli medziročne vzrástla o 3,6 %, pod očakávaniami 6,0 %, zatiaľ čo maloobchodné tržby medzimesačne klesli o 2,4 %.
- Austrália: Prevádzkové zisky firiem v druhom štvrťroku medzikvartálne vzrástli o 1,8 % (odhad: 2,0 %, predchádzajúca hodnota: -1,5 %).
Makroekonomický kalendár
- 12:00 Portugalsko – rast HDP medziročne (2. štvrťrok). Konsenzus: 2,5 %. Predchádzajúca hodnota: 2,4 %.
- 12:30 India – rast HDP medziročne (1. štvrťrok). Konsenzus: 7,1 %. Predchádzajúca hodnota: 7,8 %.
- 14:00 Nemecko – inflácia CPI medziročne (august). Konsenzus: 2,9 %. Predchádzajúca hodnota: 2,8 %.
- 14:00 Nemecko – inflácia CPI medzimesačne (august). Konsenzus: 0,3 %. Predchádzajúca hodnota: 0,8 %.
- 14:00 Nemecko – inflácia HICP medziročne (august). Konsenzus: 3,0 %. Predchádzajúca hodnota: 2,8 %.
- 15:45 USA – index Chicago PMI (august). Konsenzus: 57,8 bodu. Predchádzajúca hodnota: 57,6 bodu.
- 16:30 USA – výrobný index Dallas Fed (august). Konsenzus: nie je k dispozícii. Predchádzajúca hodnota: 1,3 bodu.
Trhy na sledovanie
- EURUSD – pre jastrabie signály z Fedu po Jackson Hole a zverejnenie údajov o inflácii CPI z Nemecka, ktoré ovplyvnia očakávania týkajúce sa politiky Európskej centrálnej banky.
- USDPLN – reakcia na súčasné zverejnenie predbežných údajov o inflácii CPI a dát o dynamike hospodárskeho rastu (HDP) za druhý štvrťrok v Poľsku.
- Ropa (OIL.WTI) – pod vplyvom návratu geopolitickej rizikovej prémie na Blízkom východe a vyhodnotenia dopytu z čínskej ekonomiky po zverejnení indexov PMI.
Ropa WTI dnes ráno výrazne rastie v dôsledku eskalácie situácie na Blízkom východe. Za pozornosť stojí test 100-periódového kĺzavého priemeru, ktorý v poslednom období fungoval ako silná rezistencia.
Zdroj: xStation5
🎥 Týždeň na trhoch: Zvýšenie sadzieb v USA a Japonsku, nové pozície v portfóliu a kríza Nike a LVMH
Denné zhrnutie: Bitcoin nadchol investorov napriek jastrabiemu obratu Fedu 🏛️
BREAKING: Priemyselná výroba a údaje z výrobného sektora v USA zaostali za očakávaniami
Kakao klesá vďaka rastu úrody v Afrike a zásobám ICE blízko dvojročného maxima 📉
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.