Goldman Sachs (GS.US) odštartovala výsledkovú sezónu zverejnením výsledkov za 2. štvrťrok 2025 a pripojila sa k ďalším veľkým americkým bankám so silnou prítomnosťou v oblasti investičného bankovníctva. Spoločnosť zaznamenala silné výnosy, podporené oživením finančných trhov po aprílových výpredajoch.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuČisté tržby dosiahli 14,58 miliardy USD, čo predstavuje 15 % medziročný rast. Hoci táto hodnota bola nižšia ako v predchádzajúcom kvartáli, výrazne prekonala očakávania analytikov vo výške 13,53 miliardy USD. Najväčší rast zaznamenal segment obchodovania s akciami, kde tržby medziročne vzrástli o 23 % na 4,3 miliardy USD – čo je najlepší výsledok v histórii firmy. Hlavným faktorom bol 45 % medziročný rast príjmov z maklérskych služieb.
Tržby z obchodovania s akciami Goldman Sachs. Zdroj: Bloomberg Finance L.P.
Spoločnosti sa taktiež podarilo dosiahnuť lepšiu nákladovú efektivitu, čo sa prejavilo v nižšom ukazovateli efficiency ratio (pomer nákladov k tržbám) na úrovni 63,4 %, oproti očakávaným 64,8 %. To prispelo k vyššiemu zisku na akciu (EPS) vo výške 10,91 USD, v porovnaní s 8,62 USD pred rokom.
Napriek silným výsledkom akcie Goldman Sachs, podobne ako JP Morgan Chase, dnes oslabujú o 0,5 %. Reakcia trhu zostáva neutrálnou, pričom výhliadka pokračujúceho rastu ziskov môže ponúknuť skôr dlhodobý potenciál, než krátkodobý cenový odraz.
Výsledky Goldman Sachs za 2Q 2025
Tržby:
-
Čisté výnosy: 14,58 mld. USD (+15 % medziročne); očakávania: 13,53 mld. USD
-
Výnosy z obchodovania FICC (dlhopisy, meny, komodity): 3,47 mld. USD; očakávania: 3,26 mld. USD
-
Výnosy z obchodovania s akciami: 4,30 mld. USD; očakávania: 3,72 mld. USD
-
Výnosy divízie Global Banking & Markets: 10,12 mld. USD (+24 % y/y); očakávania: 9,03 mld. USD
-
Výnosy z investičného bankovníctva: 2,19 mld. USD (+27 % y/y); očakávania: 1,8 mld. USD
-
Poradenské výnosy: 1,17 mld. USD (+71 % y/y); očakávania: 852,7 mil. USD
-
Výnosy z emisii akcií: 428 mil. USD (+1,2 % y/y); očakávania: 384,8 mil. USD
-
Výnosy z emisii dlhopisov: 589 mil. USD (-5,3 % y/y); očakávania: 592,5 mil. USD
-
Čistý úrokový výnos: 3,10 mld. USD; očakávania: 2,43 mld. USD
Ziskovosť:
-
Zisk na akciu (EPS): 10,91 USD (vs. 8,62 USD pred rokom)
-
Upravený EPS: 10,91 USD; očakávania: 9,77 USD
-
ROE (návratnosť vlastného kapitálu): 12,8 %; očakávania: 11,3 %
-
Efektivita (efficiency ratio): 63,4 %; očakávania: 64,8 %
Náklady a straty:
-
Predzdanová strata divízie Platform Solutions: -57 mil. USD; očakávania: -85,6 mil. USD
-
Tvorba rezerv na úverové straty: 384 mil. USD (+36 % y/y)
-
Celkové prevádzkové náklady: 9,24 mld. USD (+8,3 % y/y)
Súvaha:
-
Celkové vklady: 466 mld. USD (-1,1 % q/q)
-
Štandardizovaný CET1 pomer: 14,5 %; očakávania: 14,7 %
-
Účtovná hodnota na akciu: 349,74 USD (vs. 327,13 USD pred rokom)
-
Spravované aktíva (AUM): 3,29 bil. USD (+12 % y/y)
-
Čistý prílev AUM: 5 mld. USD (-93 % y/y)
-
Objem úverov: 217 mld. USD; očakávania: 211,09 mld. USD
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
