V nasledujúcom týždni sa oplatí sledovať tieto tri inštrumenty: Bitcoin, USDJPY a US100. Vybrali sme ich na základe prichádzajúcich makroúdajov a ich aktuálnej technickej situácie. Všetky tri sa nachádzajú na kritických úrovniach – Bitcoin bojuje o udržanie rastového trendu pri nízkej likvidite, USDJPY reaguje na najväčší fiškálny balík Japonska od pandémie a na možnosť zvýšenia sadzieb zo strany BoJ a US100 je medzi silnými výsledkami Nvidie a rastúcimi obavami z vývoja ekonomiky a menovej politiky.
Bitcoin
Bitcoin opäť testuje oblasť okolo 80 000 USD a krátkodobá situácia závisí od udržania kľúčovej podpory v pásme 75–80 tisíc USD. Trh čelí výnimočne nízkej likvidite — čiastočne v dôsledku zmien v štátnom účte Treasury General Account a zníženej aktivity najväčších "veľrýb", ktoré realizujú zisky. V budúcom týždni sa investori zamerajú najmä na toky do spotových ETF a vývoj sentimentu na akciovom trhu. Tento týždeň ETF zaznamenali rekordné odlevy počas panického výpredaja.
USDJPY
Mena USDJPY ostáva v centre pozornosti po tom, čo Japonsko oznámilo rekordný fiškálny balík v objeme 21,3 bilióna JPY a v krajine rastú inflačné tlaky. Jadrová aj celková inflácia CPI zostávajú vysoké (3,0–3,1 %), pričom guvernér Ueda aj člen rady Koeda naznačujú možnosť ďalšieho zvyšovania sadzieb. V piatok budú zverejnené kľúčové údaje: inflácia v Tokiu, maloobchodné tržby a priemyselná produkcia — tieto čísla môžu posilniť očakávania, že BoJ pristúpi k zmenám politiky už v decembri. Trh je však stále opatrný: jen je najslabšou menou G10 posledných týždňov a investori sa viac obávajú systematického výpredaja štátnych dlhopisov ako samotného sprísňovania menovej politiky.
US100
Hoci Nvidia splnila očakávania trhu, nestačilo to na udržanie pozitívneho sentimentu. Index US100 po zverejnení výsledkov síce najprv posilnil, no čoskoro sa opäť dostal pod predajný tlak. Celkový pokles z maxím už presahuje 8,3 %. Investori sa obávajú, že nové investície do AI sú umelo nafúknuté. Shutdown americkej vlády spôsobil problémy s likviditou (viditeľné aj na vývoji Bitcoinu) a trh je rozdelený v očakávaniach ohľadom zníženia sadzieb. Budúci týždeň bude zverejnený aj oneskorený index PPI.
Denný prehľad: masívny výpredaj krypta; Fed smeruje k zníženiu sadzieb v decembri 💵
BREAKING: Správa UoM naznačuje pokles inflačných očakávaní 📌
BREAKING: Americký PMI mierne prekonal očakávania; EURUSD bez reakcie 📌
BREAKING: Zmiešané výsledky indexu PMI v Spojenom kráľovstve. GBPUSD pod tlakom
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
