Cách xác định công ty uy tín để đầu tư và những cổ phiếu nên mua

11 minute(s)
Phương pháp hay nhất dành cho các nhà đầu tư và các tiêu chí chính về việc nghiên cứu các công ty tốt nhất để đầu tư vào cổ phiếu

Việc lựa chọn những cổ phiếu tốt nhất để đầu tư luôn là một công việc khó khăn. Thông thường, nhiều doanh nghiệp triển vọng được đánh giá cao và nhà đầu tư xem tin tức đó là hiện tượng bong bóng trong khi cổ phiếu có tỷ lệ doanh thu thấp hoặc tỷ lệ cổ tức cao lại thu hút hơn nhưng đôi khi chúng cũng thất bại.

đầu tư cổ phiếuKhông có phương pháp nào được chứng minh là sẽ đúng và luôn thành công trong việc đầu tư cổ phiếu. Tuy nhiên, trong nhiều năm, các nhà đầu tư luôn cố gắng chọn ra những công ty tiềm năng và không có khả năng thay đổi sớm. Bất chấp sự gia tăng của các quỹ chỉ số có chi phí thấp, nhiều người cho rằng việc đầu tư tích cực sẽ tiếp tục diễn ra vì thị phần của các quỹ ETF và quỹ chỉ số tăng lên sẽ tạo ra cơ hội trong việc chọn mua cổ phiếu tích cực. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét các phương pháp hay nhất dành cho các nhà đầu tư và các tiêu chí chính về việc nghiên cứu các công ty tốt nhất để đầu tư vào.

Trong bài viết này:

  • Giới thiệu
  • Tại sao nên đầu tư cổ phiếu?
  • Mục tiêu và phong cách đầu tư
  • Nghiên cứu – chìa khóa chính 
  • Kết luận

Lưu ý:

Nội dung này được soạn thảo bởi một bên thứ ba với sự nghiên cứu và hiểu biết của tác giả và chỉ được cung cấp cho thông tin chung và mục đích đào tạo. Mọi ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc một khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize.

Tại sao nên đầu tư cổ phiếu?

Chúng ta hãy bắt đầu với ý tưởng đầu tư - tại sao mọi người nên đầu tư? Mặc dù đầu tư luôn gắn liền với rủi ro nhưng việc không sở hữu cổ phiếu về lâu dài còn có rủi ro lớn hơn. Chỉ cần nghĩ đến việc gửi tiền tiết kiệm của bạn vào ngân hàng trong bối cảnh lãi suất thấp - trong nhiều trường hợp, hầu như không thể kiếm được lãi suất ở ngân hàng lúc này. Nếu có một phương trình từ thế giới tài chính mà nhà đầu tư cần biết thì đó chính là lãi suất kép. Điều này có nghĩa là bạn có thể tái đầu tư lợi nhuận của mình, sau đó tích lũy lãi suất. Đây được xem như một công thức bí mật của một nhà đầu tư dài hạn thành công.

Lãi kép=Đầu tư ban đầu ×1+in 

cách đầu tư cổ phiếuXin lưu ý rằng dữ liệu trình bày ở trên đề cập đến hiệu suất trong quá khứ và không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai. 

Đầu tư 1.200 USD (≈28,000,000 VND) một năm có thể hợp lý đối với hầu hết mọi người. Theo lịch sử thị trường, mạo hiểm mang đến mức độ lợi nhuận cao nhất. Nguồn:The Motley Fool (fool.com). 

Nếu bạn là nhà đầu tư mới vừa bắt đầu tham gia thị trường. Bạn có thể tìm hiểu một số thuật ngữ cơ bản (bao gồm: cổ phiếu, thị trường chứng khoán, phân tích cơ bản và kỹ thuật, giao dịch và đầu tư) tại đây.

Sau khi hiểu được sức mạnhrủi ro của việc đầu tư và quyết định tham gia, điều tiếp theo các nhà đầu tư nên làm chính là xác định chính mục tiêu và phong cách đầu tư của mình trước khi thực sự bước vào sân chơi này. Việc đơn giản đầu tiên cần làm chính là làm rõ mục tiêu - bạn muốn phát triển danh mục đầu tư theo hướng lâu dài hay bạn muốn kiếm lời từ cổ tức? Bạn đang có ý định tiết kiệm để nghỉ hưu (trong khoảng thời gian 30/40/50 năm) hay mục tiêu của bạn là đạt được lợi nhuận đáng kể sau một thập kỷ và sau đó mua một ngôi nhà? Một số nhà đầu tư chỉ có khoảng thời gian là 2 năm, điều này cũng không hẳn là tệ.

Điều quan trọng là bạn phải biết mục tiêu của mình, sau đó áp dụng một chiến lược giao dịch phù hợp và duy trì điều này. Nhưng không phải nhà đầu tư nào cũng có thể làm được điều này, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường sụp đổ khiến họ quên mục đích ban đầu của mình. Vì vậy, nhà đầu tư cần tự hỏi xem mục tiêu đầu tư của bạn là gì.

Tiếp đó, bạn cần xác định phong cách đầu tư của mình. Các nhà đầu tư mới bắt đầu có thể gặp khó khăn trong việc này vì phong cách đầu tư thường sẽ phát triển thông qua kinh nghiệm. Tuy nhiên, tìm hiểu các phong cách khác nhau để tìm ra phong cách phù hợp với bạn nhất cũng là một bước đi khôn ngoan. Bạn muốn là người theo xu hướng thụ động? Bạn muốn áp dụng cách quản lý tích cực? Bạn định mua cổ phiếu chỉ sau khi các công ty đã công bố doanh thu ổn định? Có rất nhiều câu hỏi mà nhà đầu tư nên liên tục tự hỏi mình. Bên cạnh đó, bạn cũng nên xem xét các khía cạnh như:

  • Đầu tư chủ động hay bị động
  • Đầu tư tăng trưởng hay đầu tư giá trị
  • Các siêu tập đoàn hay các công ty nhỏ

các lưu ý khi đầu tưXin lưu ý rằng dữ liệu trình bày ở trên đề cập đến hiệu suất trong quá khứ và không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai. 

Mức độ rủi ro của danh mục đầu tư sẽ phụ thuộc vào phong cách đầu tư của nhà đầu tư. Một số chiến lược có thể rủi ro hơn nhưng tỷ lệ kỳ vọng cũng cao hơn. Nguồn: XTB Research, dựa trên Morningstar Style Box 

Nghiên cứu - chìa khóa chính

Phần khó khăn nhất khi tham gia đầu tư cổ phiếu chính là lựa chọn công ty tốt nhất để đầu tư. Trong phần này, chúng ta sẽ đề cập đến hầu hết các yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư cần cân nhắc trước khi bắt đầu.

nghiên cứu trước khi đầu tư

Các lĩnh vực quen thuộc

Lựa chọn một lĩnh vực mà bạn đã biết đến và cảm thấy tin tưởng khi đầu tư để bắt đầu cũng là một ý hay. Đồng thời, bạn nên tránh các ngành vẫn còn quá xa lạ với bạn. Các công ty tốt nhất để đầu tư thường nằm trong lĩnh vực mà bạn làm việc. Ví dụ như - một kỹ sư có khả năng nghiên cứu một số cổ phiếu liên quan đến ngành nghề sản xuất tốt vì người đó có lợi thế và biết rõ lĩnh vực đó. Nhiều nhà đầu tư cũng có xu hướng mua một cổ phiếu nếu họ yêu thích sản phẩm của công ty nào đó. Ví dụ nếu bạn là fan của Apple và sở hữu hầu hết các sản phẩm của họ (cũng nhờ đó mà hiểu được công việc kinh doanh của họ), chẳng phải bạn cũng nên quan tâm đến cổ phiếu của công ty này hay sao? Như bạn có thể thấy, việc nghiên cứu các cổ phiếu hàng đầu không chỉ giới hạn trên màn hình máy tình mà còn nhiều hơn thế nữa. 

Tăng trưởng và giá trị

Không có gì bất ngờ khi các công ty có nền tảng mạnh mẽ được xem là cổ phiếu tốt nhất để đầu tư vào. Tuy nhiên, việc khiến các nhà đầu tư đau đầu chính là lựa chọn giữa giá trị hay mức tăng trưởng của công ty. Cổ phiếu tăng trưởng đại diện cho các công ty được kỳ vọng sẽ mang lại mức tăng trưởng lợi nhuận cao trong tương lai. Các công ty này thường chứng minh thu nhập cao hơn mức trung bình. Trong khi đó, cổ phiếu giá trị đại diện cho các công ty được thành lập với các nền tảng vững chắc với mô hình kinh doanh có thể dự đoán được. Giải pháp tốt nhất chính là đa dạng hóa cổ phiếu bằng cách đầu tư cả hai loại công ty trong danh mục đầu tư của bạn. Về lâu dài, việc trải rộng danh mục sẽ tạo ra tỷ lệ sinh lời hợp lý đồng thời giảm thiểu tổng rủi ro của bạn. Vì vậy, việc đa dạng hóa hồ sơ đầu tư của bạn cũng rất quan trọng, bạn có thể tìm hiểu thêm tại bài viết “Làm sao đa dạng hóa hồ sơ giao dịch?”

Việc định giá

Định giá cổ phiếu là một đề tài rất rộng. Điều quan trọng là các nhà đầu tư tổ chức thường đưa ra quyết định dựa trên mô hình tài chính của họ. Mọi nhà đầu tư cần phải hiểu các chỉ số định giá cơ bản cho cổ phiếu như tỷ số P/E, chỉ số P/S, EV/EBITDA và các chỉ số khác. Phương pháp bội số có thể đặc biệt hữu ích vì tương đối dễ sử dụng. Phương pháp này dựa trên ý tưởng rằng các cổ phiếu tương tự nhau đang giao dịch ở mức giá tương tự. Điều này giúp các nhà đầu tư đánh giá xem một công ty đang được định giá thấp hoặc được đánh giá quá cao so với các công ty cùng ngành. 

định giá khi đầu tưXin lưu ý rằng dữ liệu trình bày ở trên đề cập đến hiệu suất trong quá khứ và không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai. 

Một ví dụ về bội số định giá công ty có thể so sánh. Nguồn: Corporate Finance Institute (corporatefinanceinstitute.com)

Các nhà đầu tư bán lẻ có thể cố gắng xây dựng các mô hình DCF đơn giản dựa trên các giả định của riêng họ về một số cổ phiếu nhất định. Bạn có thể dễ dàng tìm thấy một số mẫu có sẵn trên internet để có thể thực hành. Ngay cả khi bạn không thể dành thời gian để xây dựng mô hình từ đầu, bạn vẫn có thể sử dụng các báo cáo nghiên cứu vốn chủ sở hữu của các nhà phân tích chuyên nghiệp từ các ngân hàng đầu tư hoặc các nhà môi giới. Các báo cáo này thường bao gồm mục tiêu giá và những khuyến nghị mua hoặc bán. Tuy nhiên, vì mục tiêu giá phụ thuộc vào giả định của các nhà phân tích, bạn cũng không nên tập trung quá nhiều vào nó. Điều này không thay đổi thực tế rằng các chuyên gia phân tích có hiểu biết sâu sắc về ngành mà họ bao trùm và họ có thể chỉ ra những yếu tố quan trọng (như yếu tố rủi ro, cơ hội hoặc thế mạnh của một công ty nhất định). Cách tốt nhất chính là đọc những báo cáo đó và tự rút ra kết luận.

Cổ tức

Đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức là một chiến lược phổ biến của các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Các công ty khao khát trở thành cổ phiếu có cổ tức hàng đầu đang không ngừng cố gắng tăng cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) của họ. Các công ty như vậy cũng có thể được liên kết với chính sách cổ tức đều đặn và đáng tin cậy - hai đặc điểm chứng minh rằng công ty tôn trọng các cổ đông của mình. Các cổ phiếu có cổ tức tốt nhất được đánh dấu bởi tỷ suất cổ tức tương đối cao, đo lường cổ tức bằng phần trăm của giá cổ phiếu hiện tại. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng lợi tức cổ tức là kết quả của việc chia cổ tức hàng năm của một công ty cho giá cổ phiếu hiện tại của nó. Đó là lý do tại sao một lợi suất bất thường có thể cho thấy rằng công ty đang trải qua thời kỳ khó khăn và các nhà đầu tư đang bán tháo cổ phiếu. Nếu bạn quan tâm đến chủ đề này, có thể tìm hiểu thêm tại bài viết “Đầu tư cổ phiếu hưởng cổ tức”.

Các yếu tố định tính 

Các yếu tố định tính đóng một vai trò rất lớn liên quan đến việc lựa chọn cổ phiếu tốt nhất. Những điều này không nhất thiết phải được phản ánh trong các dự báo tài chính vì chúng rất khó để xác định. Tuy nhiên, chúng có tác động to lớn đến quan điểm của một công ty. Bạn sẽ cần chú ý đến các yếu tố định tính quan trọng nhất này trong khi tìm kiếm các cổ phiếu tốt nhất để đầu tư vào:

  • Chất lượng quản lý
  • Mô hình kinh doanh
  • Lợi thế cạnh tranh
  • Tính địa lý
  • Yếu tố chính trị
  • Thương hiệu và các yếu tố vô hình khác
  • Độ hài lòng của khách hàng đối với sản phẩm của công ty

Kết luận

Warren Buffet từng nói: “Đầu tư rất đơn giản nhưng không hề dễ dàng”. Mục tiêu là mua cổ phiếu được định giá thấp và có tiềm năng tăng giá đáng kể - ý tưởng này rất đơn giản. Tuy nhiên, yếu tố tâm lý thực sự gây khó khăn vì các nhà đầu tư thường hành xử phi lý trí do cảm xúc. Mua những cổ phiếu tốt nhất là chưa đủ - bạn nên để logic chứ không phải cảm xúc chiếm ưu thế trên danh mục đầu tư của bạn. Do đó, việc học hành vi tài chính phân biệt hầu hết các nhà đầu tư thành công với những nhà đầu tư giỏi đơn thuần. Tóm lại, cần lưu ý rằng một số sai lầm là không thể tránh khỏi vì vậy hãy học hỏi từ chúng và rút ra kinh nghiêm là đặc điểm cần thiết cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Đầu tư CFD dùng đòn bẩy sẽ có rủi ro đáng kể. Hình thức đầu tư này có thể không phù hợp với tất cả mọi người, hãy đảm bảo rằng bạn đã tìm hiểu rõ.
Nội dung này được soạn thảo bởi một bên thứ ba với sự nghiên cứu và hiểu biết của tác giả và chỉ được cung cấp cho thông tin chung và mục đích đào tạo. Mọi ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc một khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize.

Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không nhận trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.

XTB cung cấp các sản phẩm phái sinh độc quyền. Thông tin trong bài viết chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn hoặc khuyến nghị giao dịch phái sinh.

Forex và CFDs là các sản phẩm giao dịch sử dụng đòn bẩy và có rủi ro mất mát đáng kể với số vốn của bạn. Hãy đảm bảo rằng bạn hiễu rõ những rủi ro mà bạn sẽ phải đối mặt

Thua lỗ có thể vượt qua tiền vốn của bạn