📈 Arista Networks bật tăng 12% ngoài phiên sau báo cáo lợi nhuận kỷ lục

Arista Networks, nhà sản xuất cơ sở hạ tầng mạng ngày càng được sử dụng nhiều trong phát triển trí tuệ nhân tạo (AI), đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025.

• Doanh thu quý 2 năm 2025: 2,11 tỷ đô la (theo kỳ vọng của thị trường), đánh dấu mức doanh thu quý cao nhất trong lịch sử công ty.

• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh (EPS): 0,65 đô la (phù hợp với kỳ vọng của thị trường).

• Chia sẻ doanh thu từ phần mềm và đăng ký: Gần 18% tổng doanh thu.

• Biên lợi nhuận gộp không theo GAAP (Q1): 64,1%.

• Dự báo doanh thu cả năm 2025 đạt được: 8,2 tỷ đô la - 8,42 tỷ đô la, thể hiện mức tăng tiềm năng theo năm là 17-20% (so với 6,97 tỷ đô la vào năm 2024).

• Dự báo EPS điều chỉnh cho năm 2025 đã huy động: 2,57 đô la, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước.

Các yếu tố chính và triển vọng từ báo cáo

Báo cáo của công ty nêu bật một số động lực chính đằng sau hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng tương lai của công ty:

• Tăng trưởng theo phân khúc AI: Nhu cầu kỷ lục từ khách hàng đối với các thiết bị chuyển mạch mới được tối ưu hóa bằng AI đang là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng.

• Mở rộng mạnh mẽ mảng phần mềm và dịch vụ định kỳ: Doanh thu từ đăng ký hiện chiếm gần 18% tổng doanh thu, giúp gia tăng tính ổn định và biên lợi nhuận cao cho doanh nghiệp. Mô hình đăng ký — vốn đã được chứng minh là hiệu quả bởi nhiều tập đoàn công nghệ lớn — đang trở thành yếu tố cốt lõi trong chiến lược tăng trưởng dài hạn.

• Mảng doanh nghiệp và trung tâm dữ liệu tăng trưởng vững chắc: Dòng thiết bị chuyển mạch Etherlink mới đang thúc đẩy việc triển khai AI ở quy mô lớn, đặc biệt trong các tập đoàn doanh nghiệp.

• Có thể nâng dự báo doanh thu: Nếu đà bán hàng tích cực từ quý 2 tiếp tục được duy trì, ban lãnh đạo có thể nâng mức dự báo doanh thu cả năm lên trên ngưỡng trung bình 8,3 tỷ USD.
  Đầu tư mở rộng:

• Công ty dự kiến đầu tư thêm 100 triệu USD vào cơ sở hạ tầng mới, nhằm đáp ứng nhu cầu tăng trưởng trong tương lai.

Kỳ vọng của thị trường

Arista Networks rõ ràng đang phục hồi sau đợt giảm giá đầu năm, sau một đợt điều chỉnh đáng kể bởi kết quả kinh doanh quý 4 năm 2024. Các nhà phân tích đưa ra khuyến nghị cho công ty này rằng xu hướng mới về mạng lưới AI sẽ tiếp tục thúc đẩy doanh số bán hàng của công ty.

Tuy nhiên, xét về mặt định giá, tỷ lệ P/E xấp xỉ 50 của công ty có thể được coi là tương đối đắt. Mặt khác, đây vẫn là một công ty tăng trưởng cao và vừa công bố số liệu doanh thu kỷ lục. Giá đóng cửa của công ty vào thứ Ba thấp hơn 13% so với mức đỉnh lịch sử hồi tháng 1, nhưng đã phục hồi gần 100% kể từ mức thấp nhất vào ngày 8 tháng 4.

Mức tăng đáng kinh ngạc 11% của cổ phiếu ngoài phiên có thể báo hiệu việc kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại trên 131 USD/cổ phiếu.