📊Tin đầu ngày: Lạm phát PCE hạ nhiệt giúp Phố Wall giảm áp lực, giá dầu tăng bất chấp nguồn cung phục hồi

Kinh tế vĩ mô 🌐

• Lạm phát PCE lõi của Mỹ tăng 0,2% MoM trong tháng 8, trong khi mức tăng theo năm là 3,0% YoY, thấp hơn dự báo 3,3% và mức ghi nhận trước đó là 3,3%.

• Đồng thời, chỉ số Dallas Fed Trimmed Mean ở mức 1,9% YoY, thấp hơn kỳ vọng 2,2% và bằng với kết quả của tháng trước sau khi được điều chỉnh giảm.

• Dữ liệu này mang lại sự nhẹ nhõm rõ rệt cho các nhà đầu tư Phố Wall, làm dịu lo ngại về khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ và giảm khả năng Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách lưu ý rằng một báo cáo đơn lẻ chưa đủ để xác nhận xu hướng giảm phát bền vững.

• Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde chỉ ra những thách thức tài khóa mà Pháp đang đối mặt, khi nợ công lên tới 120% GDP và nước này chưa có lộ trình củng cố ngân sách đáng tin cậy.

• Người đứng đầu ngân hàng trung ương nhấn mạnh sự cần thiết của việc triển khai các cải cách nhằm khôi phục niềm tin của thị trường, đồng thời cho rằng hệ thống tài chính châu Âu hiện có khả năng chống chịu cao hơn đáng kể so với các cuộc khủng hoảng năm 2008 và 2011.

• Lagarde cũng dứt khoát bác bỏ khả năng ra tranh cử tổng thống Pháp vào năm 2027.

• Đại diện ECB Isabel Schnabel cho rằng lợi suất trái phiếu tăng trên toàn cầu có thể tự nhiên làm giảm áp lực giá tại khu vực đồng euro, qua đó giúp các chỉ số dần trở lại mục tiêu trong bối cảnh kỳ vọng lạm phát được neo giữ vững chắc.

• Tại Đức, các số liệu lạm phát cao hơn dự báo của thị trường, làm gia tăng lo ngại về một làn sóng áp lực chi phí mới do thị trường năng lượng gây ra trên khắp châu Âu.

• Thủ tướng Anh tuyên bố sẽ duy trì kỷ luật tài khóa nghiêm ngặt, loại trừ các khoản chi tiêu không có nguồn tài trợ và phát tín hiệu về khả năng rà soát thuế suất cũng như thuế tiêu thụ đặc biệt đối với nhiên liệu. Đồng thời, người đứng đầu chính phủ Anh mở ra cuộc tranh luận về sự cần thiết phải thắt chặt quan hệ thương mại với Liên minh châu Âu, cho rằng nếu không quay lại hợp tác kinh tế chặt chẽ hơn, Anh sẽ khó lấy lại động lực tăng trưởng GDP như trước đây.

Thị trường chứng khoán & Cổ phiếu 📈

• Các chỉ số chính trên Phố Wall tăng điểm nhờ số liệu lạm phát PCE dịu lại, đặc biệt hỗ trợ các công ty công nghệ thuộc chỉ số Nasdaq.

• Thị trường gạt sang một bên những lo ngại trước đó về việc điều chỉnh số liệu GDP, đồng thời đón nhận thêm sự lạc quan từ chi tiêu vốn ngày càng tăng cho cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo, bao gồm cả sự hợp tác ngày càng sâu rộng giữa các công ty như Amazon và Anthropic.

• Quý 3 cho thấy khả năng chống chịu mạnh mẽ của thị trường cổ phiếu toàn cầu trước những biến động trên thị trường trái phiếu và hàng hóa. Một số nhà phân tích cho rằng thị trường giá lên hiện tại vẫn đang diễn ra trong bối cảnh định giá cơ bản tương đối hấp dẫn.

• Công ty Micron trở thành tâm điểm chú ý trước khi công bố kết quả kinh doanh vào buổi tối, bởi nhà đầu tư xem đây là yếu tố quyết định động lực tiếp theo của thị trường giá lên đối với các cổ phiếu hưởng lợi từ AI. Tuy nhiên, thị trường lo ngại kỳ vọng đã được đẩy lên quá cao, trong khi giai đoạn khó khăn nhất của chu kỳ lợi nhuận và áp lực chi phí có thể vẫn còn ở phía trước.

• Các thị trường chứng khoán châu Âu kết thúc phiên với đợt bán tháo rõ rệt, dẫn đầu là mức giảm tại Pháp, Ý và Đức. Tâm lý thị trường khu vực chịu sức ép từ những phát biểu mang tính diều hâu của các quan chức ECB, tình hình ngân sách căng thẳng tại Paris và sự suy yếu của ngành ô tô. Trong ngành này, Volkswagen tiếp tục đối mặt với những thách thức trong hoạt động, trong khi BMW cân nhắc các khoản đầu tư sản xuất mới tại thị trường nội địa. Trong bối cảnh đó, cổ phiếu Stellantis giảm xuống các mức thấp mới, bất chấp việc công ty tái khẳng định dự báo tài chính cả năm.

• Trên sàn Warsaw, chỉ số WIG20 thể hiện sức mạnh tương đối đáng kể, phớt lờ đợt bán tháo trên các sàn giao dịch Tây Âu. PGE là một trong những cổ phiếu dẫn dắt đà tăng, trong khi CD Projekt gặp khó khăn tại vùng kháng cự quan trọng, đồng thời xây dựng vị thế trên thị trường dựa vào quá trình chuyển đổi từ một nhà phát triển các tựa game đình đám riêng lẻ thành một doanh nghiệp quản lý các thương hiệu nhượng quyền toàn cầu.

• Tập đoàn hàng không Boeing giành được hợp đồng chiến lược với Hải quân Mỹ để phát triển máy bay chiến đấu thế hệ tiếp theo, qua đó củng cố lượng đơn hàng tồn đọng trong ngành quốc phòng.

• Những đồn đoán về định giá và khả năng niêm yết cổ phiếu của Anthropic ngày càng xuất hiện nhiều hơn. Trong khi đó, nền tảng Robinhood thông báo triển khai giao dịch cổ phiếu 24/7 và các trợ lý giao dịch ứng dụng AI.

• Tính đến 19:28 CET, S&P 500 ở mức 7.750, tăng 0,16% nhưng giảm 0,71% trong tuần; Nasdaq 100 ở mức 30.766, tăng 0,37% nhưng giảm 0,5% trong tuần. Trong khi đó, DAX ở mức 25.306, giảm 1,21% và giảm 1,63% trong tuần; FTSE ở mức 10.646, giảm 0,59% và giảm 1,43% trong tuần; còn CAC 40 ở mức 7.949, giảm 1,2% và giảm 2,16% trong tuần.

• Trong nhóm cổ phiếu riêng lẻ, Tesla ở mức 350,68, giảm 0,62% và giảm 5,73% trong tuần; trong khi Google ở mức 349,80, tăng 2,61% và tăng 1,75% trong tuần.

Hàng hóa 🛢️

• Giá dầu thô tăng mạnh, chấm dứt chuỗi giảm gần đây. Động lực đằng sau nhịp phục hồi mạnh này là những lo ngại ngày càng gia tăng về sự ổn định của chuỗi cung ứng, xuất phát từ các báo cáo về vấn đề vận tải qua eo biển Hormuz, vụ nổ nghiêm trọng tại một nhà máy lọc dầu trọng điểm của Ấn Độ và thông tin từ các nhà máy lọc dầu Mỹ cảnh báo lượng tồn kho diesel đang thu hẹp.

• Về mặt kỹ thuật, việc giá dầu WTI quay trở lại trên 91,45 USD mở ra khả năng kiểm tra các đường trung bình động quan trọng quanh 92,75 USD.

• Đáng chú ý, theo tính toán của Kpler hoặc Goldman Sachs, nguồn cung dầu thô đi qua eo biển Hormuz đã trở lại mức trước chiến tranh, dù tình hình vẫn còn cách xa trạng thái bình thường.

• Thị trường bạch kim đang chật vật trước sự quay trở lại của tình trạng thặng dư nguồn cung sau ba năm liên tiếp thâm hụt mang tính cấu trúc. Điều này đẩy giá xuống dưới các ngưỡng kỹ thuật quan trọng và làm dấy lên những tranh luận về tính bền vững của triển vọng nhu cầu từ ngành công nghiệp.

• Giá vàng và bạc chịu áp lực bán rõ rệt, chủ yếu do lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ dài hạn tăng. Bạc ghi nhận mức điều chỉnh sâu hơn đáng kể tính theo tỷ lệ phần trăm, giảm về gần 60 USD, trong khi đồng và palladium giao dịch với mức biến động cao.

• Báo cáo tồn kho ngũ cốc của Mỹ kích hoạt đợt bán tháo mạnh trên thị trường hợp đồng tương lai nông sản, khiến giá ngô giảm gần hai phần ba biên độ biến động tối đa trong ngày và gây áp lực lên lúa mì cùng đậu tương.

• Giá khí tự nhiên châu Âu tăng trong bối cảnh cán cân năng lượng thắt chặt trước mùa sưởi ấm, trong khi nhóm hàng hóa mềm ghi nhận giá đường giảm và giá cà phê tăng do lo ngại về mùa vụ tại Brazil.

• Tính đến 19:28 CET, vàng ở mức 4.153, giảm 0,68% và giảm 3,06% trong tuần; bạc ở mức 60,20, giảm 1,96% và giảm 6,26% trong tuần. Trong khi đó, dầu thô WTI ở mức 90,96, tăng 2,31% nhưng giảm 1,59% trong tuần; dầu thô Brent ở mức 98,29, tăng 2,78% và tăng 0,9% trong tuần; còn khí tự nhiên ở mức 2,9980, giảm 0,43% và giảm 7,58% trong tuần.

• Lúa mì ở mức 677,85, giảm 2,02% và giảm 3,56% trong tuần, trong khi ngô được giao dịch ở mức 503,83, giảm 3,45% và giảm 4,46% trong tuần.

Tiền tệ 💱

• Đồng bảng Anh là một trong những đồng tiền mạnh nhất trong phiên, đạt mức cao nhất so với USD trong một tháng sau khi dữ liệu lạm phát Mỹ yếu hơn và London công bố các thông báo về cải cách tài khóa.

• Cặp tiền tệ EURUSD di chuyển trong xu hướng đi ngang với thiên hướng giảm nhẹ, phản ứng trước sự trái chiều giữa lạm phát cao hơn tại Đức và những cảnh báo từ các nhà chức trách tiền tệ về tình hình nợ công của Pháp.

• Đồng đô la Úc thu hẹp mức tăng ban đầu được thúc đẩy bởi dữ liệu PCE, nhường lại một phần mức tăng cho đồng bạc xanh trong giai đoạn giao dịch thứ hai.

• Trong khi đó, đồng peso Mexico tiếp tục chịu áp lực lớn từ việc các vị thế carry trade tại các thị trường mới nổi bị tháo gỡ nhanh chóng.

• Tính đến 19:28 CET, EURUSD ở mức 1,1338, giảm 0,03% và giảm 0,38% trong tuần; GBPUSD ở mức 1,3266, tăng 0,31% và tăng 0,24% trong tuần. Trong khi đó, USDJPY ở mức 157,27, tăng 0,01% và tăng 0,01% trong tuần; USDCHF ở mức 0,8351, tăng 0,26% và tăng 0,84% trong tuần; còn chỉ số USD ở mức 101,14, tăng 0,0% và tăng 0,37% trong tuần.

Tiền điện tử 🪙

• Giá Bitcoin tăng lên gần 84.200 USD, được hỗ trợ bởi kỳ vọng dịu bớt về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang sau dữ liệu chi tiêu tiêu dùng.

• Trong phiên, giá đã cố gắng vượt qua các đường trung bình động quan trọng, chạm mức cao cục bộ 85.600 USD trước khi điều chỉnh trở lại vùng tích lũy ngắn hạn. Trong nhóm altcoin, Kusama, dYdX và Zcash nổi bật với mức biến động cao hơn trung bình, trong đó Zcash ghi nhận độ lệch giá thống kê mạnh.

• Khối lượng thanh toán hàng tháng được thực hiện thông qua thẻ ghi nợ liên kết với tài sản stablecoin đạt mức kỷ lục 1,17 tỷ USD, cho thấy mức độ ứng dụng thanh toán kỹ thuật số trong nền kinh tế thực ngày càng tăng.

• Tuy nhiên, một thành viên hội đồng quản trị Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ lưu ý rằng sự mở rộng của các token thanh toán tư nhân và mối liên kết lỏng lẻo hơn của chúng với hệ thống ngân hàng hai cấp truyền thống đang cản trở hiệu quả truyền dẫn chính sách tiền tệ.

• Trong bối cảnh quy định tại châu Âu, chính phủ Hà Lan công bố kế hoạch áp thuế đối với khoản lãi vốn tiền điện tử chưa thực hiện từ năm 2028. Song song với đó, cơ quan quản lý Anh phác thảo những thay đổi quy định cho năm 2027, cho phép các tổ chức tài chính linh hoạt hơn trong việc quản lý hoạt động lưu ký và bảo vệ tài sản được cho vay để tạo ra lợi nhuận.

• Tính đến 19:28 CET, Bitcoin ở mức 83.867, tăng 0,59% nhưng giảm 0,84% trong tuần.

Địa chính trị 🌍

• Hành khách và lực lượng an ninh đã ngăn chặn âm mưu cướp và làm rơi một máy bay chở khách của Flydubai đang bay từ Dubai đến Tel Aviv, sau khi cơ phó tìm cách làm mất ổn định máy bay nhằm nhắm vào Hiệp định Abraham. Sự việc kết thúc bằng một cuộc hạ cánh khẩn cấp tại Saudi Arabia và các cuộc tham vấn ngoại giao khẩn cấp giữa Donald Trump và Benjamin Netanyahu.

• Cơ quan an ninh Anh cho biết đã thu thập được bằng chứng đáng kể cho thấy Iran có liên quan trực tiếp đến một sự cố tại căn cứ không quân Fairford, làm gia tăng căng thẳng trong quan hệ giữa London và Tehran.

• Bộ trưởng Quốc phòng Pakistan tuyên bố sẵn sàng sử dụng mọi nguồn lực quân sự hiện có để bảo vệ Saudi Arabia trước hành động gây hấn từ bên ngoài, đồng thời từ chối bình luận trực tiếp về khả năng triển khai binh sĩ tham gia các chiến dịch của liên minh tại Yemen.

• Gói thuế quan toàn cầu do chính quyền Donald Trump đưa ra đã bị khởi kiện tại Tòa án Thương mại Quốc tế Mỹ. Các nguyên đơn đặt nghi vấn về cơ sở pháp lý chính thức mà chính phủ viện dẫn khi áp dụng các quy định liên quan đến lao động cưỡng bức.