Cổ phiếu Freeport-McMoRan giảm 4% sau khi Morgan Stanley hạ xếp hạng 📉

Cổ phiếu của Freeport-McMoRan (FCX.US) giảm gần 4% trong phiên giao dịch thứ Ba, do việc bị hạ bậc xếp hạng từ Morgan Stanley đã ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư, bất chấp bối cảnh giá đồng và vàng đang tích cực. Động thái này phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng rằng đợt tăng giá gần đây của cổ phiếu đã phản ánh phần lớn kỳ vọng tích cực ngắn hạn — khiến dư địa tăng thêm bị hạn chế theo đánh giá của một số chiến lược gia thị trường. Morgan Stanley dự báo mức thuế 50% mà Mỹ áp lên đồng nhập khẩu sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu, từ đó gây áp lực lên hoạt động kinh doanh của Freeport.

Morgan Stanley hạ xếp hạng Freeport-McMoRan xuống mức "Trung lập"

• Ngân hàng đầu tư này đã hạ đánh giá cổ phiếu Freeport từ mức "Tăng tỷ trọng" (Overweight) xuống "Trung lập", với lý do tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hiện đã cân bằng hơn. Mặc dù nâng giá mục tiêu từ 45 USD lên 54 USD, Morgan Stanley cho rằng đợt tăng giá mạnh gần đây — hiện cổ phiếu đang giao dịch quanh 46 USD — khiến dư địa tăng giá trong ngắn hạn không còn nhiều.

• Các nhà phân tích lưu ý rằng dù triển vọng dài hạn vẫn hấp dẫn, nhưng hiện tại không có nhiều yếu tố tăng trưởng rõ rệt, làm giảm sự hứng khởi sau mức lợi nhuận tích lũy 20,8% tính từ đầu năm (theo dữ liệu từ InvestingPro).

• Freeport hiện đang giao dịch ở mức 5,1 lần EBITDA năm 2026 và 12,3 lần EPS năm 2026 — vẫn thấp hơn mức trung bình 5 năm, nhưng đợt tăng giá đã đưa cổ phiếu tiến gần đến giá trị hợp lý.

• Dù Freeport có thể hưởng lợi từ việc Mỹ áp thuế lên đồng nhập khẩu (vốn có thể đẩy giá đồng trong nước – COMEX – tăng), một số nhà phân tích đã bắt đầu tỏ ra thận trọng hơn. Đáng chú ý, Citi giữ nguyên đánh giá "Trung lập", và Morgan Stanley cũng nhấn mạnh dư địa tăng giá trong ngắn hạn là hạn chế.

• Một số công ty môi giới như Raymond James cũng lưu ý đến rủi ro pháp lý và chính sách mà Freeport phải đối mặt tại Indonesia — yếu tố vẫn là cân nhắc quan trọng với các nhà đầu tư toàn cầu theo dõi tài sản chiến lược của công ty.

• Trong khi các tổ chức như Stifel (giá mục tiêu 56 USD) và CFRA (57 USD) tiếp tục giữ quan điểm tích cực, thì việc bị hạ xếp hạng hôm nay đã tạo ra sự chia rẽ trong đánh giá của giới phân tích, ảnh hưởng đến tâm lý thị trường ngắn hạn.

Việc cổ phiếu Freeport sụt giảm hôm nay dường như không đến từ yếu tố cơ bản, mà chủ yếu do định giá và kỳ vọng. Sau một đợt tăng mạnh trong năm nay, thị trường đang điều chỉnh lại kỳ vọng, rằng đà tăng tiếp theo sẽ không dễ dàng nếu không có động lực mới.

Nguồn: xStation5