Cổ phiếu Heico nhảy vọt 14% sau khi công bố báo cáo thu nhập ấn tượng📈

Cổ phiếu của Heico Corp. (HEI.US), công ty hàng không vũ trụ và quốc phòng, đã nhảy vọt gần 14% vào ngày hôm qua, bất chấp bối cảnh chung của thị trường đang bị bán tháo mạnh mẽ. Nguyên nhân là công ty đã công bố lợi nhuận vượt kỳ vọng, với sự tăng trưởng ấn tượng của mảng kinh doanh cốt lõi trong cả hai lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng thương mại. Trước khi báo cáo này được phát hành, Phố Wall dự đoán rằng mảng quốc phòng của công ty sẽ chậm lại sau kết quả yếu kém trong quý trước. Tuy nhiên, báo cáo quý của Heico đã chứng minh rằng những dự đoán này đều sai lầm.

Báo cáo Thu nhập quý 4 năm 2024 của Heico

• Doanh thu  tăng 15% so với cùng kỳ năm trước lên mức kỷ lục 713,2 triệu USD; cao hơn so với mức 618,7 triệu USD của năm trước

• Thu nhập ròng tăng 46% so với cùng kỳ năm trước lên mức kỷ lục 168 triệu USD hoặc 1,20 USD/cổ phiếu đã pha loãng; tăng từ 114,7 triệu USD và 0,82 USD một năm trước

• Thu nhập hoạt động tăng 26% YoY với dòng tiền tăng 82% YoY lên 203 triệu USD so với 111,7 triệu USD của năm trước.

• EBITDA tăng 22% YoY lên 273,9 triệu USD so với 224 triệu USD của năm trước

Thu nhập theo từng mảng kinh doanh

Doanh số của Flight Support Group tăng 15% YoY; tăng trưởng hữu cơ 13%.

• Thu nhập hoạt động tăng 22% YoY lên 166,1 triệu USD, tăng so với mức 136,1 triệu USD của năm trước

• Biên lợi nhuận hoạt động tăng 23,3% so với mức 22% của năm trước

Doanh số của Electronic Technologies Group tăng 16% so với cùng kỳ năm trước lên 330,3 triệu USD; tăng trưởng hữu cơ 11%.

• Thu nhập hoạt động tăng 38% so với cùng kỳ năm trước lên 76,5 triệu USD, tăng so với mức 55,3 triệu USD của năm trước

• Biên lợi nhuận hoạt động lên tới 23,1% so với 19,3% của năm trước

Số liệu tài chính ấn tượng của Heico

Trong quý vừa qua, công ty đã đầu tư xấp xỉ 255 triệu USD vào các thương vụ mua lại, với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA tăng nhẹ từ 2,04 lên 2,08 lần. Bộ phận Hỗ trợ Chuyến bay của HEICO đã duy trì đà tăng trưởng ấn tượng trong nhiều năm liên tiếp, nhờ vào sự hội tụ của các yếu tố tích cực trong ngành.

• Các hãng hàng không đang đối mặt với tình trạng khai thác máy bay đạt mức cao kỷ lục, sự chậm trễ liên tục trong quá trình sản xuất máy bay - đặc biệt là tại Boeing - và đội bay toàn cầu ngày càng cũ kỹ, đòi hỏi tần suất bảo trì cao hơn. Do đó, nhiều hãng vận tải đang có xu hướng lựa chọn các phụ tùng thay thế được Cục Hàng không Liên bang Hoa Kỳ (FAA) phê duyệt của HEICO, thay vì các phụ tùng chính hãng (OEM) đắt đỏ hơn, nhằm kiểm soát chi phí bảo trì đang tăng cao trong bối cảnh lạm phát lan rộng.

• Mức tăng trưởng hữu cơ 15% trong mảng linh kiện thay thế hậu mãi của công ty cho thấy khả năng vượt trội trong việc giành thị phần từ các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM). Bên cạnh đó, Heico cũng thông báo đã ký kết hợp đồng kinh doanh độc quyền với tập đoàn công nghiệp hàng đầu của Hoa Kỳ, Honeywell, liên quan đến dịch vụ và khai thác phụ tùng cho máy bay Boeing (BA.US).

Trong lĩnh vực quốc phòng và không gian, bộ phận Công nghệ Điện tử của HEICO ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận hoạt động ấn tượng, với mức tăng 38% dựa trên mức tăng trưởng doanh thu 16%. Trong bối cảnh ngân sách quốc phòng của Hoa Kỳ đạt 886 tỷ USD cho năm tài chính 2024 và các quốc gia thành viên NATO đang tăng cường chi tiêu quân sự, nhu cầu đối với các linh kiện công nghệ cao vẫn duy trì sự mạnh mẽ.

• Khác với ngành hàng không thương mại, các hợp đồng quốc phòng thường đảm bảo nguồn doanh thu ổn định, dài hạn cùng biên lợi nhuận hấp dẫn, tạo nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng bền vững của HEICO. Thêm vào đó, trong quý này, HEICO đã đầu tư 255 triệu đô la vào các công ty chuyên biệt sở hữu công nghệ độc quyền, tiếp tục củng cố danh mục sản phẩm của mình.

• Mặc dù ngành hàng không vũ trụ vẫn đang phải đối mặt với những vấn đề về gián đoạn chuỗi cung ứng, nhưng khả năng mở rộng biên lợi nhuận của HEICO ở cả hai mảng kinh doanh vẫn cho thấy hiệu quả và vượt trội. Phố Wall đã phản ứng tích cực với báo cáo lợi nhuận của công ty, thể hiện bởi mức tăng mạnh mẽ trong phiên ngày hôm qua.

Biểu đồ cổ phiếu Heico (khung thời gian D1)

Cổ phiếu của công ty đã tăng vọt lên trên đường EMA200 sau đợt bán tháo mạnh mẽ diễn ra vào cuối tháng 11 năm 2024.