Cổ phiếu ngân hàng Mỹ giảm mặc dù báo cáo thu nhập khả quan 📉JP Morgan mất -1%

Cổ phiếu ngân hàng Mỹ chính thức mở đầu mùa báo cáo lợi nhuận trên Phố Wall hôm nay và hiện tại đang ghi nhận mức giảm nhẹ, mặc dù tất cả các tổ chức tài chính đều công bố kết quả rất tích cực, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt xa kỳ vọng. Doanh thu cũng cao hơn dự báo của giới phân tích. Tuy nhiên, thị trường đang định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất hàng loạt trong năm 2026 và thậm chí có thể bắt đầu cắt giảm ngay từ cuối năm nay. Điều này khiến nhà đầu tư phản ứng thận trọng với kết quả hiện tại, vì họ cho rằng những con số tích cực này sẽ khó duy trì trong trung hạn nếu lãi suất giảm, làm giảm biên lợi nhuận của các ngân hàng trong việc cho vay. Trên thực tế, các báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ có thể đang thúc đẩy hoạt động chốt lời ngoài phiên.

Kết quả kinh doanh quý 2/2025 của JPMorgan (JPM.US)

Không chỉ công bố báo cáo tốt hơn kỳ vọng, ngay cả dự báo mới về thu nhập lãi ròng cũng được nâng lên đáng kể – thế nhưng cổ phiếu của ngân hàng lớn nhất nước Mỹ vẫn giảm gần 1% trước khi thị trường mở cửa. Phản ứng cuối cùng của thị trường sẽ rõ ràng hơn trong phiên giao dịch chính thức.

• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS): 5,24 USD (so với dự báo 4,47 USD)

• Doanh thu điều chỉnh: 45,68 tỷ USD (so với dự báo 44,05 tỷ USD)

• Dự phòng rủi ro tín dụng: 2,85 tỷ USD (thấp hơn dự báo 3,22 tỷ USD)

• Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE): 18% (so với ước tính 15,1%)

• Tiền mặt và tiền gửi tại các ngân hàng: 23,76 tỷ USD (so với ước tính 22,07 tỷ USD)

• Tỷ lệ vốn lõi CET1 theo chuẩn hóa: 15% (so với dự báo 15,4%)

• Thu nhập lãi ròng đã quản lý: 23,31 tỷ USD (so với ước tính 23,59 tỷ USD)

• Tổng tiền gửi: 2.560 tỷ USD (so với dự báo 2.500 tỷ USD)

• Tổng cho vay: 1.410 tỷ USD (so với dự báo 1.360 tỷ USD)

• Nợ xấu đã xóa sổ: 2,41 tỷ USD (so với ước tính 2,46 tỷ USD)

• Doanh thu giao dịch cổ phiếu: 3,25 tỷ USD (so với dự báo 3,2 tỷ USD)

• Doanh thu ngân hàng đầu tư: 2,68 tỷ USD (so với dự báo 2,16 tỷ USD)

• Doanh thu giao dịch FICC (trái phiếu, tiền tệ, hàng hóa): 5,69 tỷ USD (so với dự báo 5,22 tỷ USD)

• Dự báo thu nhập lãi ròng cả năm: khoảng 95,5 tỷ USD (trước đó là khoảng 94,5 tỷ USD)

Nguồn: xStation5

Kết quả kinh doanh quý 2/2025 của Wells Fargo (WFC.US)

• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS): 1,60 USD (cao hơn dự báo 1,41 USD)

• Doanh thu: 20,82 tỷ USD (so với dự báo 20,75 tỷ USD)

• Thu nhập lãi ròng: 11,71 tỷ USD (thấp hơn dự báo 11,83 tỷ USD)

• Tài sản không sinh lời (nợ xấu, NPA): 7,96 tỷ USD (so với dự báo 8,68 tỷ USD)

• Chi phí không liên quan đến lãi: 13,38 tỷ USD (so với dự báo 13,4 tỷ USD)

• Dự phòng rủi ro tín dụng: 1,01 tỷ USD (thấp hơn dự báo 1,16 tỷ USD)

• Tổng tiền gửi bình quân: 1.330 tỷ USD (so với dự báo 1.350 tỷ USD)

• Phí từ hoạt động ngân hàng đầu tư: 696 triệu USD (so với dự báo 703,1 triệu USD)

• Dự báo thu nhập lãi ròng cả năm: khoảng 47,7 tỷ USD (thấp hơn một chút so với dự báo 47,92 tỷ USD)

Kết quả kinh doanh quý 2/2025 của Citigroup (C.US)

• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS): 1,96 USD (vượt xa dự báo 1,60 USD)

• Doanh thu: 21,67 tỷ USD (so với dự báo 21 tỷ USD)

• Dự báo doanh thu cả năm (điều chỉnh): khoảng 84 tỷ USD (so với hướng dẫn trước đó là 83,1 – 84,1 tỷ USD)

• Doanh thu từ giao dịch FICC (trái phiếu, tiền tệ, hàng hóa): 4,27 tỷ USD (so với dự báo 3,92 tỷ USD)

• Doanh thu ngân hàng đầu tư: 1,92 tỷ USD (so với dự báo 1,65 tỷ USD)

• Doanh thu từ giao dịch cổ phiếu: 1,61 tỷ USD (so với dự báo 1,55 tỷ USD)

• Thu nhập lãi ròng: 15,18 tỷ USD (vượt mạnh dự báo 14,05 tỷ USD)