Cổ phiếu nổi bật tuần này: Nautilus

12:51 9 June 2021

Nautilus (NLS.US) là công ty thể dục và thể hình tại nhà. Một trong những lợi thế của Nautilus là tình hình COVID đã mở rộng hoạt động của công ty và khi nền kinh tế mở cửa trở lại (một phần lớn), người dùng sẽ quay trở lại phòng tập thể dục và sẽ không còn nhu cầu dùng thiết bị thể dục tại nhà.

Nhưng điều đó không hoàn toàn đúng vì những thói quen mới được phát triển trong năm 2020 sẽ làm cho môi trường làm việc kết hợp trở nên thuận lợi và do đó, môn thể thao này cũng sẽ rèn luyện sức khỏe theo cách phối hợp. Công ty có khác biệt trong lĩnh vực này bởi vì máy móc công nghệ cao của họ cung cấp màn hình tương tác và kết nối để có thể truy cập vào tất cả thông tin trong khi chơi thể thao.

Viễn cảnh

Xem xét rằng công ty đã đặt mục tiêu tài chính cho thu nhập hoạt động là 150 triệu USD cho năm tài chính 2026 và 18% vốn hóa thị trường của công ty được tạo thành từ tiền mặt (có nghĩa là công ty có 100 triệu USD tiền mặt ròng), giả định rằng Nautilus cho thấy trong môi trường thuận lợi nhất sẽ tăng trưởng ổn định với tốc độ CAGR 10%.

Tuy nhiên, khó khăn là đối với một thương hiệu rõ ràng đang là xu hướng ngay bây giờ, nó có thể ảnh hưởng đáng kể đến tốc độ tăng trưởng doanh số của họ. Mặt khác, mức tăng trưởng thấp trong vài năm tới có thể đã được đưa vào định giá của nó, đã điều chỉnh mạnh so với mức cao gần đây là 30 USD / cổ phiếu (mức cao nhất mọi thời đại diễn ra trong đợt IPO là 43 USD ).

Nautilus đã thay đổi các mục tiêu báo cáo tài chính trong 1 tháng để phù hợp hơn với các công ty cùng ngành trong ngành. Đó là lý do tại sao tôi đã trình bày ở trên là năm tài chính 2021, vào cuối quý vào ngày 31 tháng 3 và sau đó chuyển sang quý tài chính đầu tiên 2022 để bạn hướng dẫn.

Tuy nhiên, năm tài chính 2022 so với quý thứ hai của năm 2021 trong biểu đồ trên, quý đã tăng 94% so với cùng kỳ năm ngoái. Nói cách khác, bất chấp những so sánh khắc nghiệt trong Quý 2 năm 2021, Nautilus vẫn hướng tới tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ - tăng trung bình 45% so với cùng kỳ năm ngoái và nếu chúng tôi cho rằng họ đã thực sự thoái vốn một đơn vị kinh doanh, thì hướng dẫn của bạn cho quý tiếp theo là gần hơn trung bình là 55%.

Nguồn: Nautilus earnings report

Tuy nhiên, quý quan trọng sẽ là tháng 9, nơi doanh số bán hàng năm 2020 mạnh mẽ có thể làm lu mờ kết quả Q3 2021. Ban đầu, chúng ta biết rằng những công ty kiểu này chỉ cần cho biết rằng họ đang đầu tư để phát triển trong tương lai và thị trường sẽ thưởng cho họ nhiều hơn. Nhưng mặt khác, như có thể thấy trong những tháng gần đây, thị trường đã trở nên rất phòng thủ trước các cơ hội tăng trưởng không có lợi.

Mặc dù vậy, sự phát triển của Nautilus sẽ không có gì nổi bật hơn vì:

1) công ty có các đối thủ cạnh tranh rất gay gắt trong lĩnh vực này

2) máy móc tiên tiến hơn (do màn hình lớn và kết nối cũng đắt hơn)

3) chi phí cơ sở vật liệu cũng như nguồn cung vi mạch và mạch tích hợp trở nên khan hiếm.

Những yếu tố chính này sẽ gây áp lực lên giá trị.

Phân tích kỹ thuật

Công ty đã có một thị trường chứng khoán phát triển vượt trội, từ mức thấp nhất năm 2020 là 1.20 USD/cổ phiếu đã được định giá lại thành 31.30 USD vào tháng 3 năm 2021, gần 2.500%. Đây là hậu quả sau khi bị ảnh hưởng rất nhiều bởi sự thiếu hụt chất bán dẫn và vi mạch, sau đó cổ phiếu đã điều chỉnh thành 14.30 USD khi bắt đầu phục hồi trở lại.

Nguồn: xStation

Nếu không có sự phân kỳ trong sự phát triển của giá và chỉ báo RSI, sự phục hồi của mức 16.15 USD hoặc 50% của mức thoái lui fibonacci, có thể đánh dấu sự khởi đầu của một xu hướng tích cực kèm theo hướng tăng giá của các mức thấp nhất đã bắt đầu vào tháng ba năm2020. Ngoài ra, việc đạt được các mức tối thiểu và tối đa sẽ hỗ trợ cách tiếp cận này.

Chia sẻ
Quay lại

Forex và CFDs là các sản phẩm giao dịch sử dụng đòn bẩy và có rủi ro mất mát đáng kể với số vốn của bạn. Hãy đảm bảo rằng bạn hiễu rõ những rủi ro mà bạn sẽ phải đối mặt

Thua lỗ có thể vượt qua tiền vốn của bạn