Constellation Brands - Lựa chọn mới của Warren Buffett

Constellation Brands (STZ.US) là một "ông lớn" trong ngành đồ uống, sở hữu danh mục sản phẩm đa dạng từ bia, rượu vang đến rượu mạnh. Gần đây, thông tin Berkshire Hathaway của Warren Buffett đầu tư 1,24 tỷ USD vào STZ đã thu hút sự chú ý lớn từ giới đầu tư. Tuy nhiên, đằng sau sự hào hứng đó là những thách thức và cơ hội mà STZ đang phải đối mặt.

Vị thế trong ngành đồ uống

STZ nổi bật với vị thế dẫn đầu trong phân khúc bia, đặc biệt là thương hiệu Modelo và Corona. Sự thành công của Modelo (dòng bia cao cấp của Mexico), thương hiệu bia số 1 tại Mỹ vào năm 2023, là minh chứng cho sức mạnh thương hiệu và khả năng nắm bắt xu hướng tiêu dùng của STZ. Mảng phân phối bia, chiếm phần lớn trong doanh thu và tiếp tục là động lực tăng trưởng chính của công ty trong những quý gần đây.

Tiềm năng tăng trưởng và chiến lược phát triển

STZ đang tích cực mở rộng mạng lưới phân phối, đặc biệt là tại thị trường Mỹ. Kế hoạch bổ sung 500.000 điểm phân phối mới vào năm 2028 cho thấy tham vọng lớn của công ty. Bên cạnh đó, việc ra mắt các sản phẩm mới như Modelo Oro, dòng bia ít calo, cũng góp phần thúc đẩy tăng trưởng doanh thu.

Những thách thức phải đối mặt

Tuy nhiên, STZ cũng đang đối mặt với những thách thức đáng kể. Nguy cơ áp thuế 25% đối với các mặt hàng nhập khẩu từ Mexico, điều này có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của công ty khi 85% doanh thu của công ty đến từ thị trường Mỹ. Chính vì vậy, Ban lãnh đạo cũng đã đề ra các chiến lược giảm thiểu tác động, bao gồm cắt giảm chi phí, chiến lược quản lý hàng tồn kho hiệu quả và điều chỉnh chiến lược giá. Bên cạnh đó, sự thay đổi trong xu hướng tiêu dùng, đặc biệt là việc quan tâm đến sức khỏe của người tiêu dùng, cũng đòi hỏi STZ phải liên tục đổi mới và thích ứng với thị hiếu của khách hàng.

Sự tham gia của quỹ đầu tư nổi tiếng

Khoản đầu tư trị giá 1,24 tỷ USD của Berkshire Hathaway vào Constellation Brands (STZ) đã tạo nên một làn sóng quan tâm mạnh mẽ trong giới đầu tư. Động thái này được xem như một sự khẳng định cho tiềm năng tăng trưởng và vị thế vững chắc của STZ trong ngành đồ uống giữa vô vàn thương hiệu nổi tiếng khác. Việc "huyền thoại đầu tư" Warren Buffett rót vốn vào STZ không chỉ củng cố niềm tin của các nhà đầu tư mà còn là một minh chứng cho giá trị thực sự của công ty. 

Biểu đồ giá cổ phiếu Constellation Brands (STZ.US), khung thời gian D1:

Nguồn: xStation

Giá cổ phiếu của Constellation Brands đã sideway trong một khoảng thời gian rất lâu kéo dài từ năm 2021 đến hết năm 2024. Giá bắt đầu xảy ra phản ứng mạnh vào đầu năm 2025, với một đợt bán tháo mạnh (cổ phiếu giảm 17% chỉ trong 1 phiên) sau kết quả tài chính Q4 2024 yếu kém (công bố vào ngày 10 tháng 1 năm 2025). Sau đó những tác động tiêu cực từ chính sách thuế quan của Trump đối với Mexico đã khiến giá tiếp tục lao dốc. Hiện tại, giá đã giảm xuống vùng hỗ trợ quan trọng quanh khu vực 160 - 170 USD/cp và tại vùng hỗ trợ này cũng đã xuất hiện những tín hiệu tích cực cho phe mua.

Đầu tiên, những cột volume mua đáng kể (vòng tròn vàng trên biểu đồ), điều này cho thấy rằng phe mua đã bắt đầu tìm kiếm những vị thế cho mình tại vùng hỗ trợ quan trọng này. Bên cạnh đó, chỉ báo RSI cũng đang cho thấy tín hiệu phân kỳ, củng cố thêm lập luận giá có khả năng sẽ đảo chiều trong tương lai. Kết hợp tất cả yếu tố này chúng ta có thể hy vọng cho một xu hướng tăng mới của Constellation Brands sau đợt điều chỉnh gần 40% kể từ mức đỉnh lịch sử được thiết lập vào tháng 7 năm 2023. Mục tiêu gần nhất sẽ là mức 216 USD, mức này cũng trùng với vùng hỗ trợ quan trọng đã từng xảy ra đợt bán tháo mạnh. Tuy nhiên, cấu trúc tăng vẫn chưa rõ ràng, cho nên để an toàn nhà đầu tư có thể chờ đợi xuất hiện những tín hiệu cụ thể hơn để đảm bảo vị thế của mình.