Lịch kinh tế: Ngày của các bài phát biểu từ ngân hàng trung ương, dẫn đầu bởi Lagarde

Đầu tuần mang đến mức độ biến động vừa phải cho thị trường, trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông và Đông Âu vẫn chi phối tâm lý. Bộ Quốc phòng Nga cho biết các cuộc tấn công đã nhằm vào các cảng và trung tâm hậu cần của Ukraine.

Tình hình địa chính trị tiếp tục căng thẳng sau khi Iran tuyên bố về việc thay đổi phạm vi địa lý của cuộc chiến để đáp trả khả năng xuất hiện các cuộc tấn công mới.

Tại châu Á, thị trường chú ý đến dữ liệu thương mại tích cực từ Hàn Quốc, khi thặng dư thương mại tăng trong tháng 9 và nhập khẩu ghi nhận mức tăng hai chữ số mạnh so với cùng kỳ năm trước. Tại Nhật Bản, thị trường tài chính tiếp tục đóng cửa do kỳ nghỉ lễ.

Lịch kinh tế trong phần còn lại của ngày không có các công bố dữ liệu vĩ mô quan trọng, nhưng nhà đầu tư sẽ tập trung vào các bài phát biểu của đại diện ngân hàng trung ương, trong đó có Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada Tiff Macklem.

Các công bố quan trọng trong phiên châu Á

• Vương quốc Anh — Rightmove HPI m/m: kết quả 0,7% so với mức trước đó -2,0%, cho thấy thị trường nhà ở phục hồi theo mùa sau những đợt suy giảm trước đó.

• New Zealand — Chi tiêu tiêu dùng qua thẻ tín dụng y/y: kết quả 3,5% so với mức trước đó 5,3%, cho thấy đà chi tiêu của các hộ gia đình đang chậm lại nhẹ.

Lịch kinh tế vĩ mô

• Cả ngày — Nhật Bản: Nghỉ lễ.

• 12:00 — Eurozone: Báo cáo hàng tháng của Bundesbank.

• 12:30 — Mỹ: Bài phát biểu của thành viên FOMC Goolsbee.

• 17:00 — Eurozone: Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde.

• 17:05 — Canada: Bài phát biểu của Thống đốc BoC Macklem.

• 21:00 — Australia: Bài phát biểu của Phó Thống đốc RBA Hunter.

Các thị trường đáng chú ý

• EURUSD — Đồng tiền chung có thể chịu ảnh hưởng từ bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde vào chiều nay, trong bối cảnh thị trường tìm kiếm những tín hiệu mới về quỹ đạo lãi suất trong tương lai của Eurozone.

• Dầu thô (WTI / Brent) — Giá hàng hóa vẫn nhạy cảm với sự leo thang trong các tuyên bố địa chính trị tại Trung Đông và những báo cáo về sự sụt giảm của hoạt động tàu chở dầu qua eo biển Hormuz.

EURUSD: Mô hình Vai - Đầu - Vai ngược hay chỉ là kỳ vọng thiếu cơ sở?

Trên biểu đồ EURUSD khung D1, chúng ta có thể quan sát thấy một mô hình Vai–Đầu–Vai ngược (inverse H&S) tiềm năng, nhưng khi xem xét kỹ hơn, cách diễn giải này bắt đầu trở nên thiếu thuyết phục. Để có thể nói về một mô hình Vai–Đầu–Vai ngược đáng tin cậy, cần có một vai trái rõ ràng, một phần đầu thấp hơn, sau đó là vai phải cao hơn và, quan trọng nhất, giá phải phá vỡ đường neckline. Trong khi đó, cấu trúc hiện tại quá hỗn loạn và mức độ đối xứng của mô hình cũng không thực sự thuyết phục. Thay vì hình thành vai phải cao hơn và tấn công vùng kháng cự, giá vừa quay đầu và đang hướng trở lại các mức đáy, đi ngược với logic của mô hình này.

Lập luận quan trọng nhất chống lại kịch bản tăng giá đến từ các đường trung bình động. Giá hiện tại ở 1,1471, nằm dưới cả ba đường trung bình chính: SMA50 tại 1,1561, SMA100 tại 1,1518 và SMA200 tại 1,1601. Hơn nữa, các đường trung bình đang đan xen và hướng xuống, tạo nên hình ảnh điển hình của một xu hướng giảm hoặc, ít nhất, một giai đoạn tích lũy với lợi thế nghiêng về phe bán. Ngoài ra, kể từ các mức đỉnh tháng 1, giá đã bị giới hạn bởi một đường xu hướng giảm, liên tục đẩy lùi mọi nỗ lực phục hồi.

Mặc dù đồng USD đã mạnh lên trong một thời gian và có thể kỳ vọng vào một nhịp phục hồi, ở thời điểm hiện tại, chúng ta đang chứng kiến nhiều hơn một quá trình phân phối bên dưới các đường trung bình thay vì một sự đảo chiều xu hướng. Một kịch bản Vai–Đầu–Vai ngược đáng được xem xét nghiêm túc chỉ xuất hiện khi phe mua giành lại các mức trung bình động và vượt qua neckline trong vùng 1,1560–1,1600, qua đó mở đường hướng tới vùng 1,1670 và cao hơn.

Cho đến khi điều đó xảy ra, khả năng giá kiểm tra lại các mức đáy mùa hè quanh 1,1320 vẫn cao hơn, và việc phá vỡ các mức này sẽ làm đà giảm sâu hơn. Tuy nhiên, nếu Lagarde hôm nay đưa ra những phát biểu khiến đồng USD mạnh lên, mô hình này có thể bắt đầu phát huy tác dụng, hoặc ít nhất mở ra khả năng giá kiểm tra đường xu hướng giảm, vốn có thể được xem là neckline.