Liệu BCTC Q4 của Tesla có gây bất ngờ cho Phố Wall không? 📊

Sau khi Phố Wall đóng cửa hôm nay, nhà sản xuất ô tô điện lớn nhất nước Mỹ Tesla (TSLA.US) sẽ công bố báo cáo thu nhập Q4 2023. Sự chú ý của các nhà đầu tư sẽ không chỉ tập trung vào kết quả trong quý vừa qua mà còn tập trung vào những dự báo của công ty cho năm 2024. Tesla đã có một khởi đầu khó khăn cho năm 2024, khi cổ phiếu của công ty đã mất hơn 16% giá trị trên sàn giao dịch chứng khoán và dự kiến của nhà phân tích cho thấy dữ liệu trong quý vừa qua yếu hơn so với năm trước.

Báo cáo dự kiến

• Doanh thu bán hàng : Dự kiến 25,87 tỷ USD so với 23,35 tỷ USD trong Quý 3
• Lợi nhuận ròng : Dự kiến 2,60 tỷ USD so với 1,85 tỷ USD trong quý 3
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): Dự kiến 0,73 USD so với 0,63 trong quý 3

Kỳ vọng:

Tesla dự kiến ​​​​sẽ báo cáo thu nhập ròng trong quý 4 giảm đáng kể so với năm trước, phần lớn là do việc giảm giá xe để thúc đẩy nhu cầu của người tiêu dùng. Dự kiến Tesla sẽ có mức tăng trưởng khiêm tốn hơn vào năm 2024, với lượng giao hàng tăng 16% lên 2,1 triệu xe, giảm so với mức tăng 38% vào năm 2023. Tốc độ tăng trưởng này thấp hơn đáng kể so với mục tiêu tăng trưởng 50% hàng năm của Tesla. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận gộp mảng ô tô của Tesla dự kiến ​​sẽ giảm xuống 15,7%, phù hợp với các nhà sản xuất ô tô truyền thống.

Cổ phiếu của Tesla bị ảnh hưởng nặng nề bởi doanh số bán hàng và tầm nhìn của Elon Musk về AI và robot, phải đối mặt với áp lực trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, đặc biệt là từ BYD của Trung Quốc. Những phát biểu gần đây của Musk cho thấy ông đang cân nhắc một số thay đổi trọng tâm cho Tesla, trừ khi ông giành được quyền kiểm soát lớn hơn đối với công ty. Tesla đã ứng phó với những thách thức của thị trường bằng cách giảm giá các mẫu xe của công ty, đặc biệt là ở Trung Quốc và có kế hoạch bắt đầu sản xuất một loại ô tô điện mới có tên là "Redwood" vào giữa năm 2025. Tuy nhiên, công ty cũng phải đối mặt với những trở ngại trong hoạt động, chẳng hạn như việc đình chỉ sản xuất ở Đức do thiếu phụ tùng và việc gần đây bị BYD vượt qua để trở thành nhà bán xe điện hàng đầu thế giới.

Một số nhận định nổi bật của các ngân hàng đầu tư:

• Bank of America: Tesla sẽ kết thúc năm 2023 ột cách mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng tại Hoa Kỳ, tăng sản lượng xe điện toàn cầu và giá cả ổn định. Tuy nhiên, dự kiến có thể sẽ có tâm lý tiêu cực tiềm ẩn đối với xe điện trong quý 4 cũng như trong năm 2024 ổn định hoặc giảm nhẹ.

• Wells Fargo: dự báo thu nhập quý 4 là 0,59 USD/cổ phiếu, thấp hơn dự kiến của các nhà phân tích 0,72 USD/cổ phiếu.

• Morgan Stanley: giảm kỳ vọng với Tesla với lý do một năm đầy thách thức phía trước đối với xe điện và sự mất cân bằng ngày càng tăng giữa cung và cầu.

• Deutsche Bank: cũng nhận thấy rủi ro suy yếu đối với triển vọng về doanh số và lợi nhuận năm 2024 của Tesla, với lý do dự kiến doanh số bán xe sẽ sụt giảm, áp lực về giá, tác động đến tỷ suất lợi nhuận của Cybertruck và thuế suất cao hơn ở Trung Quốc.

• UBS: thận trọng với dự báo năm 2024 của Tesla, ngân hàng dự kiến doanh số bán xe ở mức 2,1 triệu. UBS suy đoán rằng giá xe sẽ giảm nhiều hơn và tốc độ tăng trưởng sẽ suy yếu ở Mỹ và Châu Âu, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận năm 2024 là 16,2% so với dự kiến của Phố Wall là 18,5%.

Biểu đồ cổ phiếu

Tesla đã trải qua một vài tuần khó khăn khi giá cổ phiếu của công ty sụt giảm mạnh mẽ. Hiện tại, cổ phiếu đang củng cố ở mức hỗ trợ quan trọng, được đánh dấu bằng đường xu hướng phía dưới cùng với các phản ứng giá trước đó. Nếu kết quả BCTC gây thất vọng nhiều so với dự kiến của thị trường, thì khả năng cao giá sẽ phá vỡ mức hỗ trợ này. Ngược lại, cổ phiếu có thể sẽ duy trì ở mức trong khoảng 200-210 USD.

Nguồn: xStation 5