Mở phiên Mỹ: AI chậm lại, giá dầu tăng, thị trường suy giảm

Các chỉ số chứng khoán Mỹ bắt đầu phiên giao dịch đầu tuần với xu hướng bán ra rõ rệt, dù áp lực chủ yếu tập trung vào nhóm công nghệ. Hợp đồng tương lai của chỉ số công nghệ giảm khoảng 1,3% khi thị trường mở cửa. Trong khi đó, hợp đồng tương lai US500, US30 và US2000 diễn biến tốt hơn, với mức giảm chỉ khoảng 0,5%.

• Đà giảm mạnh tập trung ở nhóm cổ phiếu công nghệ chủ yếu xuất phát từ một loạt bình luận và tuyên bố của các lãnh đạo trong ngành AI, bao gồm đại diện của OpenAI, Anthropic và Elon Musk. Nội dung trao đổi giữa các bên xoay quanh ý tưởng “điều chỉnh tốc độ” phát triển AI.

• Điều này không được phát biểu một cách rõ ràng hay trực tiếp, nhưng bối cảnh cho thấy các công ty AI lớn nhất đang thúc đẩy một “sự giảm tốc” trên toàn ngành trong quá trình phát triển các mô hình và tác nhân AI, nhằm tạo điều kiện để các phương pháp kiểm toán, giám sát và an ninh mạng có thể theo kịp.

• Thị trường cũng đang phải định giá một số kịch bản ngắn hạn nhưng có tầm quan trọng cao trước cuộc họp Fed sắp tới. Buổi họp báo vào thứ Tư có thể xóa tan những nghi ngờ hoặc làm sâu sắc thêm mối lo ngại của nhà đầu tư về định hướng chính sách tiền tệ trong tương lai. Trong bối cảnh giá năng lượng, lạm phát vẫn dai dẳng và thị trường lao động tương đối mạnh, thị trường hiện đang định giá xác suất khoảng 90% Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản.

• Sau một nhịp điều chỉnh ngắn, giá dầu đã tiếp tục tăng trở lại, lên khoảng 108 USD/thùng khi thị trường mở cửa. Giá khí đốt châu Âu cũng tăng mạnh, lên khoảng 83 EUR. Lực lượng Houthi tại Yemen được cho là đã kiểm soát một phần đáng kể bờ biển Biển Đỏ, qua đó có thể đe dọa hoạt động vận tải thương mại trong khu vực. Hiện chưa có trường hợp tấn công hoặc nỗ lực ngăn chặn giao thông hàng hải nào được xác nhận tại đây, nhưng Saudi Arabia đã xác nhận đường ống East-West bị hư hại vào cuối tuần. Các ước tính ban đầu cho thấy việc sửa chữa có thể kéo dài vài tuần, trong khi các cơ sở và kho dự trữ ở phía Biển Đỏ được cho là chỉ có đủ nguồn cung cho vài ngày xuất khẩu.

Tin tức doanh nghiệp

• Chất bán dẫn và AI: Các tuyên bố từ đại diện của Anthropic, OpenAI và xAI đã kích hoạt một nhịp điều chỉnh mạnh trên các tài sản liên quan đến tăng trưởng AI. Các công ty điện toán đám mây thế hệ mới giảm khoảng 6%–8%, trong khi nhóm cổ phiếu bộ nhớ và chất bán dẫn giảm khoảng 5%. Các công ty hyperscaler dường như không phản ứng trước những thông tin này.

• Baldwin Insurance (BWIN.US): Financial Times đưa tin Michael Dell được cho là đang tiến gần đến việc hoàn tất thương vụ mua lại công ty. Cổ phiếu tăng khoảng 7%.

• Palo Alto (PANW.US): Cổ phiếu ngành an ninh mạng tăng nhờ nhận định rằng áp lực từ lĩnh vực AI đang giảm bớt. Cổ phiếu công ty và toàn ngành SaaS tăng khoảng 5%–6% khi thị trường mở cửa.

• HP (HPQ.US): Nhà sản xuất linh kiện máy tính tiếp tục giảm mạnh hơn phần còn lại của ngành do chịu thêm một yếu tố tiêu cực, đó là một báo cáo từ một công ty đầu tư. Cổ phiếu giảm khoảng 10%.

• Rumble (RUM.US): Cổ phiếu tăng hơn 10% khi thị trường mở cửa sau khi công bố hợp đồng cung cấp năng lực điện toán với Anthropic. Phòng nghiên cứu AI này đã ký hợp đồng với công ty trị giá 13,7 tỷ USD.

• Oracle (ORCL.US): CEO Larry Ellison được cho là đã rút lại kế hoạch bán 50 triệu cổ phiếu, theo Bloomberg.

• Meta (META.US): Cổ phiếu tăng khoảng 2% sau khi ra mắt tác nhân AI có tên “Muse”. Một số ngân hàng đầu tư tiếp tục duy trì quan điểm tích cực đối với cổ phiếu này và nhấn mạnh ý nghĩa chiến lược của bước tiến dù còn khiêm tốn trong vị thế của công ty trên cuộc đua AI.

Phân tích kỹ thuật: US100 (D1)

Giá hiện đang kiểm tra biên dưới của vùng tích lũy hẹp trong khoảng 29.000–30.100. Đường EMA100 tiếp tục đóng vai trò là vùng hỗ trợ mạnh, như đã thể hiện trong phiên giao dịch hôm nay. Xu hướng giảm ngắn hạn đang gia tăng động lượng, nhưng triển vọng dài hạn vẫn mang tính tăng giá xét theo động lực của EMA200. Chỉ báo RSI (14) hiện nằm dưới mức trung bình, quanh 45 điểm. Đây vẫn chưa phải vùng quá bán, nhưng một nhịp bán tháo mạnh từ đây có thể dẫn đến một nhịp phục hồi tương ứng mạnh mẽ. Nguồn: xStation5

Dữ liệu kinh tế vĩ mô

• Canada công bố một loạt dữ liệu lạm phát có thể chỉ tạo ra tác động hạn chế đối với thị trường, nhưng vẫn cung cấp những thông tin hữu ích về tình hình kinh tế, trong đó có cả Mỹ.

• Lạm phát CPI duy trì ở mức 3% so với cùng kỳ năm trước.

• Lạm phát lõi tăng lên 2,4% so với cùng kỳ năm trước.

• Doanh số sản xuất giảm 0,4% trong tháng 7.