Công ty Nvidia (NVDA.US) dự kiến sẽ công bố báo cáo thu nhập quý 4 năm 2023 sau khi Phố Wall đóng cửa phiên ngày mai. Báo cáo thu nhập cho giai đoạn từ tháng 11 năm 2023 đến tháng 1 năm 2024 sẽ được công bố vào khoảng 5:20 sáng sớm thứ Năm và sẽ cho thấy liệu kết quả kinh doanh của công ty có đáp ứng được với những kỳ vọng về trí tuệ nhân tạo (AI) đã thúc đẩy giá cổ phiếu của công ty lên mức đỉnh trong lịch sử hay không.
Báo cáo thu nhập Q4 2023
Bắt đầu giao dịch ngay hoặc thử giao dịch demo
Tạo tài khoản Khám phá nền tảng Tải ứng dụng điện thoại Tải ứng dụng điện thoạiDự kiến Nvidia sẽ tiếp tục ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ấn tượng so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng doanh thu của công ty dự kiến tăng 235% so với cùng kỳ năm ngoái. Tăng trưởng mạnh nhất dự kiến sẽ đến từ mảng Trung tâm Dữ liệu, bao gồm các sản phẩm liên quan đến AI của công ty. Mảng này dự kiến sẽ có mức tăng trưởng doanh thu gần 370% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận gộp của công ty dự kiến tăng cao hơn so với tổng doanh thu, cho thấy các sản phẩm liên quan đến AI có biên lợi nhuận cao hơn các sản phẩm khác của công ty. Biên lợi nhuận hoạt động của Nvidia dự kiến tăng hơn 27 điểm phần trăm, trong khi biên lợi nhuận ròng dự kiến cải thiện gần 20 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái.
Dự kiến về báo cáo thu nhập quý 4 của Nvidia. Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Tập trung vào điều gì?
Tâm điểm trong báo cáo thu nhập của Nvidia chắc chắn sẽ là triển vọng của thị trường AI. Nhu cầu về chip dành cho ứng dụng AI đã tăng vọt trong năm qua và các nhà cung cấp của Nvidia đã tăng cường đáng kể năng lực sản xuất để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng mạnh. Nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ những nhận định về cả nhu cầu và nguồn cung trong báo cáo thu nhập sắp tới. Các nhà phân tích của UBS lưu ý rằng thời gian giao hàng chip GPU AI của công ty có khả năng sẽ giảm từ mức 8-11 tháng được báo cáo trong quý trước xuống còn khoảng 3-4 tháng ở thời điểm hiện tại. Điều này có nghĩa rằng không chỉ năng lực sản xuất các đơn hàng mới của công ty tăng mạnh, mà còn cho thấy công ty đã giảm đáng kể lượng đơn hàng tồn đọng. Điều này cho phép công ty tận dụng tốt giai đoạn đầu cơn sốt AI trước khi các đối thủ cạnh tranh bắt kịp. Tuy nhiên, các đối thủ cạnh tranh của Nvidia cũng đang tăng cường năng lực sản xuất của họ. Điều này cũng có nghĩa là nguồn cung chip AI có khả năng sẽ ngày càng tăng lên trong các quý tới và những công ty chủ chốt trong lĩnh vực này sẽ phải dựa vào giá cả cạnh tranh hơn để thu hút khách hàng. Điều này có thể dẫn đến việc thu hẹp biên lợi nhuận công ty và gây trở ngại cho tăng trưởng của Nvidia. Tuy nhiên, kịch bản này chỉ có thể diễn ra trong vài quý tới thay vì ngay lập tức. Điều cần thiết bây giờ là các nhà đầu tư nên tìm hiểu thêm về các số liệu về đơn hàng mới, đơn hàng tồn đọng và năng lực sản xuất trong báo cáo thu nhập sắp tới, để cố gắng tìm ra những dấu hiệu cảnh báo sớm.
Bảng dưới đây cho thấy kết quả tài chính của Nvidia trong 20 quý gần nhất. Như bạn có thể thấy, công ty có lịch sử tốt trong việc công bố báo cáo thu nhập vượt qua dự kiến về cả doanh thu và lợi nhuận. Tuy nhiên, việc báo cáo vượt qua dự kiến doanh thu và lợi nhuận không phải lúc nào cũng khiến giá cổ phiếu tăng trưởng trong phiên sau khi công bố báo cáo thu nhập.
Mức biến động của cổ phiếu Nvidia sau khi công bố báo cáo thu nhập trong 20 quý gần nhất. Nguồn: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Phân tích biểu đồ
Cổ phiếu Nvidia (NVDA.US) đang giảm hơn 5% trong phiên hôm nay và đang hướng đến phiên giảm mạnh nhất kể từ tháng 10 năm 2023. Cổ phiếu đã giảm xuống mức đáy được thiết lập vào ngày 7 tháng 2 năm 2024 ở mức 700 USD/cổ phiếu. Không có tin tức cụ thể nào về công ty được công bố để có thể giải thích cho sự sụt giảm lớn như vậy và có vẻ như các nhà đầu tư đang bán bớt cổ phiếu Nvidia trong bối cảnh không chắc chắn trước báo cáo thu nhập. Mặc dù cổ phiếu đang thấp hơn khoảng 8,5% so với mức đỉnh trong lịch sử, nhưng cần một mức giảm gần 7% nữa để giá có thể phá vỡ khỏi cạnh dưới của hình chữ nhật và gợi ý về khả năng đảo chiều xu hướng. Với mức độ biến động mạnh của cổ phiếu Nvidia, điều này có thể xảy ra ngay vào ngày mai. Thị trường quyền chọn hiện đang dự kiến cổ phiếu Nvidia sẽ biến động gần 10% sau khi công bố báo cáo thu nhập.
Nguồn: xStation5
Nội dung tài liệu này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.
