Nhận định 15.02.2024: Dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ đã bớt “nóng” !?

Tin tức & dữ liệu:

Giá vàng thế giới tiếp tục chịu áp lực sau một loạt dữ liệu CPI “xanh” rờn được công bố hôm thứ Ba. Đóng phiên thứ Tư, dù mức giảm được hạn chế nhưng vẫn chìm xuống mức đáy hơn hai tháng qua xung quanh cột mốc 1990 USD/oz - phiên thứ 2 liên tiếp đánh mất mốc 2000 USD.

Theo báo cáo từ Bộ lao động Hoa Kỳ, chỉ số giá tiêu dùng CPI tại Mỹ tăng mạnh hơn dự báo trong tháng 1/2024 - đạt mức 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức tăng 2,9% từ các chuyên gia kinh tế đưa ra trước đó. Dữ liệu này tiếp tục khiến khả năng hạ lãi suất sớm của Fed trong quý I/2024 gần như đi vào “dĩ vãng”. Các nhà giao dịch đang đặt kỳ vọng cao nhất hướng về tháng 6, với khả năng 78,5% Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, khả năng Fed giảm lãi suất từ tháng 5 giảm chỉ còn 38,5%, từ mức gần gấp đôi 63,7% cách đây chỉ 1 tuần.

Từ đó, thị trường chỉ còn trông mong việc cắt giảm lãi suất diễn ra 2-3 lần trong năm nay, thay vì 5-6 lần như kỳ vọng hồi đầu năm. Môi trường lãi suất cao hơn lâu hơn không có lợi cho giá vàng đã khiến các nhà đầu cơ giá lên của thị trường kim loại nhiều lần thất vọng trong thời gian ngắn trở lại đây khiến giá không giữ được mốc 2000 USD/oz.

Sự chú ý của các nhà đầu từ sau báo cáo CPI sẽ là một dữ liệu lạm phát khác là chỉ số giá nhà sản xuất (PPI) sẽ được công bố vào thứ Sáu. Giúp xác nhận lại xu hướng của lạm phát để định hình hướng đi sắp tới của Fed.

Biểu đồ nổi bật:

Giá Vàng (GOLD) khung thời gian H4 Nguồn: xStation 5.

Nhìn vào biểu đồ khung thời gian H4/D1 để định hướng thị trường Vàng trong các ngày giao dịch sắp tới có thể thấy giá đã đánh mất vùng hỗ trợ tâm lý quan trọng ở mốc 2000 USD/oz. Từ đó có thể thấy phe mua đã không còn đủ sức chống chọi lại các đợt giảm giá gần đây và thị trường đã thiết lập xong xu hướng giảm từ khung lớn (đường nét liền) đến khung nhỏ (nét đứt).

Dù vậy, dư âm của báo cáo CPI sắp sửa qua đi có thể tạo động lực chốt lời dành cho những nhà giao dịch bán khống trước đó. Đặt biệt là khi mức hỗ trợ “cứng” 1980-1990 USD/oz được kích hoạt đã phần nào giảm bớt áp lực bán và giá cũng đang phục hồi với mục tiêu quen thuộc là 2000 USD và 2010 USD ít nhất trong phiên giao dịch hôm nay.

Cuối cùng, chúng tôi cũng nhận thấy xu thế giảm trên các biểu đồ ngắn và trung hạn, vì vậy phe mua cần chú ý đánh nhanh rút gọn vào thời điểm này và tránh rủi ro giao dịch ngược xu hướng. Ngược lại, phe bán đang chiếm ưu thế rất lớn nhưng mở vị thế ở mức đáy 2 tháng thì rõ ràng là không ”ngon” và có thể cân nhắc khi mức giá trở lại lên trên mức 2000 USD/oz.