Phân tích cổ phiếu: NIO

18:48 4 May 2021

Công ty xe điện Trung Quốc NIO (NIO.US) đã công bố kết quả kinh doanh quý tài chính đầu tiên của năm 2021 và sẽ tiếp tục cho thấy những con số tăng trưởng mạnh mẽ trong cả doanh thu bán xe điện và lợi nhuận ròng của các loại xe của hãng. Tuy nhiên, công ty vẫn thua lỗ vì chưa đạt được mức hoàn vốn trong kết quả cuối cùng và việc này dự kiến sẽ xảy ra vào cuối năm 2022. 

Công ty niêm yết này đã có một thành tích ngoạn mục trên thị trường chứng khoán và trong năm ngoái đã tăng giá hơn 1000%. Từ đầu năm 2021, công ty đã đối mặt với quá trình khắc phục ảnh hưởng bởi sự thiếu hụt vi mạc và chất bán dẫn đang làm suy yếu lĩnh vực xe ô tô.

Nguồn: Thu nhập của NIO từ năm 2018-2021

Nguồn: Thu nhập của Tesla từ năm 2013-2016

Có thể thấy, xu hướng thu nhập của NIO tăng hơn 600% YoY trong khi các khoản lỗ giảm dần để có được sự cân bằng và điểm bắt đầu kiếm lợi nhuận. Tesla (TSLA.US) vào 5 năm cũng tương tự như vậy, tuy nhiên, Tesla đã tăng chi phí để đạt được lợi thế về quy mô và đáp ứng nhu cầu xe điện của hãng, dù cái giá phải trả là tăng khoản lỗ ban đầu.  

Tuy nhiên, đợt điều chỉnh 50% mà NIO phải chịu từ mức cao là do lo ngại trong vấn đề liên quan đến nguồn cung vi mạc và chất bán dẫn, vì vậy việc giao xe có thể giảm trong thanh toán trong khi chi phí vẫn tăng. Sự thật là dữ liệu cơ bản của công ty cho thấy kỳ vọng tăng trưởng tương đương với những kỳ vọng được nhìn thấy ở công ty Tesla ở Bắc Mỹ trong giai đoạn 2013-2016. Có vẻ như công ty của Elon Musk là tấm gương mà NIO đang phản chiếu từ quan điểm đầu tư, cũng như quan điểm phát triển kinh doanh với độ trễ cách nhau 5 năm.

Nhìn vào biểu đồ bên dưới có thể thấy Tesla (2012-2016) đã đạt hiệu suất 980% trong vòng chưa đầy 2 năm sau khi nhận được khoản tài trợ của Chính phủ Hoa Kỳ, ngay cả với mức giá tương tự. Điều gì đó tương tự đã xảy ra với NIO, nơi Chính phủ tài trợ cho dự án để ngăn nó biến mất, giống như Tesla vào thời điểm đó.

Nguồn: xStation

Nguồn: xStation

Tính đến việc NIO chỉ kinh doanh ở Trung Quốc và dự báo của công ty cho thấy rằng công ty thậm chí có thể tự cung tự cấp khi chỉ có một vị trí ở thị trường châu Á, thì điều đó còn hơn cả việc nó sẽ xâm nhập vào các khu vực địa lý khác như miền Bắc, châu Mỹ hoặc châu Âu sau này.

Trên thực tế,  từ mạng xã hội của mình và báo cáo thu nhập cuối cùng vào thứ Tư tuần trước(ngày 28 tháng 4) đã cho thấy rằng vào ngày 6 tháng 5, thứ Năm tuần này lúc 10 giờ sáng theo giờ CEST, công ty sẽ tổ chức một cuộc họp báo tại Na Uy vì đây là quốc gia đầu tiên sở hữu xe NIO trên lục địa Châu Âu.

Nguồn: NIO social media accounts

Có một logic nhất định khi cho rằng quốc gia này, ý thức về môi trường, là quốc gia có nhiều xe điện lưu thông trên các tuyến đường của mình trong lục địa hơn tổng đội xe di động, quốc gia cũng có một trong những mạng lưới điểm sạc xe điện lớn nhất, do đó, hợp lý là NIO đã tìm thấy ở Na Uy kênh ít bị cản trở nhất để thực hiện việc mở rộng của mình ở châu Âu.

Đó là niềm tin của thị trường Na Uy vào công ty mà chính Ngân hàng Norges đã nhập vào công ty hơn 1% giá trị vốn hóa thị trường với hơn 13.6 triệu cổ phiếu được mua. Động thái tương tự mà Tesla đã làm khi vào châu Âu.

Chia sẻ
Quay lại

Forex và CFDs là các sản phẩm giao dịch sử dụng đòn bẩy và có rủi ro mất mát đáng kể với số vốn của bạn. Hãy đảm bảo rằng bạn hiễu rõ những rủi ro mà bạn sẽ phải đối mặt

Thua lỗ có thể vượt qua tiền vốn của bạn