📊Tin đầu ngày: Fed tăng lãi suất và phát tín hiệu tiếp tục thắt chặt, đồng USD tăng trong khi Vàng giảm

📊Kinh tế vĩ mô & Quyết định của Fed

• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4%, đánh dấu lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023, phù hợp với đồng thuận của thị trường. Sau quyết định này, đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng.

• Hợp đồng tương lai Phố Wall phản ứng tương đối thận trọng — khoảng một giờ sau quyết định, các chỉ số đang trả lại một phần mức tăng trước đó.

• Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,05%, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,51%, xuống mức thấp nhất kể từ ngày 3 tháng 8, trong khi hợp đồng tương lai Dow Jones Industrial Average giảm 1,2%.

• Dự báo trung vị của Fed về lãi suất vào cuối năm 2026 tăng lên 4,125% từ mức 3,75% trước đó, cho thấy khả năng có thêm một lần tăng lãi suất. Có tới 16/19 thành viên FOMC dự báo ít nhất một lần tăng lãi suất bổ sung trong năm 2026. Thị trường bắt đầu định giá khả năng có tới 2 lần tăng lãi suất trong năm nay.

• Fed điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng GDP Mỹ năm 2026 lên 2,3% từ 2,2%, đồng thời hạ dự báo tỷ lệ thất nghiệp xuống 4,1% từ 4,3%.

• Dự báo lạm phát PCE năm 2026 được nâng lên 3,7% từ 3,6%, trong khi lạm phát PCE lõi được điều chỉnh tăng lên 3,4% từ 3,3%.

• Theo đánh giá của Fed, nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng với tốc độ vững chắc, năng suất duy trì mạnh mẽ, trong khi chi tiêu tiêu dùng và đầu tư vốn cho thấy khả năng chống chịu cao.

• Tuyên bố duy trì giọng điệu diều hâu. Nội dung đề cập đến áp lực lạm phát do tác động từ phía nguồn cung của các cuộc chiến đã được loại bỏ. Một câu đề cập đến các hành động hỗ trợ đưa lạm phát trở lại mục tiêu trong thời gian phù hợp hơn đã được bổ sung, điều mà theo chuyên gia kinh tế trưởng phụ trách Mỹ của Deutsche Bank đóng vai trò quan trọng trong việc diễn giải lập trường của ngân hàng trung ương.

• Chủ tịch Fed Kevin Warsh lưu ý rằng nền kinh tế vẫn có khả năng chống chịu tốt, thị trường lao động đang ở gần trạng thái toàn dụng lao động và các điều kiện tài chính không thực sự thắt chặt, qua đó vẫn để ngỏ dư địa cho các nỗ lực tiếp theo nhằm kiểm soát lạm phát.

• Warsh nhấn mạnh rằng lạm phát đã duy trì ở mức quá cao trong thời gian quá dài, các số liệu mùa hè chưa mang lại sự cải thiện đủ rõ rệt, trong khi nhiều nhóm giá vẫn tăng trên 3% so với cùng kỳ. FOMC chưa có đủ niềm tin rằng lạm phát lõi sẽ duy trì quá trình trở về mục tiêu 2%, do đó các quyết định vẫn phụ thuộc vào dữ liệu mà không đưa ra định hướng chính sách cứng nhắc cho tương lai.

• Chủ tịch Fed liên hệ đà tăng của lợi suất trái phiếu với nền kinh tế mạnh, sự cạnh tranh đối với nguồn vốn (bùng nổ đầu tư) và căng thẳng địa chính trị, đồng thời chỉ ra tính chất toàn cầu của lạm phát và tác động của sự phát triển AI đối với nền kinh tế.

• Các chỉ số kinh tế vĩ mô của Mỹ vượt kỳ vọng: doanh số bán lẻ tăng 1,2% MoM (dự báo: 0,8%, sau khi giảm 0,5% trong tháng 7), trong khi doanh số bán lẻ lõi tăng mạnh 1,4% MoM (dự báo: 0,4%), đánh dấu mức tăng mạnh nhất kể từ năm 2024.

📈 Thị trường chứng khoán & Doanh nghiệp

• Thị trường cổ phiếu cho thấy tâm lý trái chiều: S&P 500 giảm khoảng 0,5% (+0,12% trong tuần), DAX giảm 0,15% (+0,70% trong tuần).

• Cổ phiếu J.B. Hunt Transport Services (JBHT.US) giảm hơn 13% sau cảnh báo từ CFO Brad Delco về khả năng lợi nhuận quý 3 giảm 5–10% QoQ, gây áp lực lên toàn bộ nhóm cổ phiếu vận tải.

• Thị trường chứng khoán Thổ Nhĩ Kỳ trải qua một đợt sụt giảm mạnh. Chỉ số chính giảm 4% do các vấn đề liên quan đến việc trì hoãn rút tiền từ các quỹ.

🛢️ Hàng hóa

• Giá hàng hóa như sau: Vàng giảm 1,20%. Bạc giảm 0,61%, Dầu Brent giảm hơn 2%.

• Đà giảm của giá dầu xuất phát từ triển vọng tình hình tại eo biển Bab al-Mandab ổn định trở lại và thông tin Saudi Aramco dự kiến khôi phục một nửa công suất đường ống East-West trong vòng vài ngày.

• Trước khi tuyên bố của Fed được công bố, vàng tăng 1,2%, lên vùng 4.345 USD/oz, nhờ thị trường định giá các kịch bản thay thế và hoạt động chốt lời các vị thế bán. Sau quyết định, toàn bộ mức tăng bị xóa bỏ, và kim loại quý giảm mạnh từ 4.365 USD xuống 4.300 USD/ounce.

💱 Tiền tệ

• Cặp EURUSD trở thành đồng tiền giảm mạnh nhất trong phiên, lao dốc xuống dưới mốc 1,15.

• Đà tăng mạnh cũng được ghi nhận trên USDJPY, với tỷ giá đang kiểm định mốc 156.

🌍 Địa chính trị

• Chủ tịch Ủy ban châu Âu ủng hộ kế hoạch để Canada đạt được quy chế thành viên liên kết của EU, trong bối cảnh quan hệ ngoại giao và thương mại giữa Canada và Mỹ dưới chính quyền Donald Trump đang hạ nhiệt.

• Thượng nghị sĩ Blumenthal kêu gọi giám sát AI ngay lập tức, cảnh báo về nguy cơ mất kiểm soát đối với công nghệ này. Chính quyền Trump duy trì quan điểm rằng vượt qua Trung Quốc trong cuộc đua công nghệ vẫn là ưu tiên hàng đầu.

• Chính phủ Pháp quyết định gia hạn hỗ trợ nhiên liệu cho các ngành chịu ảnh hưởng nặng nề nhất bởi giá năng lượng tăng do xung đột tại Trung Đông.