🔴Tin đầu ngày: Phố Wall phớt lờ lạm phát diều hâu, giá dầu hạ nhiệt bất chấp căng thẳng địa chính trị

📊Kinh tế vĩ mô

• Số liệu lạm phát lõi hàng tháng của Mỹ trong tháng 8 bất ngờ cao hơn dự kiến, làm gia tăng lo ngại về khả năng áp lực giá cả quay trở lại. Ngoài ra, chỉ số lạm phát SuperCore không chính thức tăng 0,5% so với tháng trước, đưa mức tăng theo năm lên 3%.

• Mặc dù các dữ liệu này gần như củng cố chắc chắn khả năng Fed tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới, các nhà đầu tư trên Phố Wall dường như đang phớt lờ rủi ro này.

• Trong khi đó tại châu Âu, triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ của ECB vẫn hiện hữu, còn tại Ba Lan, thị trường kỳ vọng một giai đoạn tạm dừng tương đối dài.

• Bộ trưởng tài chính các quốc gia thuộc khối BRICS kêu gọi cải cách khẩn cấp các tổ chức tài chính phát triển toàn cầu. Mục tiêu của họ là giảm đáng kể sự thống trị hiện tại của các hệ thống tài chính truyền thống phương Tây trên thế giới. Những động thái này nhằm củng cố chủ quyền kinh tế của các quốc gia đang phát triển và đa dạng hóa các nguồn vốn toàn cầu.

• Tổng giá trị tài sản ròng của các hộ gia đình Mỹ ghi nhận mức tăng ấn tượng 12.803 nghìn tỷ USD trong quý 2. Kết quả này xác nhận tình hình tài chính đặc biệt vững chắc của người tiêu dùng Mỹ. Bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô đang diễn ra và lãi suất cao, khu vực tư nhân Mỹ vẫn cho thấy khả năng chống chịu mạnh mẽ trước những biến động kinh tế.

📈 Thị trường chứng khoán & Doanh nghiệp

• Các chỉ số chứng khoán Mỹ ghi nhận nhịp phục hồi mạnh, chấm dứt chuỗi 4 phiên giảm liên tiếp. Nhà đầu tư quyết định phớt lờ những tác động mang tính diều hâu từ báo cáo lạm phát Mỹ và tập trung vào đà giảm của giá dầu. Tâm lý Phố Wall cũng được hỗ trợ bởi kết quả kinh doanh tích cực từ các gã khổng lồ công nghệ. Diễn biến này cho thấy khẩu vị rủi ro vẫn mạnh mẽ bất chấp áp lực từ chính sách tiền tệ.

• Mùa công bố kết quả kinh doanh mang đến nhiều sự phấn khích nhờ báo cáo từ các công ty công nghệ hàng đầu, dẫn đầu là Oracle. Cổ phiếu công ty tăng giá nhờ tổng doanh thu tăng 30% và mảng cơ sở hạ tầng đám mây tăng trưởng đáng kinh ngạc 121%, được thúc đẩy bởi các dự án trí tuệ nhân tạo.

• Trong khi đó, cổ phiếu Dell tăng mạnh sau khuyến nghị tích cực từ RBC, trong đó nhấn mạnh doanh số máy chủ AI trị giá 16,4 tỷ USD trong quý 2.

• Adobe lại nhận được phản ứng kém tích cực hơn. Dù công ty công bố kết quả kinh doanh vững chắc, báo cáo vẫn không đáp ứng được kỳ vọng cao của thị trường, làm dấy lên lo ngại về tác động của trí tuệ nhân tạo đối với triển vọng tương lai. Những phản ứng trái chiều này cho thấy thị trường hiện đang tiếp cận định giá nhóm công nghệ một cách có chọn lọc.

• Các sàn giao dịch châu Âu chủ yếu ghi nhận sắc xanh, mặc dù xét trên cả tuần, các chỉ số vẫn giảm đáng kể do những lo ngại dai dẳng về lạm phát. Thị trường nội địa cũng có dấu hiệu chững lại nhẹ, trong đó chỉ số WIG20 được hỗ trợ mạnh bởi diễn biến tích cực của cổ phiếu Budimex.

• Nhà sản xuất xe điện Mỹ Tesla thông báo chính thức ra mắt mẫu xe tải điện Semi tại thị trường châu Âu. Công ty muốn thách thức các nhà sản xuất truyền thống trong lĩnh vực vận tải hàng hóa có tầm quan trọng lớn tại Lục địa già. Nhà đầu tư đón nhận thông tin này với sự lạc quan vừa phải, kỳ vọng đây sẽ là một nguồn doanh thu mới.

• Tính đến 19:44, S&P 500 tăng 1,0%, giảm 0,49% trong tuần, trong khi DE40 tăng 0,93%, giảm 1,93% trong tuần. WIG20 tăng 0,68%, nâng mức tăng trong tuần lên 1,38%, còn Dow Jones tăng 1,1% nhưng giảm 1,14% trong tuần. Tesla tăng 0,55%, đạt mức tăng 3,3% trong tuần, trong khi Meta tăng 0,83%, nâng mức tăng trong tuần lên 5,32%.

🛢️ Hàng hóa

• Giá dầu thô ghi nhận nhịp điều chỉnh giảm mạnh hơn 4% trong ngày hôm nay, chủ yếu do hoạt động chốt lời diễn ra mạnh mẽ.

• Đà giảm diễn ra bất chấp căng thẳng địa chính trị tại Vịnh Ba Tư leo thang nghiêm trọng, khi lực lượng nổi dậy gây thiệt hại cho một tuyến đường ống East-West quan trọng của Saudi Arabia.

• Ngoài ra, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã hạ dự báo nguồn cung dầu toàn cầu năm 2026 thêm 1,4 triệu thùng/ngày. Trong điều kiện bình thường, yếu tố này sẽ hỗ trợ giá dầu tăng. Diễn biến hiện tại cho thấy áp lực kỹ thuật mạnh đã lấn át giá dầu sau nhịp tăng nhanh trước đó.

• Kim loại quý có một phiên giao dịch tích cực, phục hồi phần lớn mức giảm trước đó do số liệu lạm phát Mỹ mang tính diều hâu gây ra. Giá bạc bật tăng mạnh từ mức thấp nhất trong 3 tuần, trở lại quanh 64,45 USD/ounce. Vàng cũng tránh được một nhịp phá vỡ giảm sâu hơn sau dữ liệu CPI và lấy lại đường trung bình động đơn giản 100 ngày quan trọng. Hiện tại, nhà đầu tư vẫn xem vàng là tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh rủi ro địa chính trị toàn cầu gia tăng.

• Giá ngô và các loại ngũ cốc khác giảm sau khi báo cáo WASDE mới nhất được công bố và nhận được nhiều sự chú ý. Mặc dù Bộ Nông nghiệp Mỹ hạ dự báo sản lượng vụ mùa năm nay, lượng tồn kho cuối kỳ tại Mỹ đạt 1.567 triệu giạ, cao hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường ở mức 1.521,5 triệu giạ. Tình trạng dư cung này ngay lập tức gây áp lực giảm lên các sàn giao dịch hàng hóa.

• Do căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông leo thang, cước vận chuyển siêu tàu chở dầu trên tuyến đường quan trọng kết nối khu vực này với Trung Quốc đã tăng vọt lên mức khó tin 800.000 USD/ngày. Để ứng phó với những gián đoạn này, chính quyền Mỹ đang cân nhắc sử dụng Đạo luật Sản xuất Quốc phòng nhằm thúc đẩy và mở rộng công suất lọc dầu trong nước. Tình hình này tác động trực tiếp đến các chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu.

• Thị trường hàng hóa nông nghiệp và công nghiệp đang chuẩn bị cho sự xuất hiện của El Niño, hiện tượng thường gây ra những biến động mạnh về giá trên toàn cầu. Trong khi đó, giá đồng vẫn duy trì ở mức rất cao trong lịch sử, xác nhận z-score đang ở vùng cao. Các nhà phân tích đang theo dõi sát kim loại này để tìm kiếm tín hiệu về nhu cầu công nghiệp toàn cầu và quá trình chuyển đổi năng lượng.

• Tính đến 19:44, vàng tăng 1,04% nhưng giảm 1,54% trong tuần, trong khi bạc tăng 1,44% nhưng giảm 2,6% theo tuần. Dầu WTI giảm 3,95%, nhưng vẫn tăng tổng cộng 9,44% trong tuần, còn dầu Brent giảm 4,05% và tăng 9,07% trong tuần. Đồng tăng 0,5% nhưng giảm 0,92% trong tuần, trong khi ngô giảm 0,71%, tương đương mức giảm 2,01% trong tuần.

💱 Tiền tệ

• Đồng tiền chung châu Âu suy yếu sau quyết định tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu, khi động thái này không tạo ra động lực tăng giá như kỳ vọng cho đồng euro.

• Cặp EURUSD giảm, trong khi áp lực bán cũng đẩy EURGBP về gần mức 0,8580. Việc ECB không đưa ra bất kỳ bất ngờ diều hâu nào đã gây áp lực lên đồng euro trong suốt phiên giao dịch.

• Đồng bảng Anh thể hiện sức mạnh vượt trội, thành công chống chịu trước làn sóng tăng giá của đồng USD sau dữ liệu CPI. Những tín hiệu tích cực về tốc độ tăng trưởng kinh tế Anh đã trở thành động lực hỗ trợ đồng bảng. Nhà đầu tư đánh giá triển vọng GDP của Anh tích cực hơn so với các nền kinh tế châu Âu khác.

• Tính đến 19:44, EURUSD giảm 0,01%, giảm 0,05% trong tuần, trong khi GBPUSD tăng 0,15%, tương đương mức tăng 0,08% trong tuần.

🌍 Địa chính trị

• Lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn đã giành quyền kiểm soát hoàn toàn hòn đảo chiến lược Perim, qua đó có thể trực tiếp giám sát eo biển Bab al-Mandab. Tuyến hàng hải quan trọng này có ý nghĩa then chốt đối với hoạt động vận tải biển toàn cầu và nguồn cung dầu thô quốc tế. Những hành động trên tạo ra mối đe dọa trực tiếp đối với an toàn hàng hải tại Biển Đỏ.

• Bộ trưởng Tài chính Mỹ thông báo rằng ngay từ thứ Hai tuần tới, Mỹ sẽ áp đặt các lệnh trừng phạt mới và nghiêm khắc đối với một tổ chức tài chính lớn. Quyết định này nằm trong chiến lược rộng hơn của Washington nhằm trực tiếp nhắm vào hệ thống tài chính của Iran. Động thái này nhằm hạn chế khả năng Tehran tài trợ cho các nhóm vũ trang trong khu vực.

• Lực lượng vũ trang Israel tuyên bố đã phá hủy hoàn toàn một trung tâm chỉ huy ngầm quy mô lớn của Hezbollah. Vụ nổ do chiến dịch này gây ra mạnh đến mức các hệ thống địa chấn của Mỹ ghi nhận rung chấn tương đương một trận động đất có độ lớn 4,1. Sự kiện này khiến căng thẳng trong cuộc xung đột Trung Đông leo thang đáng kể.