Tin đầu ngày: Phố Wall thận trọng, Lạm phát PCE cao hơn dự kiến

Thị trường chứng khoán 📈

• Nhà đầu tư Phố Wall đang chờ đợi với tâm lý thận trọng báo cáo tài chính của gã khổng lồ công nghệ Nvidia, được xem rộng rãi là phép thử quan trọng đối với đà tăng hiện tại liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI).

• Kỳ vọng của thị trường đang ở mức cực kỳ cao, do đó ngay cả một kết quả vượt dự báo cũng có thể bị xem là thất vọng nếu công ty không đưa ra triển vọng đặc biệt tích cực cho các quý tới. Báo cáo này sẽ quyết định liệu nhóm bán dẫn có nhận thêm động lực mạnh để tiếp tục tăng hay phải đối mặt với một đợt điều chỉnh sâu.

• Doanh thu Nvidia được kỳ vọng ở mức hơn 92 tỷ USD trong quý vừa qua. Tuy nhiên, xét đến quy mô của những lần vượt kỳ vọng gần đây, bất kỳ kết quả nào dưới 97 tỷ USD đều có thể bị nhà đầu tư phản ứng tiêu cực.

• Tập đoàn Meta đã đồng ý chi trả khoản tiền khổng lồ 16,68 tỷ USD trong một thỏa thuận dàn xếp vụ kiện. Tuy nhiên, nhà đầu tư phản ứng tương đối bình tĩnh và không coi đây là mối đe dọa nghiêm trọng đối với sự ổn định tài chính của công ty.

• Phần lớn các chỉ số chính tại châu Âu kết thúc phiên với mức tăng nhẹ, trong đó FTSE MIB của Italy dẫn đầu đà tăng, còn FTSE 100 của Anh là chỉ số duy nhất giảm. Nhà đầu tư tại châu Âu tỏ ra thận trọng trước khi Mỹ công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng và các ông lớn công nghệ Mỹ công bố kết quả kinh doanh vào buổi tối. Tuy nhiên, sau đó các hợp đồng tương lai bắt đầu giảm do giá dầu tăng và những lời đe dọa từ Putin.

• Chuỗi bán lẻ thời trang Abercrombie cho thấy câu chuyện tăng trưởng kinh doanh năng động vẫn đang tiếp diễn thông qua kết quả mới nhất, qua đó hỗ trợ định giá cổ phiếu. Thông tin về khoản hoàn thuế nhập khẩu lớn đã giúp giá cổ phiếu tăng tới 30%.

• Trong khi đó, công ty Anthropic đã ký thỏa thuận dịch vụ điện toán đám mây trị giá tới 45 tỷ USD với nền tảng Nscale, đơn vị sẽ đầu tư nguồn vốn lớn vào việc phát triển một trung tâm dữ liệu tại West Virginia. Ở chiều ngược lại, các nhà sản xuất chip Trung Quốc đang tìm cách thách thức những gã khổng lồ như Samsung và SK Hynix, nhưng khoảng cách để bắt kịp vẫn còn rất lớn.

• Tính đến 19:26, S&P 500 ở mức 7.686 điểm, giảm 0,05% (giảm 0,01% trong tuần); Nasdaq 100 ở mức 29.260 điểm, giảm 0,09% (giảm 0,38% trong tuần); DAX của Đức ở mức 26.320 điểm, giảm 0,02% (tăng 0,57% trong tuần); FTSE của Anh ở mức 10.892 điểm, giảm 0,3% (tăng 0,49% trong tuần); CAC 40 của Pháp ở mức 8.480 điểm, tăng 0,11% (giảm 0,16% trong tuần); trong khi Dow Jones ở mức 53.516 điểm, giảm 0,22% (tăng 0,36% trong tuần). Xét từng cổ phiếu, Apple tăng 1,04% lên 313,13 USD (tăng 1,29% trong tuần), Nvidia giảm 1,32% xuống 210,19 USD (giảm 2,06% trong tuần), Meta tăng 1,5% lên 577,47 USD (tăng 5,08% trong tuần), còn Google giảm 1,58% xuống 341,44 USD (giảm 0,69% trong tuần).

Kinh tế vĩ mô 📊

• Dữ liệu lạm phát PCE mới nhất của Mỹ trong tháng 7 cao hơn một chút so với dự báo, cho thấy áp lực giá tại Mỹ vẫn dai dẳng. Chỉ số PCE tổng thể tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức dự báo 3,6%, trong khi PCE lõi tăng 3,3% so với cùng kỳ, vẫn cao hơn đáng kể mục tiêu dài hạn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Ngoài ra, một thước đo lạm phát khác là Dallas Fed Trimmed Mean PCE đã tăng trở lại lên 2,2% từ mức 1,5% trong tháng trước, xác nhận đà tăng của áp lực giá sau khi loại bỏ những biến động cực đoan nhất.

• Ước tính lần hai về GDP Mỹ quý II duy trì tốc độ tăng trưởng ở mức 1,5%, nhưng nhà đầu tư lo ngại trước những điều chỉnh tăng đối với các thành phần lạm phát. Chỉ số giảm phát GDP được điều chỉnh lên 6,4%, trong khi PCE lõi trong báo cáo tăng lên 3,6%, so với mức ước tính trước đó là 3,4%. Chi tiêu tiêu dùng danh nghĩa tăng 0,2% nhưng không thay đổi về mặt thực tế cho thấy mức tăng tiêu dùng chủ yếu đến từ giá cả cao hơn, đặt Fed vào một tình thế khó khăn.

• Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tại Mỹ tăng 1,1% trong tháng 7, vượt xa dự báo. Tuy nhiên, các chi tiết trong báo cáo lại yếu hơn khi đơn hàng không bao gồm phương tiện vận tải chỉ tăng khiêm tốn 0,4%.

• Việc các dữ liệu cho thấy nền kinh tế vẫn có khả năng chống chịu trong khi lạm phát dai dẳng khiến khả năng Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 9 vẫn ở khoảng 60%. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng mạnh khi thị trường phản ứng trước những tín hiệu cho thấy chính sách tiền tệ hạn chế có thể cần được duy trì trong thời gian dài hơn.

Địa chính trị 🌐

• Hợp đồng tương lai các chỉ số Mỹ bắt đầu giảm sau những thông tin cho rằng Tổng thống Vladimir Putin có kế hoạch leo thang các hoạt động quân sự tại Ukraine. Nhà lãnh đạo Nga cho rằng các cuộc đàm phán hòa bình cho đến nay là vô nghĩa và đã đi vào ngõ cụt, qua đó lập tức làm gia tăng tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường toàn cầu. Tình hình căng thẳng càng được củng cố bởi thông tin lực lượng Nga tấn công một tàu chở hàng tại cảng Izmail.

• Các tài sản tài chính của Ba Lan cho thấy khả năng chống chịu tốt và vẫn tăng giá, bất chấp những thông tin đáng lo ngại về chuyến thăm bí mật của Giám đốc CIA tới Moscow. Chỉ số WIG trong nước được hỗ trợ bởi sự phục hồi của nhóm cổ phiếu năng lượng và khai khoáng như PGE và KGHM.

Hàng hóa 🛢️

• Giá dầu thô tăng mạnh hơn 2%, hoàn toàn xóa bỏ tác động từ những phát biểu trước đó của Donald Trump và chấm dứt chuỗi ba phiên giảm liên tiếp. Yếu tố chính hỗ trợ phe mua trên thị trường nhiên liệu là báo cáo chính thức của chính phủ Mỹ, cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ tăng ít hơn đáng kể so với dự báo. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị tại Đông Âu và việc Thủ tướng Italy Giorgia Meloni gia hạn các ưu đãi thuế đối với dầu diesel cũng củng cố phía cầu.

• Thị trường lúa mì (WHEAT) là một trong những tài sản tăng mạnh nhất trong phiên hôm nay, với giá tăng đáng kể trước mối đe dọa leo thang xung đột giữa Nga và Ukraine.

• Trong khi đó, các kim loại quý như vàng và bạc chịu áp lực bán mạnh do đồng USD tăng giá và lợi suất trái phiếu tăng.

• Tính đến 19:26, vàng giảm 1,36% xuống 4.595 USD (giảm 0,16% trong tuần), bạc giảm 0,9% xuống 67,96 USD (giảm 1,37% trong tuần), trong khi dầu WTI tăng 1,85% lên 82,57 USD (giảm 4,7% trong tuần) và WHEAT tăng tới 6,41% lên 747,64 (tăng 7,44% trong tuần).

Tiền tệ 💱

• Đồng USD tăng giá rõ rệt trên diện rộng sau khi dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ cao hơn dự kiến.

• Cặp tiền EURUSD giảm sau khi dữ liệu được công bố, khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng bắt đầu hỗ trợ đồng bạc xanh và gây áp lực lên đồng tiền chung châu Âu. Đồng USD tăng mạnh nhất so với đô la New Zealand, franc Thụy Sĩ và bảng Anh.

• Tính đến 19:26, cặp EURUSD giảm 0,16% xuống 1,1651 (giảm 0,21% trong tuần), trong khi chỉ số USD (USDIDX) tăng 0,25% lên 99,08 (tăng 0,41% trong tuần).

Tiền điện tử 🪙

• Bitcoin giảm nhẹ trong ngày trước sức mạnh của đồng USD và lãi suất tăng. Tuy nhiên, các chuyên gia tại Bernstein dự báo mục tiêu dài hạn 300.000 USD trong vòng ba năm. Quan điểm lạc quan này dựa trên sự trở lại của nhu cầu đầu tư vào các tài sản có khả năng bảo vệ trước nguy cơ mất giá của tiền pháp định. Một dấu hiệu củng cố xu hướng này là các quỹ ETF dựa trên Bitcoin và vàng đã thu hút tổng cộng dòng vốn khổng lồ khoảng 7 tỷ USD.