📊Tóm tắt thị trường: BoJ tăng lãi suất, nhưng đồng yên lại suy yếu một cách nghịch lý

🏦 Kinh tế vĩ mô

• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) quyết định tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 1,25%, mức cao nhất trong 31 năm.

• Quyết định được thông qua với tỷ lệ 7-2, trong đó Toichiro Asada và Ayano Sato bỏ phiếu phản đối. Đây là một bất ngờ đáng kể, khiến giọng điệu của quyết định trở nên kém diều hâu rõ rệt.

• Hai thành viên này bày tỏ lo ngại sâu sắc về tính bền vững của đà phục hồi kinh tế hiện tại của Nhật Bản, đồng thời đặt câu hỏi về tính phù hợp của động thái này trong bối cảnh lạm phát vẫn đang thấp hơn mục tiêu 2%.

• Moody's nâng dự báo tăng trưởng GDP năm tài khóa 2027 của Ấn Độ lên 7,0%, cho rằng nền kinh tế nước này có khả năng chống chịu mạnh mẽ trước những căng thẳng tại Trung Đông.

• Trong khi đó, các chuyên gia phân tích tại Barclays dự báo Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 11 và tháng 2/2027.

🛢️ Hàng hóa

• Giá vàng và bạc đang tăng, được hỗ trợ trực tiếp bởi sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ.

• Một động lực bổ sung cho thị trường đến từ báo cáo của Financial Times cho biết Venezuela đang gần hoàn tất một thỏa thuận quan trọng để chuyển trực tiếp lượng vàng dự trữ trị giá 4 tỷ USD sang New York.

• Dầu thô WTI đang tích lũy, duy trì dưới mức 96,30 USD/thùng. Bất ổn địa chính trị đang diễn ra tại Trung Đông tiếp tục hỗ trợ phía cầu, nhưng giá đã giảm rõ rệt so với các đỉnh gần đây khi WTI từng vượt 100 USD vào đầu tuần này.

• Đồng đang hướng tới một tuần tăng giá, được thúc đẩy bởi sự trở lại của nhu cầu từ các khách hàng chủ chốt tại Trung Quốc. Động lực nhu cầu mạnh mẽ này đã thành công trong việc cân bằng thông điệp diều hâu gần đây từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

• Vào lúc 07:14, vàng ở mức 4.366 USD và tăng 0,56% (tăng 0,42% trong tuần), bạc ở mức 66,21 USD và tăng 1,65% (tăng 2,64% trong tuần), dầu thô WTI ở mức 96,36 USD và giảm 0,18% (giảm 3,62% trong tuần), trong khi đồng ở mức 14.476 USD và tăng 1,89% (tăng 1,71% trong tuần).

💱Tiền tệ

• Đồng yên Nhật suy yếu mạnh sau quyết định của BoJ, đẩy tỷ giá lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 9, quanh 157,20.

• Các nhà đầu tư ngoại hối đã tiến hành chốt lời trên diện rộng, theo quy tắc kinh điển “buy the rumor, sell the fact”.

• Bên cạnh đó, sự bất đồng theo hướng ôn hòa do hai thành viên hội đồng BoJ bỏ phiếu phản đối đã làm suy yếu đáng kể giọng điệu diều hâu của đợt tăng lãi suất, đồng thời kích hoạt đà tăng mạnh của các cặp GBPJPY và AUDJPY.

• Đồng euro đang mạnh lên hướng tới 1,1500, tận dụng thành công sự suy yếu nhẹ của đồng USD. Mặc dù vậy, chỉ số đồng USD chính vẫn ổn định trên ngưỡng tâm lý 100,00 điểm.

• Đồng franc Thụy Sĩ tăng phiên thứ hai liên tiếp, đẩy tỷ giá xuống quanh 0,8230 trong phiên châu Á. Diễn biến này bắt nguồn trực tiếp từ áp lực giảm ngày càng gia tăng đối với lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ, qua đó làm suy yếu đồng USD.

• Vào lúc 07:14, EURUSD ở mức 1,1485 (tăng 0,11%, giảm 0,93% trong tuần), USDJPY ở mức 157,23 (tăng 0,85%, tăng 2,5% trong tuần), USDCHF ở mức 0,8237 (tăng 0,0%, tăng 1,0% trong tuần), và chỉ số đồng USD ở mức 100,00 (tăng 0,05%, tăng 1,17% trong tuần).

📈 Cổ phiếu và Chỉ số

• Hợp đồng tương lai các chỉ số Mỹ cho thấy biến động thấp sau đà phục hồi hôm thứ Năm בעקבות quyết định của Fed. Trong khi đó, Nikkei 225 của Nhật Bản tăng, chủ yếu nhờ đà phục hồi mạnh của nhà sản xuất chip SK Hynix.

• Cổ phiếu nền tảng Mercari của Nhật Bản biến động mạnh hơn sau khi các hạn chế đối với việc đăng bán thẻ Pokémon trước đó đã kích hoạt những đợt bán tháo. Trong khi đó tại Mỹ, FCC đã phê duyệt sự tham gia của nguồn vốn nước ngoài vào thương vụ sáp nhập giữa hai tập đoàn truyền thông lớn Paramount và Warner.

🪙 Tiền điện tử

• Thị trường crypto nói chung ghi nhận khởi đầu tích cực trong phiên, với phần lớn các tài sản mở cửa trong sắc xanh. Bitcoin giao dịch ở mức 77.300 USD, trong khi Ethereum tăng hướng tới mốc 2.473 USD.

• Những cái tên dẫn đầu rõ rệt về mức tăng trong ngày và trong tuần là Uniswap và Zcash.

• Token Uniswap tăng gần 10% trong ngày và gần 29% trong tuần, nổi bật với động lực tăng giá mạnh.

• Zcash tăng hơn 4% trong ngày và hơn 29% trong tuần, với độ lệch cực kỳ cao so với mức trung bình dài hạn.

• Vào lúc 07:14, bitcoin ở mức 77.394 USD (tăng 1,49%, tăng 0,27% trong tuần) và ethereum ở mức 2.485 USD (tăng 1,71%, giảm 0,83% trong tuần).

🗺️Địa chính trị

• Tư lệnh quân đội Pakistan đã chính thức kêu gọi giới chức Iran gây sức ép lên lực lượng Houthi nhằm hạ nhiệt căng thẳng tại Trung Đông. Đồng thời, một phái bộ LHQ công bố báo cáo cho thấy khả năng xảy ra tội ác chiến tranh do lực lượng Mỹ thực hiện tại Iran, trong đó có một vụ tấn công vào trường tiểu học, điều mà Washington chính thức bác bỏ.

• Không quân Nga tiến hành một cuộc tấn công bằng tên lửa nhằm vào một trung tâm logistics bưu chính gần Odessa, Ukraine. Động thái này phù hợp với việc Nga đang gia tăng các hoạt động nhắm vào cơ sở hạ tầng logistics quan trọng của Ukraine.

• CEO Hyundai cảnh báo nguy cơ lượng xe điện Trung Quốc nhập khẩu vào Mỹ tăng mạnh nếu các mức thuế phù hợp và biện pháp bảo hộ không được duy trì. Ông cho biết các đối thủ Trung Quốc đang phát triển công nghệ với tốc độ đáng kinh ngạc và lưu ý rằng công ty của ông cần thêm thời gian để phân tích dữ liệu từ hàng triệu phương tiện trước khi triển khai công nghệ lái xe tự động.

🔍 Đáng chú ý

• Cặp tiền USDJPY đáng được theo dõi sát khi đợt tăng lãi suất của BoJ lại kích hoạt một đợt bán tháo đồng yên theo hướng nghịch lý. Tỷ giá đang kiểm định vùng kháng cự quan trọng quanh 157,20, tạo dư địa cho biến động gia tăng trên các cặp yên khác như GBPJPY và AUDJPY.

• Tiền điện tử Zcash đang ghi nhận Z-score 5 năm cực đoan ở mức +6,24. Với mức tăng khoảng +29,42% trong tuần, tài sản này đang ở trạng thái quá mua, cho thấy cần theo dõi thận trọng khả năng xuất hiện một nhịp điều chỉnh hoặc tiếp diễn đà tăng.

• Token Uniswap là cái tên dẫn đầu rõ rệt trên thị trường crypto nói chung, với mức tăng trong ngày vượt 9% và gần 29% trong tuần.

• Bạc tăng 1,38% trong ngày và hơn 2,6% trong tuần, với Z-score 5 năm cao ở mức +1,66, phản ứng mạnh trước sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu Mỹ.