Tóm tắt thị trường: Phố Wall nỗ lực phục hồi trước CPI Mỹ 🗽 Oracle và Adobe công bố kết quả kinh doanh

Trước khi dữ liệu quan trọng nhất trong tuần được công bố, cụ thể là báo cáo CPI của Mỹ trong tháng 8, dự kiến được công bố lúc 13:30 GMT, hợp đồng tương lai Phố Wall đang cố gắng phục hồi rất dần khỏi những khoản lỗ: US500 tăng 0,2%, trong khi US100 tăng nhẹ 0,1%. EURUSD đang đi ngang quanh mức 1,16, trong khi Bitcoin ổn định quanh 77.000 USD. Thị trường kỳ vọng CPI hàng tháng sẽ tăng 0,4%, so với 0,1% trong tháng 7, trong khi mức tăng theo năm được dự báo giữ nguyên ở 3,4%.

Vào lúc 7:00 GMT, thị trường sẽ đón nhận một loạt dữ liệu từ nền kinh tế Anh, bao gồm GDP và sản lượng công nghiệp. Sau khi CPI Mỹ được công bố, sự chú ý sẽ chuyển sang dữ liệu sơ bộ về tâm lý người tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát của Đại học Michigan lúc 16:00 CET, tiếp theo là báo cáo WASDE về các loại cây trồng gồm lúa mì, đậu tương, bông và ngô lúc 17:00 CET.

Hợp đồng tương lai dầu Brent (OIL) hôm nay đang giảm từ quanh 110 USD xuống 105 USD/thùng, trong khi giá nhiên liệu tại Mỹ đã vượt 6 USD/gallon lần đầu tiên trong lịch sử, tăng 60% kể từ khi chiến tranh bắt đầu. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông sẽ tìm cách chấm dứt chiến tranh sau cuộc bầu cử và kỳ vọng cường độ các cuộc tấn công sẽ giảm trước thời điểm bỏ phiếu.

Cổ phiếu Adobe giảm hơn 2% sau khi công bố kết quả kinh doanh, khi tăng trưởng doanh thu AI mạnh mẽ phần nào bị lu mờ bởi triển vọng doanh thu gây thất vọng.

• Công ty kết thúc quý 3 với kết quả vượt kỳ vọng, ghi nhận EPS điều chỉnh 6,13 USD so với mức 6,08 USD theo đồng thuận và doanh thu 6,76 tỷ USD so với 6,70 tỷ USD dự kiến. Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) đạt 22,16 tỷ USD, thấp hơn mức dự báo 22,72 tỷ USD, đây là một trong những điểm yếu hơn trong báo cáo. Trong khi đó, ARR liên quan đến các giải pháp “AI-first” đã vượt 650 triệu USD và tăng hơn 150% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy khả năng kiếm tiền ngày càng tăng từ các sản phẩm AI mới của Adobe. Công ty dự kiến EPS điều chỉnh quý 4 đạt 6,30–6,35 USD và doanh thu 6,80–6,85 tỷ USD. Adobe cũng nâng dự báo EPS cả năm lên 24,45–24,50 USD, từ mức 24,35–24,45 USD trước đó, đồng thời hiện kỳ vọng doanh thu đạt 26,58–26,63 tỷ USD. Báo cáo nhìn chung vẫn cho thấy nền tảng cơ bản mạnh, nhưng đối với định giá, câu hỏi then chốt sẽ là tốc độ tăng trưởng nhanh của mảng AI có thể chuyển hóa thành mức tăng trưởng ARR rộng hơn và tăng trưởng doanh thu tổng thể mạnh hơn đến đâu.

Cổ phiếu Oracle tăng 4% sau báo cáo, khi công ty vượt kỳ vọng trong quý tài chính 1/2027, với EPS điều chỉnh đạt 1,92 USD so với 1,75 USD dự kiến và doanh thu 19,35 tỷ USD so với mức đồng thuận 19,13 tỷ USD.

• Thu nhập hoạt động điều chỉnh đạt 8,15 tỷ USD so với 7,81 tỷ USD dự kiến, trong khi biên lợi nhuận hoạt động đạt 42%, cao hơn mức dự báo 40,8%. Động lực tăng trưởng chính tiếp tục là cơ sở hạ tầng đám mây IaaS, với doanh thu tăng lên 7,39 tỷ USD, cao hơn mức 7,19 tỷ USD dự kiến, trong khi một số mảng phần mềm truyền thống thấp hơn nhẹ so với đồng thuận. Oracle cũng cho biết đã ký mới hơn 30 tỷ USD các hợp đồng đám mây AI trong quý, trong khi RPO tăng lên khoảng 664 tỷ USD. Công ty hiện kỳ vọng doanh thu tài chính năm 2027 đạt ít nhất 90 tỷ USD, mặc dù việc mở rộng cơ sở hạ tầng mạnh mẽ đồng nghĩa với mức chi tiêu vốn rất cao, đạt khoảng 28,5 tỷ USD trong quý 1 so với 19,8 tỷ USD dự kiến. Kết quả này xác nhận Oracle ngày càng nổi lên như một trong những doanh nghiệp hưởng lợi lớn từ làn sóng bùng nổ cơ sở hạ tầng AI, nhưng thị trường giờ đây sẽ đánh giá liệu quy mô các hợp đồng mới có đủ để biện minh cho mức tăng mạnh của CapEx và nhu cầu tài trợ liên quan hay không.

Theo dữ liệu của Descartes, lượng container nhập khẩu vào Mỹ đạt 2,6 triệu TEU trong tháng 8, mức cao thứ ba từng được ghi nhận theo tháng, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước và tăng 22% so với tháng 8/2019. Điều này cho thấy nhu cầu tiêu dùng vẫn tương đối bền bỉ bất chấp thuế quan và lạm phát. Trong khi đó, chi phí vận chuyển vẫn ở mức cao, với cước vận tải trên tuyến Thượng Hải–New York cao hơn gấp đôi so với một năm trước. Những gián đoạn kéo dài tại Biển Đỏ và khu vực xung quanh eo biển Hormuz tiếp tục gây áp lực tăng lên chi phí vận tải.

Các báo cáo chưa được xác nhận về thiệt hại mới đối với đường ống East-West của Saudi Arabia, một tuyến xuất khẩu quan trọng qua Biển Đỏ giúp tránh eo biển Hormuz, có thể hỗ trợ giá dầu trong bối cảnh thị trường vẫn đặc biệt nhạy cảm với rủi ro gián đoạn nguồn cung tiếp theo. Cho đến khi các báo cáo này được Saudi Aramco, Bộ Năng lượng Saudi Arabia hoặc các hãng tin uy tín xác nhận, bất kỳ phản ứng nào của giá cũng chủ yếu nên được xem là đầu cơ thay vì một sự định giá lại về mặt cơ bản của thị trường dầu. Tuy nhiên, nếu thiệt hại thực tế được xác nhận, tác động sẽ đáng kể hơn, bởi đường ống East-West hiện đóng vai trò là một tuyến xuất khẩu thay thế quan trọng trong bối cảnh các lô hàng vận chuyển qua eo biển Hormuz tiếp tục bị gián đoạn.

US500 (khung thời gian D1)

Hợp đồng hiện đã giảm xuống dưới đường EMA50, đường trung bình động lũy thừa 50 ngày được thể hiện bằng đường màu cam, lần thứ tư kể từ đầu tháng 4. Tuy nhiên, trong những lần trước, chỉ số đều phục hồi tương đối nhanh. US500 hiện chỉ thấp hơn khoảng 200 điểm so với các mức đỉnh gần đây.

Nguồn: xStation5

Biểu đồ OIL (khung H1)

Hợp đồng dầu hôm nay mở cửa gần mức 110 USD, nhưng áp lực bán nhanh chóng quay trở lại và giá Brent hiện đang điều chỉnh về mức 105 USD/thùng. Trên MACD, chúng ta có thể thấy một tín hiệu giao cắt giảm xuất hiện gần các mức đỉnh cục bộ, trong khi RSI đã hạ nhiệt về quanh 50. Một vùng hỗ trợ có thể đóng vai trò quan trọng là EMA50, hiện nằm quanh mức 103,7 USD. Kháng cự quan trọng vẫn nằm quanh mức 110 USD.

Nguồn: xStation5