US100 đang củng cố gần mức đỉnh lịch sử 💡

Liệu dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ có thúc đẩy chỉ số US100 lên mức đỉnh mới trong lịch sử❓

• Vào lúc 19:30 giờ VN, nhà đầu tư sẽ nhận được báo cáo quan trọng về thị trường lao động Hoa Kỳ trong tháng 5 (NFP).

• Các nhà phân tích dự kiến dữ liệu việc làm phi nông nghiệp sẽ tăng lên mức 180.000 trong tháng 5 so với 175.000 trong tháng 4.

• Các chỉ số khác trong báo cáo, cụ thể là tỷ lệ thất nghiệp, tỷ lệ tham gia lao động và tăng trưởng tiền lương, dự kiến ​​sẽ không có sai lệch so với số liệu tháng 4.

• Chỉ số US100 đang củng cố ở gần mức đỉnh lịch sử trước báo cáo NFP.

• Kết quả của báo cáo có thể quyết định liệu mức kháng cự này có bị phá vỡ hay không.

• Hiện tại, các sàn giao dịch hoán đổi có xác suất 80% Fed sẽ thực hiện một lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 năm nay.

Trước mắt chúng ta là dữ liệu quan trọng của tuần này, dữ liệu NFP từ thị trường lao động Hoa Kỳ. Báo cáo dự kiến cho thấy dữ liệu sẽ tăng nhẹ so với dữ liệu của tháng 4, nhưng tổng thể báo cáo sẽ cho thấy đà tăng trưởng của thị trường lao động đang suy yếu. Dữ liệu tệ hơn về mặt lý thuyết có thể khiến cho các tài sản rủi ro được hưởng lợi, bao gồm các chỉ số chứng khoán, tiền điện tử hoặc các loại tiền tệ ngoại trừ USD. Hiện tại, các hợp đồng hoán đổi có tỷ lệ khoảng 80% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất một lần 25 điểm cơ bản vào tháng 9 năm nay. Dữ liệu tệ hơn dự kiến có thể làm tăng thêm tỷ lệ này lên mức cao hơn nữa, mở đường cho Phố Wall tiếp tục kéo dài đà tăng. Vậy, chúng ta có thể mong đợi gì từ dữ liệu hôm nay?

Các dữ liệu việc làm gần đây ủng hộ kết quả NFP sẽ suy yếu

Các nhà phân tích cho rằng báo cáo việc làm tháng 5 của Mỹ sẽ cung cấp bằng chứng mới cho thấy thị trường lao động đang dần hạ nhiệt. Điều này cũng có thể thấy rõ bởi dữ liệu được công bố vào đầu tuần này, đặc biệt là số liệu JOLTS tháng 4 và báo cáo ADP tháng 5. Tuy nhiên, trong lịch sử, những dữ liệu này thường sai lệch đáng kể so với dữ liệu NFP.

Dữ liệu từ JOLTS và ADP gợi ý số liệu NFP sẽ suy yếu. Nguồn: XTB

Khi phân tích triển vọng vĩ mô, dữ liệu ISM PMI cũng đáng được đề cập tới. Trong cả hai lĩnh vực (sản xuất và dịch vụ), số liệu tháng 5 cho thấy chỉ số phụ về việc làm cao hơn, với dữ liệu ISM tổng hợp đi ngang và dữ liệu chỉ số phụ về giá thấp hơn, có thể được coi là một chỉ báo lạm phát trong bối cảnh này. Tuy nhiên, xét thấy cả hai chỉ số phụ đều dao động trong phạm vi dự kiến của các nhà phân tích (trong khoảng +/- 1 độ lệch chuẩn), khả năng dự báo của chúng đối với dữ liệu NFP có thể sẽ bị hạn chế.

Đường cong lãi suất ngụ ý gì từ Fed

Hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy có 80% khả năng FED sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu với 25 điểm cơ bản vào tháng 9 năm nay. Dữ liệu NFP có khả năng sẽ thay đổi đáng kể tỷ lệ này và việc điều chỉnh tăng hay giảm sẽ đóng vai trò quan trọng cho phản ứng của thị trường đối với dữ liệu được công bố.

Nguồn: Bloomberg Financial LP

US100 (Khung D1)

Chỉ số US100 đang đi ngang quanh mức đỉnh lịch sử ở khu vực 19.000 điểm trước thềm công bố dữ liệu NFP. Chỉ số đã đi ngang trong hai ngày qua và báo cáo việc làm sẽ có tác động mạnh mẽ tới xu hướng của chỉ số này. Nhìn chung, báo cáo dự kiến đang cho thấy dữ liệu sẽ tiếp tục ổn định quanh mức được công bố vào tháng trước. Nếu dữ liệu sai lệch nhiều so với dự kiến có thể ảnh hưởng đến kế hoạch cắt giảm lãi suất của Fed, do đó sẽ gây ra biến động mạnh trên thị trường. Trường hợp, dữ liệu công bố thấp hơn một chút so với dự kiến sẽ khiến thị trường hy vọng rằng nền kinh tế Mỹ không ở trong tình trạng tồi tệ nhất, nhưng mặt khác, nó sẽ làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất sớm hơn của Fed. Trong kịch bản như vậy, chỉ số US100 có thể sẽ vượt ra khỏi vùng sideway hiện tại và hướng tới mức đỉnh lịch sử mới. Ngoài ra, việc công bố dữ liệu phù hợp với dự kiến cũng có thể kích hoạt các phản ứng tương tự nếu nhìn vào các báo cáo dữ liệu kinh tế gần đây. Ngược lại, nếu công bố kết quả cao hơn dự kiến có thể khiến cho tỷ lệ cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 9 sụt giảm. Do đó, chỉ số US100 có thể sẽ lao dốc mạnh mẽ.

Nguồn: xStation 5