ما هو Margin Level (مستوى الهامش)؟

Margin Level (مستوى الهامش) هو أحد أهم مؤشرات إدارة المخاطر في حساب التداول. يوضح العلاقة بين حقوق الملكية في الحساب (Equity) والهامش المستخدم (Margin)، ويُظهر مدى أمان الصفقات المفتوحة حاليًا.

يتم حسابه وفق المعادلة التالية:

Margin Level = (Equity / Margin) × 100%

حيث:

• Equity (قيمة الصفقات): القيمة الحالية للحساب متضمنة الأرباح أو الخسائر غير المحققة
  (Balance ± نتيجة الصفقات المفتوحة + نقاط السواب + الرول أوفر + العمولات).

• Margin (الهامش المحجوز): المبلغ الذي يقوم الوسيط بحجزه كضمان للصفقات المفتوحة.

كيف يتم تفسير Margin Level؟

• كلما ارتفع Margin Level، زاد هامش الأمان في الحساب.

• انخفاضه يعني أن الصفقات المفتوحة تحقق خسائر أو تستهلك هامشًا كبيرًا مقارنة برأس المال المتاح.

لماذا يعتبر Margin Level مهمًا؟

في حسابات XTB يتم مراقبة مستوى الهامش بشكل مستمر.

• إذا انخفض Margin Level إلى أقل من 80% → يظهر Margin Call (نداء الهامش).

• إذا انخفض إلى أقل من 50% → يتم تفعيل آلية Stop Out.

ماذا يحدث عند Stop Out؟

عند انخفاض Margin Level دون 50%:

• يبدأ النظام تلقائيًا بإغلاق الصفقات المفتوحة.

• يتم أولًا إغلاق الصفقة ذات أكبر خسارة.

• بعد كل إعادة احتساب للمستوى، تُغلق الصفقات التالية (من الأكبر خسارة فالأقل)

• يستمر ذلك حتى يعود Margin Level فوق 50% أو يتم إغلاق جميع الصفقات.

ما هو Margin Call (نداء الهامش)؟

Margin Call هو تحذير يُعلمك بأن مستوى الضمان في الحساب أصبح غير كافٍ للحفاظ على الصفقات المفتوحة.

في XTB يظهر Margin Call عندما ينخفض Margin Level إلى أقل من 80%.

⚠️ مهم:

• Margin Call لا يؤدي إلى إغلاق الصفقات.

• هو مجرد تنبيه بضرورة:

  • تقليل حجم التعرض (إغلاق بعض الصفقات)، أو

  • إيداع أموال إضافية.

ملاحظة مهمة

قبل الوصول إلى Margin Call، قد تفقد القدرة على فتح صفقات جديدة.

يحدث ذلك عادة عندما:

• يكون Margin Level قريبًا من 100%،

• ويكون Free Margin (الهامش الحر) غير كافٍ لتغطية الهامش المطلوب وتكاليف التداول (مثل السبريد).

هذا ليس Margin Call، بل مجرد منع من فتح صفقات جديدة بسبب عدم توفر أموال كافية.

* Margin Level ينطبق فقط على تداول أدوات CFD.

ما هو Free Margin (الهامش الحر)؟

Free Margin (الهامش الحر) هو الجزء من رأس المال في الحساب الذي لا يُستخدم كهامش للصفقات المفتوحة.

وهو:

• متاح لفتح صفقات جديدة،

• أو يعمل كوسادة أمان للصفقات الحالية.

كيف يتم حساب Free Margin؟

يعتمد الحساب على نتيجة الصفقات المفتوحة:

1️⃣ عندما تحقق الصفقات المفتوحة ربحًا (Equity > Balance):

لا يزداد Free Margin مع زيادة الربح غير المحقق.

يتم حسابه كالتالي:

Free Margin = Balance − Margin

أي أن الأرباح غير المحققة لا تزيد الأموال المتاحة لفتح صفقات جديدة.

2️⃣ عندما تحقق الصفقات المفتوحة خسارة (Equity < Balance):

ينخفض Free Margin مع زيادة الخسارة.

يتم حسابه كالتالي:

Free Margin = Equity − Margin

في هذه الحالة، الخسارة غير المحققة:

• تقلل الأموال المتاحة،

• وتقرّب الحساب من Margin Call وStop Out.

Equity (قيمة الصفقات): القيمة الحالية للحساب مع احتساب الأرباح/الخسائر غير المحققة.

Margin (الهامش المحجوز): الأموال المحجوزة للحفاظ على الصفقات المفتوحة.

Balance (رصيد الحساب): قيمة الحساب دون احتساب الأرباح أو الخسائر غير المحققة من الصفقات المفتوحة.