يعتمد عقد الفرق AUT20 على المؤشّر النمساوي المتداول (ATX)، و هو مؤشر سوق الأسهم الذي يتكوّن من أكبر 20 شركة على بورصة فيينا للأسهم. يعد ATX معياراً مهماً للإقتصاد النمساوي، مع تركيزه على مجالات معيّنة مثل المصرفية، النفط، و البضائع الصناعية.
يتضمن ATX عدة شركات تشارك بقوة في أسواق وسط و شرق أوروبا، مثل مجموعة إرستي Erste و بنك رايفيسن Raiffeisen. يمنح هذا للمؤشّر موقعاً فريداً مقياس لإتجاهات الإقتصاد و إمكانية النمو في مناطق وسط و شرق أوروبا الناشئة. يعرف المؤشّر بعائدات أرباحه الموزعة العالية نسبياً بالمقارنة مع المؤشّرات الأوروبية الأخرى. مع ذلك، يبقى سوق الأسهم خطراً و يجب على المستثمرين التركيز على إتجاهات الإقتصاد، السياسة النقدية و الأمور الأخرى للتفاعل بشكل ملائم.
لدى العديد من الشركات المدرجة على ATX، مثل تلك التي في القطاعات المالية و المرافق العامة، تقليد من دفع الأرباح الموزّعة، مما يجعل سوق الأسهم النمساوي جذاباً للمستثمرين المركزين على الدخل. يوجد تقريباً صفر من شركات التكنولوجيا في المؤشّر، لذلك قد لا يرتبط ATX (و AUT20أيضاً) دائماً مع مشاعر سوق الأسهم العامة. يمنح هذا المستثمرين فرصاً لكنّه يضيف المخاطر أيضاً. يجب على متداولي AUT20 التركيز أكثر على المحفّزات قصيرة الأمد، و ليس العوامل طويلة الأمد التي تغذيّ إضطراب AUT20.
أبرز النقاط
- القوة البنكية: يتم تشكيل ATX بشكل ثقيل من البنوك الكبيرة مثل مجموعة إرستي و بنك رايفيسين.
- إنهيار 2008: خسر المؤشّر أكثر من 60% في الأزمة المالية، مظهراً ضعفه.
- المرآة الإقتصادية: يعكس ATX غالباً صحة الإقتصاد النمساوي بشكل عام.
- إرتداد كوفيد: بعد سقوط حاد، إرتد المؤشّر بقوة في 2021.
- أسماء كبيرة بداخله: إرستي، أو أم في، و فوستالباين ضمن أبرز الشركات في ATX.
- صعود تاريخي: من 2002 إلى 2007، تضاعف ATX أكثر من أربع مرّات بفضل النمو في وسط و شرق أوروبا.
تذكّر، الأداء السابق لا يضمن أبداً النتائج المستقبلية.
تداول AUT20
يتم تداول AUT20 بنشاط خلال ساعات بورصة فيينا للأسهم (9:00 صباحاً إلى 5:30 مساءً بالتوقيت المركزي لأوروبا). غالباً ما تظهر فرص تداول معتبرة من إصدارات البانات الإقتصادية الأوروبية و الأخبار الخاصة بالقطاعات.
شركات ATX (خلال 2024)
مجموعة إيرستي البنكية (Erste Group Bank)
مزود خدمات مالية رائد في وسط و شرق أوروبا، يعرض مجالاً من الخدمات المصرفية تتضمن المصرفية الإستثمارية، التجزئة و المؤسسات.
أو أم في (OMV)
أحد أكبر الشركات الصناعية النمساوية المدرجة. تشارك أو أم في في إستكشاف الغاز و النفط، إنتاجه، تصفيته، و تسويقه، مع عمليات تمتد إلى أوروبا، الشرق الأوسط، و أفريقيا.
فوستالباين (Voestalpine)
رائد عالمي في إنتاج الفولاذ و تكنولوجياته. تختص فوستالباين في منتجات الفولاذ عالية الجودة و الحلول الإبتكارية لصناعات السيارات، السكك الحديدية، و البناء.
بنك رايفيسان الدولي (Raiffeisen Bank)
مجموعة مصرفية رئيسية في النمسا لديها حضور قوي في وسط و شرق أوروبا، حيث توفّر مجالاً واسعاً من الخدمات المالية التي تتضمن المصرفية المؤسساتية، التجزئة، و تسيير الإستثمارات.
وينربرغر (Wienerberger)
أكبر منتج عالمي للطوب و مزوّد لألوح السقف من السيراميك، مسطحات الإسمنت، و الأنابيب. تعمل شركة وينربرغر في أكثر من 30 دولة عالمياً.
أندريتز (Andritz)
مزوّد عالمي للمنشئات، التجهيزات، و الخدمات لمحطات الطاقة المائية، صناعات اللب و الورق، صناعات المعادن و الفولاذ، و تفريق السوائل و المواد الصلبة في القطاعات الصناعية و الحكومية.
فارباند (Verbund)
الشركة النمساوية الرائدة في الكهرباء، حيث تعدّ فارباند أحد أكبر المنتجين الأوروبين للكهرباء من الطاقة المائية و تعمل أيضاً في مجالات الطاقة المتجدّدة، التوصيل، و التجارة.
إيمو فينانز (Immofinanz)
شركة عقارات تجارية تركّز على تسيير و تطوير عقارات المكاتب و التجزئة في النمسا، ألمانيا، و أوروبا الشرقية.
تيليكوم النمسا (Telekom Austria)
مزوّد الإتصالات الرائد في النمسا، حيث يعرض خدمات الخط الثابت و إتصالات النقّال، حلول البيانات، و خدمات البرمجة الرقمية، و لديه عمليات عبر عدة دول أوروبية.
إي تي أند أس النمسا للتكنولوجيا و الأنظمة التقنية (AT&S Austria Technologie& Systemtechnik)
مصنّع رائد لألواح الدارات المطبوعة عالية الجودة و تكنولوجيات التواصل المتطورة، حيث يخدم مجالات مثل السيارات، الصناعات، الرعاية الطبية، و الإتصالات.
مجموعة باواغ (BAWAG group)
مؤسسة مالية توفّر مصرفية التجزئة، إقراض المؤسسات، و خدمات رأس مال السوق في النمسا و دولياً، مركّزة على مصرفية المستهلك و خدمات الإئتمان.
أس إيمو (S Immo)
شركة إستثمارات عقارية تتخصص في الإستحواد، التطوير، و تسيير العقارات التجارية، المكتبية و السكنية بشكل أساسي في النمسا، ألمانيا، و وسط و شرق أوروبا.
مجموعة التأمين يونيكا (Uniqa Insurance Group)
أحد أكبر شركات التأمين النمساوية، حيث تعرض يونيكا مجالا واسعاً من منتجات التأمين على الحياة، الصحة، و العقارات للأفراد و الأعمال عبر أوروبا.
سي أي إيموبيليان أنلاجن (CA Immobilien Anlagen)
تتخصص في تطوير و تسيير العقارات المكتبية عالية الجودة في أفضل المناطق الحضرية في النمسا و ألمانيا، بالإضافة إلى دول شرق و وسط أوروبا الأخرى.
ماير – مالنهوف كارتون (Mayr-Melnhof Karton)
منتِج رائد لألواح و علب الكرتون في أوروبا، حيث يزوّد خدماته لصناعات متنوعة تتضمن الغذاء، المواد الصيدلانية، و مواد التجميل.
بنك رايفيسن الدولي (RBI Raiffeisen Bank International)
يوفّر مجالاً واسعاً من الخدمات المالية و المصرفية للعملاء من الشركات و الأفراد، مع حضور معتبر في وسط و شرق أوروبا.
لينزين (Lenzing)
رائد عالمي في صناعة الألياف، و يعرف خاصة بألياف السيليلوز المستدامة التي تعتمد على الخشب، حيث تستعمل في الأقمشة و المنسوجات.
أوستيريشيش بوست (Österreichische Post)
شركات خدمات البريد النمساوية التي تعرض توصيل البريد، توصيل الطرود، و الخدمات اللوجيستية، مع حضور واسع في سوق توصيل الطرود العالمي.
مجموعة فيينا للتأمين (Vienna Insurance Group)
شركة تأمين رائدة في النمسا و وسط و شرق أوروبا، حيث توفّر الشركة مجالاً شاملاً من منتجات التأمين تتضمن التأمين على الحياة، الصحة، و الملكيات.
شولر – بلاكمان لتجهيزات آبار النفط (Shoeller – Bleckmann)
مزوّد رائد للمكونات الدقيقة و أدوات مجال الغاز و النفط، حيث يتخصص في خدمات و تكنولوجيا الحفر الموجّه.
العوامل الكلية التي تؤثّر على إضطراب AUT20
- نمو الناتج المحلي النمساوي: مؤشّرات الأداء الإقتصادي.
- ظروف سوق العمل: تؤثّر الأجور و ديناميكيات التوظيف و ما إلى ذلك على توقعات المستثمرين.
- سياسات البنك المركزي الأوروبي (ECB): تؤثّر على شعور السوق.
- بيانات التضخم: تؤثّر على تكاليف الأعمال و إنفاق المستهلك.
- إتجاهات عملة اليورو: قد يضغط اليورو القوي على هوامش المصدرين النمساويين.
