كيف تستثمر في مراكز البيانات؟

مع استمرار توسع الاقتصاد الرقمي، أصبحت مراكز البيانات تشكل أساس البنية التحتية للتكنولوجيا الحديثة. تحتوي هذه المرافق على موارد الحوسبة المهمة، مما يطلق العنان لكل شيء بدءًا من الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي وصولًا إلى الاستخدام اليومي للإنترنت. أما عن المستثمرين، تعتبر مراكز البيانات فرصةً مربحةً للاستفادة من الطلب المتزايد على تخزين البيانات ومعالجتها. في هذه المقالة سنوضح أساسيات الاستثمار في مراكز البيانات، مع ذكر أسهم هذا القطاع، كما سنسلط الضوء على الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية وصناعة أشباه الموصلات وتأثير كل منها على مستقبل مراكز البيانات.

النقاط الرئيسية

• مراكز البيانات هي مرافق تضم موارد حوسبة بالغة الأهمية مثل الخوادم وأنظمة التخزين ومعدات الشبكات.
• يتضمن الاستثمار في مراكز البيانات فهم المكونات الأساسية اللازمة لبنائها وتشغيلها، بما في ذلك رفوف الخوادم ووحدات معالجة الرسومات (GPU) وغيرها من الأجهزة.
• يتزايد الطلب على مراكز البيانات بفضل اتجاهات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية وصناعة أشباه الموصلات.
• يُمكنك تنويع استثماراتك في مراكز البيانات لتشمل العقارات، وأسهم التكنولوجيا، وصناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة.

ما هو مركز البيانات

وفقًا لمحللي بنك أمريكا BofA، نقلاً عن وكالة الطاقة الدولية IEA، قد تتراوح النسبة التي تشغلها مراكز البيانات من الطلب على الكهرباء في الولايات المتحدة بين 8% و11% حتى عام 2030 (مع مراعاة أن النسبة 11% هي لأقصى تقدير والنسبة 5% لأدنى تقدير). إنه رقم ضخم. فما هو تحديدًا مركز البيانات؟

مركز البيانات هو منشأة مُخصصة تُستخدم لاستضافة أنظمة الحاسوب ومكوناتها، مثل أنظمة الاتصالات والتخزين. تتمثل وظيفتها الأساسية في توفير وصول مستمر إلى البيانات والتطبيقات، مما يضمن مزيدًا من التوافر والموثوقية والأمان للشركات والمؤسسات.

مركز البيانات هو منشأة مُتخصصة تضم العديد من خوادم الحاسوب والمعدات اللازمة لتخزين وإدارة ومعالجة كميات هائلة من البيانات. صُممت مراكز البيانات لضمان موثوقية التشغيل والأمان وقابلية التوسع للتعامل مع التطبيقات المهمة والمهام كثيفة البيانات. فمراكز البيانات توفر البنية التحتية اللازمة لدعم مختلف التقنيات، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي، والحوسبة السحابية، وتحليلات البيانات الضخمة.

المكونات الرئيسية اللازمة لبناء وتشغيل مركز بيانات

مصدر الصورة: XTB.com

لإنشاء مركز بيانات، يتطلب الأمر العديد من المنتجات والأنظمة المهمة:

1. رفوف الخوادم: وهي أُطُر أو حاويات تحتوي على خوادم متعددة، ومعدات شبكات، وأجهزة حاسوبية أخرى.
2. الخوادم: وحدات الحوسبة الأساسية التي تعالج البيانات وتخزنها.
3. وحدات معالجة الرسومات GPUs: وهي ضرورية للمهام التي تتطلب قوة حاسوبية عالية، مثل تطبيقات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي.
4. أنظمة التخزين: وهي أجهزة مثل محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة (SSD) ومحركات الأقراص الثابتة (HDD) التي تخزن البيانات.
5. معدات الشبكات: وهي أجهزة التوجيه Routers، والمفاتيح، وجدران الحماية التي تدير تدفق البيانات والأمان.
6. أنظمة إمداد الطاقة: مصادر طاقة غير منقطعة (UPS) ومولدات احتياطية لضمان استمرارية الطاقة.
7. أنظمة التبريد: أنظمة تكييف الهواء والتبريد للحفاظ على درجات حرارة تشغيل مثالية للمعدات.
8. أنظمة الأمن: تدابير مادية وسيبرانية لحماية مركز البيانات ومحتوياته.

وكما توضح الحالة المعروفة والمُقتبسة من فترة حمى الذهب، حقق مُصنّعو المجارف والمعاول أرباحًا طائلة. في الواقع، نحن لا نعلم، لكنه منطقي. وبالمثل، يرى المستثمرون الآن أن مُصنّعي المكونات الرئيسية اللازمة لتصنيع وتوريد مراكز البيانات هم الرابحون من طفرة تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. نتحدث هنا عن بعض الشركات من بينها شركة إنفيديا (لوحدات معالجة الرسومات والخدمات)، وشركة Arista Networks (لمفاتيح الشبكات، وبرامج الحوسبة السحابية)، وشركة Supermicro Computers (لرفوف الخوادم)، والشركتين Dell وIBM.

صفر عمولة للاستثمار في الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

*0% عمولة لحجم تداول شهري يصل الي 100,000 يورو. سيتم فرض عمولة بنسبة 0.2% على المعاملات التي تزيد عن هذا الحد (الحد الأدنى 10 يورو). قد تنطبق تكلفة تحويل العملات 0.5%.

افتح حساب

المستفيدون من الطلب على مراكز البيانات

نظرًا لتزايد الطلب على تطبيقات الذكاء الاصطناعي، قد يتصدر مُصنّعو البنية التحتية للأجهزة قائمة المستفيدين على المدى الطويل من اتجاه مراكز البيانات. ومع ذلك، وكما تُشير قصة سيسكو لعام 2020، فإن الطلب على الأجهزة (أجهزة التوجيه routers، والمفاتيح switches وقت صحوة شركات الإنترنت) قد يكون دوريًا. كما يعتبر العرض الزائد أحد المخاطر الرئيسية على المدى الطويل.

•  لا يهتم المستثمرون بمُصنّعي الأجهزة وحسب، بل تجذبهم أيضًا الشركات التي تُركّز في نماذج أعمالها على توليد الطاقة. فمن المرجح أن يزداد الطلب على الطاقة إذا ازدادت قوة الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل. ويصعب التنبؤ بالشركات التي ستستفيد من هذا.
•  من بين أسهم "الأجهزة" الشائعة: إنفيديا، وArista Networks، وDell، وQualcomm، و AMD، وSuper Micro Computer. بعض هذه الشركات لديها نماذج أعمال متنوعة في مجال البرمجيات أيضًا، مما يخلق "مميزات تنافسية" مثل محرك الحساب CUDA من شركة إنفيديا، أو حلول الشبكات السحابية من أريستا.

مصدر الصورة: XTB.com

انتعاش أسهم شركة إنفيديا منذ عام 2016 (أحد أفضل الأعوام للشركة) وحتى عام 2024 يُشبه انتعاش أسهم شركة Cisco Systems منذ طرح أسهم شركة America Online للاكتتاب العام عام 1992 وحتى "الانهيار الكبير" عام 2000. يُظهر الرسم البياني صعودًا لأسهم إنفيديا منذ 1 يونيو 2016 حتى 19 يونيو 2024، ولأسهم سيسكو منذ 19 مارس 1992 حتى 19 يونيو 2024 (مع "انهيار كبير" في "عصر الدوت كوم" عام 2000). كما نرى أعلاه، خلال فقاعة الدوت كوم، كان المستثمرون يشترون أسهم سيسكو بحماس، حيث كانت الشركة تُنتج أجهزة التوجيه (الراوتر) وغيرها من معدات الإنترنت التي تحتاجها آلاف الشركات والأفراد. في النهاية، أدى هذا الحماس الكبير إلى المبالغة في تقييم أسهم سيسكو، مما أدى إلى تدهورها خلال فترة الركود، على الرغم من توسع أعمال الشركة بشكل أكبر. يُقارن الرسم البياني أعلاه أداء شركة سيسكو منذ الطرح العام الأولي لشركة America Online وعوائد شركة إنفيديا منذ عام 2016، عندما ارتفع سهمها بأكثر من 250٪ نتيجةً للإقبال الكبير على وحدات معالجة الرسومات. تذكّر أن الاستقراء محفوف بالمخاطر، وأن أداء إنفيديا المماثل لأداء سيسكو لا يعني أن أسهم الشركة ستفشل بنفس الطريقة. سيُظهر المستقبل ما إذا كان المستثمرون في الفترة2023-2024 قد كرروا أخطاء الفترة1998–2000. البيانات السابقة ليست مؤشرًا على النتائج المستقبلية. المصدر: أبحاث XTB، بلومبرج فاينانس إل. بي.

الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات

يُعزز الذكاء الاصطناعي (AI) الطلب على مراكز البيانات بشكل كبير. تتطلب تطبيقات الذكاء الاصطناعي كميات هائلة من سعة معالجة البيانات وتخزينها. تُعد وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء وأجهزة الذكاء الاصطناعي المتخصصة ضرورية لتدريب نماذج التعلم الآلي المعقدة وتشغيل خوارزميات الذكاء الاصطناعي. يؤدي ذلك إلى زيادة الاستثمارات في البنية التحتية لمراكز البيانات (CAPEX)، وزيادة دفاتر الطلبات، وفرص النمو لشركات الأجهزة.

 الحوسبة السحابية ومراكز البيانات

تعتمد الحوسبة السحابية بشكل كبير على مراكز البيانات لتوفير موارد تكنولوجيا المعلومات قابلة التوسع ومرنة عبر الإنترنت. يستثمر كبار مزودي خدمات السحابة، مثل Amazon Web Services (AWS) ومايكروسوفت أزور (Microsoft Azure) وجوجل كلاود (Google Cloud)، مليارات الدولارات في مراكز البيانات لتلبية الطلب المتزايد. ويُعدّ الاستثمار في الشركات التي تُقدّم خدمات سحابية أو التي تُنشئ مراكز بيانات فرصةً مربحةً.

أشباه الموصلات ومراكز البيانات 

تمثل أشباه الموصلات العمود الفقري لمراكز البيانات الحديثة، حيث تُشغّل كل شيء من الخوادم إلى معدات الشبكات. وتعزز التطورات المستمرة في تكنولوجيا أشباه الموصلات من أداء وكفاءة مراكز البيانات. يعد الاستثمار في شركات أشباه الموصلات وسيلةً غير مباشرة للاستفادة من نمو الطلب على مراكز البيانات.

الخلاصة

الاستثمار في مراكز البيانات هو خطوة استراتيجية للاستفادة من الطلب المتزايد على البنية التحتية الرقمية، المدفوع بالذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والتطورات في تكنولوجيا أشباه الموصلات. وبفهم المكونات الأساسية ومحركات السوق قد يتسنى للمستثمرين اتخاذ قرارات مدروسة للاستفادة من النمو في هذا القطاع الحيوي.

الأسئلة الشائعة