الاستثمار السلبي: كيف تنمي محفظتك بأقل مجهود؟

ما هي الاستثمارات السلبية؟

الأساليب السلبية يمكنها مساعدتك في تنمية محفظتك بأقل جهد. المدراء النشطون في تداول دائم، ويقومون عادةً بإجراء تغييرات في المحفظة اعتمادًا على معنويات السوق المتوقعة. أما المدراء السلبيون فيقومون بذلك بأسلوب مختلف بجانب الكفاءة الضريبية. يمكن أن يكون الاستثمار السلبي هو الإستراتيجية الصحيحة للمستثمرين، خاصة مع وجود أفق استثماري طويل المدى. وبشكل عام، يرتبط ذلك بالاستثمار في الصناديق السلبية من صناديق الاستثمار المتداولة، وخاصة صناديق المؤشرات وأحيانًا الأسهم أيضًا. تتبنى صناديق المؤشرات استراتيجية "الشراء والاحتفاظ"، مما يعني الاحتفاظ بالاستثمارات لفترة طويلة من الزمن دون التداول النشط أو إجراء تغييرات متكررة.

هذا النهج يسمح للمستثمرين (والمحترفين منهم أيضًا) بالاستفادة من النمو الإجمالي لشركة أو قطاع معين أو جميع الأسواق بمرور الوقت، بدلاً من محاولة تحديد وقت السوق أو إجراء صفقات سريعة. كما تخبرنا مقولة الأسهم التقليدية " لتحقيق النجاح المالي على المدى الطويل، لا نعتمد على التوقيت، وإنما نهتم بالفترة الزمنية في السوق".  

• قد يكون الاستثمار السلبي مفيدًا لكل من المستثمرين المبتدئين والمتقدمين. وهذا ما أثبته التاريخ من خلال السير الذاتية والإنجازات لمستثمري وول ستريت الأسطوريين مثل بيتر لينش أو وارن بافيت.
• بفضل عمل جون سي بوغل، قامت مجموعة فانجارد، كأول مرة، بإعطاء المستثمرين الأفراد إمكانية الاستثمار في صناديق المؤشرات. وأصبحت لحظة محورية لفلسفة الاستثمار السلبي.
• يواجه المستثمرون النشطون ومديرو المحافظ مشاكل عديدة تتعلق بالتفوق المستمر على متوسط العائد السنوي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. وكان أداؤهم ضعيفاً مقارنة بصناديق المؤشرات. كان هذا هو السبب الرئيسي لاعتماد الاستثمار السلبي وشعبيته!
• بسبب تطور التكنولوجيا، أصبح لدى المستثمرين فرصة مبسطة لشراء صناديق الاستثمار المتداولة على مؤشرات الأسهم الأمريكية أو الأوروبية الكبرى. وتوقع أداءً متوسطًا على الأقل خلال الأوقات الجيدة والسيئة.
• تقوم صناديق المؤشرات بتكرار أداء المؤشر القياسي مثل مؤشر S&P 500 أو Nasdaq أو حتى قطاعات محددة مثل التكنولوجيا الحيوية أو أسعار السلع الأساسية.

إذا كنت قد سئمت من مراقبة سوق الأسهم باستمرار واتخاذ قرارات التداول أو ربما ليس لديك الوقت الكافي، فقد يكون الاستثمار السلبي هو الحل المناسب لك.

فوائد الاستثمار السلبي

يتيح الاستثمار السلبي العديد من الفوائد للمستثمرين. أولاً، فهو يلغي الحاجة إلى المراقبة المستمرة لسوق الأوراق المالية، مما يسمح للأفراد بتوفير الوقت والجهد. بدلاً من اتخاذ قرارات تداول متكررة، فإن الاستثمار السلبي يعزز استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل، والتي يمكن أن تكون أقل إرهاقاً واستهلاكاً للوقت. وماذا أيضًا؟ ما هي الجوانب الجيدة والسيئة للاستراتيجيات السلبية؟

الإيجابيات

• أداء معتدل للمحفظة (قد يكون مقبولًا على الأقل خلال سوق الأسهم الصاعدة)
• تكاليف منخفضة (رسوم منخفضة، وتكاليف شغل المناصب، وما إلى ذلك)
• توفير الوقت (لا يلزم التحليل والبحث المتعمق)
• التنويع (نمو السوق أو القطاع بشكل عام، وليس شركة محددة)
• تقلبات منخفضة للمحفظة (المؤشرات أكثر استقرارا لأن الأسهم المتراجعة عادة ما تعيد توازنها من خلال ارتفاع أسهم شركة أخرى)
• انخفاض مخاطر الاستثمار بسبب إعادة توازن مؤشرات الأسهم (إفلاس كل شركة على حدة لا يشكل خطرًا)
• فرصة كبيرة للاستفادة من اتجاهات سوق الأسهم الصاعدة على المدى الطويل.

سلبيات

• ليست هناك فرصة تقريبًا لتحقيق عوائد أعلى من المتوسط.
• عند تراجع السوق، قد يمثل تتبع متوسط العائدات مشكلة.
• لا توجد إمكانية للتغلب على أداء السوق أثناء السوق الهابطة أو التصحيحات.
• قد يؤدي التنويع إلى الخسارة إذا كان صندوق الاستثمار المتداول (ETF) الذي تم اختياره يتتبع الشركات ضعيفة الأداء.
• طول مدة الانتظار للحصول على معنويات أفضل في السوق بعد التحركات الهبوطية (التقلبات قليلة وكذلك فرصة تحسين عائد المحفظة)
• أنت لست من أنشأ ما تملكه (الاعتماد على أداء صناديق الاستثمار المتداولة أو مؤشرات الأسهم)
• لا يجوز لك المشاركة في اتجاهات نمو محددة بسبب تنوع صور التعرض.

عادةً، يمكن لمستثمري "الشراء والاحتفاظ" الذين يفضلون صناديق ETFs لصناديق المؤشرات الاستفادة من النمو الإجمالي للسوق، بدلاً من الاعتماد على نجاح شركة أو قطاع فردي. وفي الوقت نفسه، يتميز الاستثمار السلبي بانخفاض الرسوم والنفقات مقارنة ببرامج إدارة المحافظ النشطة، مما يجعله خيارًا فعالاً من حيث التكلفة.

على المدى الطويل، يرتبط سوق الأوراق المالية بالنمو الاقتصادي. وكما نرى أعلاه، فإن الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة آخذ في الارتفاع منذ الثمانينيات، وبوتيرة مذهلة. الاقتصاد القوي يعني مستهلكين أصحاء يتمتعون بدخل مرتفع - وهو عامل إيجابي لهوامش أرباح الشركات وأرباحها. المصدر: أبحاث XTB

صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة 

يعتبر الاستثمار السلبي وسيلة لتنمية محفظتك بأقل جهد. وهو ينطوي على الاستثمار في صناديق المؤشرات واعتماد استراتيجية الشراء والاحتفاظ، أي الاحتفاظ بالاستثمارات لفترة طويلة من الزمن دون الانخراط في استثمارات نشطة أو إجراء تغييرات متكررة. بالإضافة إلى ذلك، للاستثمار السلبي فوائد يتم تسليط الضوء عليها ومنها: القضاء على المراقبة المستمرة لسوق الأوراق المالية، وتوفير الوقت والجهد، واستراتيجية الاستثمار طويلة الأجل، والقدرة على الاستفادة من نمو السوق بشكل عام، وانخفاض الرسوم والنفقات، وسياسة استثمار أكثر استرخاءً وتبسيطًا للنهج النشط.

تقوم صناديق المؤشرات بتتبع وتكرار أداء مؤشر معين، مثل مؤشر ناسداك 100 أو مؤشر S&P 500 أو مؤشر Stoxx Europe 600. هذه الصناديق تستثمر في محفظة واسعة ومتنوعة من الأسهم، بنسب تعكس تكوين الأصول الأساسية لكل صندوق. الهدف من صناديق المؤشرات هو أن توفر للمستثمرين تعرضًا واسعًا للسوق ومطابقة عوائد المؤشر الذي يتتبعونه. وتعتبر صناديق المؤشرات خيارًا شائعًا بين المستثمرين السلبيين، لأنها توفر نهجًا منخفض التكلفة وقليل الصيانة للاستثمار في السوق بشكل عام. علاوة على ذلك، من خلال الاستثمار فيها، يمكنك اختيار قطاعات مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة على سبيل المثال: الأسواق الناشئة، أو النفط، أو تعدين اليورانيوم، أو حتى الذكاء الاصطناعي.

كيف يعمل صندوق المؤشرات؟

تعمل صناديق المؤشرات من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم التي تشكل مؤشر سوق محدد أو صناديق الأسهم. يعكس تكوين المحفظة تركيبة المؤشر، ويهدف إلى تكرار أدائه. تصمم الصناديق لتوفير تعرض واسع للسوق ومطابقة عوائد المؤشر المتتبع. يختار المستثمرون السلبيون صناديق المؤشرات لأنها توفر نهجا فعالا من حيث التكلفة ومنخفض الصيانة للاستثمار في السوق بشكل عام.

مميزات صناديق المؤشرات

من أهم مميزات صناديق المؤشرات هي قدرتها على توفير التعرض الواسع للسوق من خلال نهج للاستثمار منخفض التكلفة والصيانة. سوق الأوراق المالية معروف جيدا باتجاه النمو طويل المدى. إذا قمت بتجميع أموال المؤشر، فلديك ضمان بأنك ستكون جزءًا من الاتجاه.

• من خلال الاستثمار بشكل سلبي في صناديق المؤشرات، ليس لديك أي خطر من أن أسهم الشركة المحددة لن تشارك في هذا الاتجاه لأن الأسهم في المؤشر مثل مؤشر S&P 500 يتم اختيارها تلقائيًا، مع القيود. لكن تذكر دائمًا مخاطر الاستثمار لأن الاستقراءات قد تكون محفوفة بالمخاطر.
• إن عامل الخطر الرئيسي بالنسبة لمؤشرات الأسهم على المدى الطويل هو الكساد الاقتصادي (على غرار الانهيار الذي حدث في الولايات المتحدة عام 1929) وعواقبه الفعلية والنفسية على المستثمرين.
• بشكل عام، عند الاستثمار في محفظة متنوعة تعكس مؤشر سوق محدد، ستسمح صناديق المؤشرات للمستثمرين بالاستفادة من نمو السوق بشكل عام. تقوم بعض صناديق ETFs للمؤشرات بدفع أرباح بانتظام لأصحاب المصلحة. مما قد يخلق دخل سلبي من الأرباح.
• بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما تكون صناديق المؤشرات ذات تكاليف ونفقات منخفضة مقارنة بالصناديق المدارة بشكل نشط، مما يجعلها خيارًا فعالاً من حيث التكلفة.

علاوة على ذلك، تتطلب صناديق المؤشرات الحد الأدنى من الجهد لأنها تتبنى استراتيجية الشراء والاحتفاظ، مما يلغي الحاجة إلى المراقبة المستمرة والتداول المتكرر. بشكل عام، توفر صناديق المؤشرات نهجًا مبسطًا ومريحًا للاستثمار.

استراتيجيات الاستثمار السلبي

يتضمن تطوير استراتيجية الاستثمار السلبي استخدام صناديق المؤشرات كعنصر رئيسي، على عكس الاستراتيجيات النشطة. صناديق المؤشرات هي صناديق استثمارية تهدف إلى تكرار أداء استثمارات محددة، مثل مؤشر S&P 500 أو ناسداك 100 أو مؤشر داو جونز. من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم التي تعكس تكوين المؤشر، توفر صناديق المؤشرات تعرضًا واسعًا للسوق والقدرة على الاستفادة من نمو السوق بشكل عام. يتضمن اختيار صناديق الاستثمار المتداولة المناسبة وصناديق المؤشرات المناسبة اختيار الصناديق التي تعكس بدقة أداء مؤشر سوق معين.

والهدف من ذلك هو تحقيق تعرض واسع للسوق وتكرار عوائد المؤشر المتتبع. يختار المستثمرون السلبيون صناديق المؤشرات لأنها توفر نهجا فعالا من حيث التكلفة ومنخفض الصيانة للاستثمار في السوق بشكل عام. يفضل البعض منهم الاستثمار السلبي في أسهم الشركة، ولكنه أكثر خطورة ويتطلب معرفة محددة حول التقييم والتحليل الأساسي والتحليل المتعمق لدورة السوق وعلم النفس الذي دائمًا ما يؤثر على الأسعار.

التنويع

إن تنويع محفظتك الاستثمارية يستلزم الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول المختلفة لتوزيع المخاطر. في سياق صناديق الاستثمار المتداولة لصناديق المؤشرات، يعني هذا اختيار مزيج من الصناديق التي تتبع مؤشرات السوق المختلفة.

• من خلال تنويع محفظتك الاستثمارية باستخدام صناديق المؤشرات، يمكنك تحقيق تعرض واسع للسوق والاستفادة من نمو السوق بشكل عام.
• ينجذب لذلك المستثمرون السلبيون الذين يفضلون نهجًا منخفض التكلفة ومنخفض الصيانة للاستثمار.
• قبل اختيار كل صندوق ETF محدد، يمكنك الاطلاع على ما يتتبعه بالضبط أو كيف تبدو محفظته.

تحديد مدى تحمل المخاطر 

يتضمن تحديد قدرتك على تحمل المخاطر تقييم مدى استعدادك وقدرتك على تحمل التقلبات في قيمة استثماراتك. وهذا يعتبر أحد الاعتبارات المهمة عند اختيار صناديق المؤشرات، حيث أن الصناديق المختلفة قد يكون لها مستويات مختلفة من المخاطر. يجب اختيار صناديق المؤشرات التي تتوافق مع تفضيلاتك للمخاطر للتأكد من ملاءمتها لتقلبات السوق المحتملة.

صفر عمولة للاستثمار في الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

*0% عمولة لحجم تداول شهري يصل الي 100,000 يورو. سيتم فرض عمولة بنسبة 0.2% على المعاملات التي تزيد عن هذا الحد (الحد الأدنى 10 يورو). قد تنطبق تكلفة تحويل العملات 0.5%.

افتح حساب

• غالبًا ما يفضل المستثمرون السلبيون اسلوبًا أكثر تحفظًا وقد يختارون صناديق المؤشرات التي توفر الاستقرار وانخفاض التقلب، مثل مؤشر S&P 500 أو داو جونز، نظرًا لأن الشركات داخل هذه المؤشرات عادة ما تكون أقل تقلبًا (المزيد من شركات "الاقتصاد القديم"، والشركات ذات رأس المال المرتفع مع نماذج أعمال أكثر قابلية للتنبؤ بها)
• عادة ما تكون صناديق ETFs في مجال التكنولوجيا ومؤشرات الأسهم الصغيرة أكثر تقلبا (على سبيل المثال صناديق الاستثمار المتداولة لمؤشر ناسداك 100 أو Russell2000). خلال فترة الارتفاع، عادة ما تتفوق التكنولوجيا على أي قطاع أعمال آخر، ولكن إذا كانت المشاعر أكثر دفاعية، فقد تتفوق شركات أخرى عليها، حتى قطاع النفط (عام 2022 هو مثال جيد جدًا).

ولكن خلال أحداث معينة أيضًا، قد تتقلب أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بمؤسسات مالية مختارة، وحتى البنوك. من الصعب قياس المخاطر، لكن صناديق المؤشرات مثل S&P 500 أو Nasdaq مبنية على أسهم أكبر الشركات الأمريكية. وفي الوقت نفسه، يتعين على أي شركة اجتياز متطلبات مشددة للانضمام إلى المؤشر.

الشراء والاحتفاظ

استراتيجية الشراء والاحتفاظ هي أن يقوم المستثمر بشراء الأوراق المالية والاحتفاظ بها لفترة طويلة من الزمن، بغض النظر عن تقلبات السوق على المدى القصير. يتم اعتماد هذه الإستراتيجية بشكل شائع من قبل صناديق المؤشرات، حيث تهدف إلى تكرار عوائد مؤشر سوق معين أو أسهم الشركة على المدى الطويل. يستخدم بعض مستثمري الأسهم أيضًا هذه الإستراتيجية.

• من خلال اعتماد استراتيجية الشراء والاحتفاظ، ليست هناك حاجة للمراقبة المستمرة والتداول المتكرر. وهذا النهج يفضله المستثمرون السلبيون الذين يميلون إلى اسلوب أكثر استرخاءً وتبسيطًا لتنمية محفظتهم الاستثمارية. أيضًا، يمكن للمستثمرين الذين لا يعتقدون أنهم قادرون على التغلب على متوسط السوق أو ليس لديهم الوقت للتعليم استخدام هذه الإستراتيجية مع فئات أصول مختلفة. الأمر الحاسم دائمًا هو شراء الأسعار واختيار الأصول.
• يشير مفهوم الشراء والاحتفاظ إلى استراتيجية شراء الأوراق المالية والاحتفاظ بها لفترة طويلة، بغض النظر عن ميول السوق على المدى القصير. يتم استخدام هذا النهج أيضًا من قبل صناديق المؤشرات، والتي تهدف إلى تكرار أداء مؤشر معين على المدى الطويل.
• من خلال اعتماد استراتيجية الشراء والاحتفاظ، تلغي صناديق المؤشرات الحاجة إلى المراقبة المستمرة والتداول المتكرر. يفضل المستثمرون السلبيون هذه الإستراتيجية والذين يميلون إلى اتباع نهج أكثر استرخاءً وتبسيطًا لتنمية محفظتهم الاستثمارية.

تنفيذ الإستراتيجية 

يتضمن تنفيذ استراتيجية الشراء والاحتفاظ شراء الأوراق المالية والاحتفاظ بها لفترة طويلة من الزمن، بغض النظر عن تقلبات السوق قصيرة المدى. الأمر ليس سهلاً، خاصة عندما تكون معنويات السوق سلبية وترتفع ضغوط البيع. خلال تلك الفترات قد يكون تعليق وارن بافيت مناسبا: "شراء الأسهم يشبه شراء منزل، ولكن هناك شخص يبقى هنا ويصيح بأسعار الشراء، كل يوم، كل ساعة". يمكن أن تكون الإدارة النشطة مشكلة، خاصة عندما يقوم مدير المحفظة النشط (المستثمر) بإجراء تغييرات بسبب العاطفة (في الخوف أو الجشع). يمكن لمديري الصناديق التفكير في تعديل أساليبهم الإيجابية والسلبية.

• يتمتع المستثمرون السلبيون بميزة أن بإمكانهم عدم مراقبة السوق خلال فترات الهبوط.
• من المهم أن تتذكر أن تفضيل الاستراتيجيات السلبية لا يعني أنه يمكنك شراء أي شيء، بأي ثمن وانتظار النمو على المدى الطويل.
• بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، تاريخيًا، أفضل فترات الشراء هي أثناء انهيار سوق الأسهم والأسواق الهابطة.

فوائد الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل

توفر استراتيجية الشراء والاحتفاظ فوائد طويلة الأجل من خلال السماح للمستثمرين بشراء الأوراق المالية والاحتفاظ بها لفترة طويلة من الزمن، بغض النظر عن تقلبات السوق قصيرة الأجل. غالبًا ما يتم اعتماد هذا النهج من قبل صناديق المؤشرات، والتي تهدف إلى تكرار أداء مؤشر سوق معين على المدى الطويل. من خلال الالتزام باستراتيجية الشراء والاحتفاظ، تلغي صناديق المؤشرات الحاجة إلى المراقبة المستمرة والتداول المتكرر. تحظى هذه الإستراتيجية بشعبية كبيرة بين المستثمرين السلبيين الذين يفضلون اتباع نهج أكثر استرخاءً وتبسيطًا لتنمية محفظتهم الاستثمارية.

الاستثمار السلبي في XTB

يمكنك البدء في الاستثمار في صناديق المؤشرات على XTB، دون أي رسوم أو تكاليف مركزية (إذا كان حجم مبيعاتك* أقل من 100000 يورو شهريًا). فيما يلي بعض الأمثلة على صناديق ETFs السلبية:

صناديق ETF للمؤشر 

• صندوق ETF iShares Core S&P 500 CSPX.UK المتراكم.
• صندوق iShares S&P500 UCITS IDUS.UK
• صندوق SPDR S&P 500 ETF SPY5.UK
• صندوق iShares Nasdaq 100 CNDX.US
• صندوق Invesco EQQQ Nasdaq100 UCITS EQQQ. 
• صندوق iShares Dow Jones Industrials Avg UCITS CIND.UK لمتوسط مؤشر داو جونز الصناعي
• صندوق iShares Dow Jones Asia Pacific Sel Dividend 30 UCITS APSDEX.DE لآسيا والمحيط الهادي.

صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة والعالمية

• صندوق iShares Core MSCI EM IMI UCITS EIMI.UK
• صندوق Amundi MSCI EM Asia UCITS AASI.FR في آسيا 
• صندوق iShares MSCI China A UCITS CNYA.D في الصين.
• صندوق Lyxor MSCI China ESG Leaders Extra UCITS ASR.FR
• صندوق iShares MSCI World Small Cap UCITS IUSN.DE
• صندوق iShares MSCI Brazil 4BRZ.DE في البرازيل
• صندوق iShares MSCI iShares MSCI EM Value Factor UCITS 5MVL.DE
• صندوق iShares MSCI Emerging Markets Islamic UCITS ISDE.UK للأسواق الناشئة الإسلامية 
• صندوق iShares MSCI Brazil IBZL.NL في البرازيل 
• صندوق iShares MSCI Turkey ITKY.NL في تركيا
• صندوق Xtrackers MSCI Malaysia UCITS XCS3.DE في ماليزيا 
• صندوق Xtrackers MSCI Thailand UCITS XCS4.DE في تايلاند 
• صندوق iShares MSCI World IQQW.DE

صناديق الاستثمار المتداولة في أوروبا وأمريكا الشمالية وآسيا

• صندوق iShares MSCI Europe SRI UCITS IESE.NL في أوروبا
• صندوق iShares Edge MSCI Value Factor UCITS CEMS.DEلعامل القيمة 
• صندوق iShares Core MSCI EMU UCITS CEU1.UK
• صندوق iShares MSCI North America UCITS IDNA.UK في أمريكا الشمالية 
• صندوق iShares MSCI USA ESG Screened UCITS SASU.UK
• صندوق iShares MSCI Japan UCITS SJPA.UK في اليابان
• صندوق Xtracker MSCI Singapore UCITS XBAS.DE في سنغافورة

يمكنك أيضًا الاستثمار بشكل سلبي في صناديق الاستثمار المتداولة في قطاعات محددة مثل:

• صندوق Lyxor MSCI Robotics & AI ROAI.DE في مجال الروبوتات والذكاء الاصطناعي
• صندوق S&P 500 iShares IUCM.UK في قطاع الاتصالات 
•  صندوق S&P 500 iShares IUCD.UK التقديري للمستهلك
• صندوق S&P 500 ETF iShares IUES.UK في قطاع الطاقة
• صندوق S&P 500 ETF iShares IUFS.UK في القطاع المالي
• صندوق S&P 500 ETF iShares QDVE.DE في قطاع تكنولوجيا المعلومات
• صندوق المرافق المتداول S&P 500 iShares IUUS.UK ETF
• صندوق iShares Nasdaq US Biotechnology (BTEC.DE) للتكنولوجيا الحيوية

صناديق الاستثمار المتداولة للذهب والفضة

• صندوق IGLN.UK iShares للذهب المادي
• صندوق ISLN.UK iShares للفضة المادية
• صندوق GDX.UK VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETF (Acc)
• صندوق GDXJ.UK VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
• صندوق IAUP.UK iShares Gold Producers UCITS ETF لمنتجين الذهب
• صندوق IS0E.DE iShares Gold Producers UCITS ETF لمنتجين الذهب 

صناديق الاستثمار المتداولة للسلع

صندوق Deutsche Boerse Commodities GmbH ETC (4GLD.DE)، صندوق iShares Commodity Diversified Swap (ICOM.UK)، صندوق ETF لخام غرب تكساس الوسيط (OD7F.DE)، صندوق iShares لاستكشاف وإنتاج الغاز والنفط (IOGP.UK)، صندوق iShares Stoxx 600 للنفط والغاز (SXEPEX.UK)، صناديق ETFS للغاز الطبيعي (NGAS.UK)، صندوق SPDR S&P لاستكشاف النفط والغاز (XOP.US)، صندوق ETF للمعادن الصناعية (AIGI.UK)، صندوق ETF لمتوسط مؤشر داو جونز الصناعي Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (CIND.UK)، صندوق SPDR  SPDR Industrial Average Trust (DIA.US)

الأسهم

نحن نقدم أيضًا أسهم الشركات المدرجة في S&P 500 أو ناسداك أو داو جونز بما في ذلك شركة أبل AAPL.US أو مايكروسوفت MSFT.US أو نيفيديا NVDA.US أو أمازون AMZN.US أو Berkshire Hathaway BRKA.US أو كوكاكولا KO.US أو McDonald's MCD.US وآلاف الشركات الأخرى.

*يتم حساب معدل الدوران على أنه مجموع المراكز المغلقة والمفتوحة على الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في حسابات استثمار XTB.

الاعتبارات الرئيسية للاستثمار السلبي في سوق الأوراق المالية

• تذكر دائمًا أن سيكولوجية السوق لها التأثير الأكبر على أسعار الأصول.
• على المدى الطويل، إذا كان أداء الشركة أو القطاع جيدًا، فمن المحتمل أن يكون أداء السهم أو صندوق الاستثمار المتداول جيدًا أيضًا.
• بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، ما يهم هو سعر الشراء، فكلما كان أرخص كلما كان ذلك أفضل.
• يعني هذا بطبيعة الحال أن أكبر الفرص المتاحة في السوق تكون خلال السوق الهابطة.
• يجب على المستثمرين السلبيين شراء الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة أثناء فترات الركود وذلك بسبب علاوة المخاطر واستراتيجية هامش الأمان
• شراء صناديق المؤشرات المتداولة أو الشركات خلال السوق الصاعدة ليس خطأ وقد يوفر لك أيضًا عوائد مجزية.
• تحكم في عواطفك لتحقيق أهداف استثمارية طويلة المدى.
• قد يكون الاستثمار السلبي أيضًا محفوفًا بالمخاطر وقد تؤثر الأحداث غير المتوقعة على أسعار الأصول
• يمكنك موازنة محفظتك السلبية عن طريق شراء الأصول غير المرتبطة أو الأصول سلبية الارتباط (على سبيل المثال، شراء صناديق الذهب المتداولة في البورصة مثل IGLN.UK لموازنة المخاطر من صندوق ETF لمؤشر ناسداك 100(QQQ.UK)

في XTB، يمكنك الجمع بين الاستثمار السلبي والنشط على نفس الحساب أو على حساب آخر (يمكن لعميل XTB أن يمتلك حتى أربع حسابات بعملات ومحافظ مختلفة). يتضمن الجمع بين الاستثمار السلبي والنشط دمج استراتيجية الشراء والاحتفاظ لتحقيق الاستقرار على المدى الطويل ونهج أكثر نشاطًا لتحقيق مكاسب محتملة على المدى القصير. يتيح هذا المزيج للمستثمرين الاستفادة من النمو المطرد والتنويع الذي يوفره الاستثمار السلبي، مع الاستفادة أيضًا من زيادة الفرص لتحقيق العوائد (لزيادة المخاطر) من خلال التداول النشط والاستثمار قصير الأجل.

ثلاث خرافات حول الاستثمار السلبي

غالبًا ما يُساء فهم الاستثمار السلبي بسبب ثلاثة مفاهيم خاطئة على الأقل. ونعرضها فيما يلي:

1. أحد أشهر المفاهيم الخاطئة هو أنه نهج كسول أو ليس له علاقة بالاستثمار. ومع ذلك، يتطلب الاستثمار السلبي دراسة متأنية وبحثًا مكثفًا عند اختيار الشركات المحددة والمناسبة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للاستثمار فيها.
2. هناك مفهوم خاطئ آخر وهو أن الاستثمار السلبي يركز فقط على المكاسب طويلة الأجل ولا يأخذ في الاعتبار تغيرات السوق على المدى القصير. في حين أن المستثمرين السلبيين يميلون إلى الاحتفاظ باستثماراتهم لفترة طويلة، إلا أنهم ما زالوا يأخذون في الاعتبار اتجاهات السوق ويقومون بتعديل محفظتهم الاستثمارية عند الضرورة.
3. يعتقد البعض أن الاستثمار السلبي يحد من العوائد المحتملة مقارنة بالتداول النشط. ومع ذلك، أظهرت الدراسات أنه على المدى الطويل، عادة ما يتفوق الاستثمار السلبي على المتداولين النشطين بسبب تركيزه على الرسوم المنخفضة والتعرض الواسع للسوق وضعف أداء المستثمرين النشطين.

من المهم دحض هذه المفاهيم الخاطئة والتعرف على قيمة الأساليب السلبية في تحقيق أهداف الاستثمار طويلة الأجل. المستثمرون السلبيون ليسوا كسالى أو غير منخرطين، حيث أنهم ما زالوا بحاجة إلى إجراء البحوث واختيار الاستثمارات بعناية. بالإضافة إلى ذلك، يراعي الاستثمار السلبي تغيرات السوق قصيرة المدى وقد يقوم بإجراء التغييرات في المحفظة إذا كانت ضرورية.

الخلاصة 

قد يكون الاستثمار السلبي خيارًا جيدًا للأشخاص الذين ليس لديهم الوقت لتحليل السوق كل يوم. كما أنه أيضًا استراتيجية يتبعها أفضل مستثمري وول ستريت مثل وارن بافيت. أو بيتر لينش، الذي أدار صندوق ماجلان بمتوسط عائد سنوي جذاب يزيد عن 29.2%. قد يصبح أفضل المستثمرين عدوانيين ويديرون المحافظ بشكل فعال أثناء فترات الركود في السوق ويقومون بتغييرات قليلة جدًا عندما تكون المؤشرات في الاتجاه الصعودي مرة أخرى.

بالنسبة لأي مستثمر مبتدئ، يرغب في تثقيف نفسه والقراءة الواعية عن تحليل المخاطر، فإن أفضل استراتيجية استثمار هي مجرد الاستثمار السلبي في صناديق المؤشرات المتداولة. تقدم XTB للمستثمرين إمكانيات واسعة للاستثمار - إذا كنت تركز على قطاع معين أو لديك معرفة بأي قطاع من قطاعات السوق - فيمكنك تحليل الاستثمار السلبي في مؤسسة استثمارية أو شركة محددة.