ارتفعت أسهم شركة آرتشر دانيلز ميدلاند العملاقة للزراعة والتغذية ومقرها شيكاغو (ADM.US) بنسبة 5٪ تقريبًا اليوم، حيث أعلنت الشركة أنها أكملت تحقيقًا داخليًا في محاسبة صناعة التغذية، حيث حددت المشكلات المحاسبية في يناير. بعد هذا الكشف، انخفضت أسعار أسهم الشركة بأكثر من 22% وسجلت أضعف جلسة لها منذ انهيار عام 1929. التعليقات الإيجابية المتعلقة بالمشاكل المحاسبية، إلى جانب التوقعات الأفضل من المتوقع للمستقبل، زادت من تفاؤل وول ستريت وقام المستثمرون بشراء أسهم الشركة التي تعاني من ذروة البيع بشكل كبير، مما أدى إلى زيادات بنسبة 5٪ تقريبًا.
- على الرغم من الضعف في قطاع "التغذية"، من المتوقع أن يحقق هذا القطاع نموًا في إيرادات الشركة بنسبة متوسطة من رقم واحد ودخلًا تشغيليًا، والذي من المتوقع أن يكون أعلى في عام 2024 مما كان عليه في عام 2023.
- نالت توقعات الأرباح إعجاب وول ستريت – وتتوقع الشركة أن تتراوح ربحية السهم المعدلة في عام 2024 بين 5.25 دولارًا و6.25 دولارًا، مقارنة بتقديرات 5.41 دولارًا من المحللين الذين شملهم استطلاع FactSet.
- وافقت الإدارة على إعادة شراء أسهم إضافية بقيمة 2 مليار دولار. يتوقع السوق أن الشركة قد يكون لديها الأسوأ وراءها. وقالت الشركة إنها تهدف إلى إجراء تحسينات حادة في تقارير الأرباح، فضلاً عن الربحية الإجمالية لعملياتها وسلسلة التوريد.
- انخفضت المبيعات في الربع الرابع بنسبة 11٪ على أساس سنوي، وانخفضت ربحية السهم من 30٪ على أساس سنوي. وانخفضت الهوامش أيضًا، لكن المستثمرين يأملون في أن تقوم الشركة بإعادة شراء المزيد من الأسهم في عام 2024 بعد أن وصل السهم إلى مستوى قياسي منذ عام 2008.
- وتتوقع الشركة أن ينخفض هامش سحق فول الصويا هذا العام، ومن المحتمل أن ينتقل إلى نطاق يتراوح بين 35 دولارًا للطن المتري (طن متري) إلى 60 دولارًا للطن المتري. تضمنت أرباح الربع الرابع صافي تكاليف قدرها 171 مليون دولار أمريكي، وتتوقع آرتشر أن تبلغ أرباح السهم الواحد 5.87 دولارًا أمريكيًا في السنة المالية 2024.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
إنشاء حساب حساب تجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالالنتائج الضعيفة ليست كافية لجعل أسهم آرتشر رخيصة؟
- سجلت الشركة دخلاً صافيًا قدره 565 مليون دولار، أو 1.06 دولارًا للسهم الواحد، في الربع الرابع من عام 2023، مقارنة بـ 1.019 مليار دولار، أو 1.84 دولارًا للسهم الواحد، في الربع الرابع من عام 2022. وبعد تعديله مقابل 0.3 دولار أمريكي لرسوم انخفاض القيمة وإعادة الهيكلة، بلغت الأرباح 1.36 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بقليل من توقعات FactSet البالغة 1.36 دولارًا أمريكيًا. 1.43 دولار.
- جاءت الإيرادات أقل بنسبة 3٪ من التوقعات، وانخفضت إلى 22.978 مليار دولار مقابل 25.939 مليار دولار في عام 2022، أي أقل من توقعات FactSet البالغة 23.786 مليار دولار. أعلن قطاع التغذية عن خسارة تشغيلية قدرها 10 ملايين دولار في الربع الرابع، مقارنة بربح قدره 105 ملايين دولار في الربع الرابع من عام 2022.
- قام محللو CFRA برفع السعر المستهدف للسهم إلى 67 دولارًا أمريكيًا من 61 دولارًا أمريكيًا سابقًا، بحجة أن القرار كان بسبب عودة سوق السلع الأساسية إلى طبيعتها، في أعقاب سلسلة من اضطرابات سلسلة التوريد، وعدم اليقين الأقل من المتوقع فيما يتعلق بتأثير "كوفيد-19". الفضيحة المحاسبية لقطاع التغذية، حيث أعلنت الشركة عن أرباح مبالغ فيها لعدة أرباع، في وقت كانت الإدارة تربط فيه مكافآت أعلى بأداء القطاع.
- وتتوقع CFRA أن يكون عام 2024 بمثابة فجوة متأخرة للشركة من حيث توقعات نمو أرباحها، حيث شددت الشركة على الثقة في الأهداف المالية لعام 2025 التي حددتها قبل ثلاث سنوات. من المرجح أن تثبت المشكلات المحاسبية أن تأثيرها أقل بكثير مما كان يُخشى، مما قد يؤدي إلى إزالة العبء الخطير على أسهم الشركة.
- أنشأت الشركة فريقًا أقوى ووظفت مديرين ذوي خبرة في إدارة سلسلة التوريد. وقد قامت بإشراك خبراء لتحديد الفرص المتاحة لتبسيط العمليات في أكبر مصانعها وتبسيط خطوط الإنتاج والإنتاج.
آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM.US)، الفاصل الزمني D1
وصلت أسهم الشركة إلى SMA50 (الخط البرتقالي) اليوم، حيث تم تحفيز القليل من العرض على نطاق أوسع، مما أدى إلى وقف انتعاش اليوم.
المصدر: xStation5
