افتتاح السوق الأمريكية: ملف شركة "أنثروبيك" (Anthropic) والمحادثات المتعلقة بإيران يدعمان السوق

تساهم الأنباء المتعلقة باستئناف مفاوضات السلام بين إيران والولايات المتحدة، إلى جانب الانطباع الإيجابي الأولي المستمد من وثائق شركة "أنثروبيك" (Anthropic)، في دفع السوق نحو حركة تصحيحية صعودية. ويقود هذا الاتجاه مؤشر قطاع التكنولوجيا، حيث ارتفعت العقود الآجلة (US100) بنحو 0.7%. وفي المقابل، يأتي أداء مؤشرات الشركات ذات رأس المال الصغير والمؤشرات الصناعية في مرتبة تالية، لكنها تسجل هي الأخرى مكاسب تتراوح بين 0.3% و0.5%.

• تقدمت شركة "أنثروبيك" (Anthropic) يوم الاثنين بطلب لطرح أسهمها للاكتتاب العام الأولي، بهدف إدراجها في بورصة "ناسداك" تحت الرمز "ANT". ووفقاً لأحد التقارير، قد يجمع هذا الطرح 100 مليار دولار أو أكثر، مما يرفع تقييم الشركة إلى ما بين 1.5 تريليون و2 تريليون دولار. وقد سجلت "أنثروبيك" إيرادات بلغت 16.3 مليار دولار خلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو، مقارنة بـ 1.2 مليار دولار في الفترة نفسها من العام السابق. وبحسب وثائق الطرح، بلغ صافي الخسارة 80.7 مليار دولار، مقابل خسارة قدرها 13 مليار دولار في الفترة ذاتها من العام الماضي؛ حيث يعود نحو 72 مليار دولار من هذه الخسارة الأخيرة إلى تكلفة محاسبية غير نقدية مرتبطة بتغيرات في قيمة السندات القابلة للتحويل وأدوات مالية أخرى.
• ولا يزال تمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يحظى باهتمام كبير؛ إذ تخطط شركة "ميتا" (Meta) لجمع ما يصل إلى 95 مليار دولار من خلال بيع أسهم عادية وممتازة. ويُظهر حجم هذه الخطوة أن سباق الاستثمار بات يعتمد بشكل متزايد على رأس المال الخارجي، حتى بالنسبة لأكثر المنصات ربحية. ووفقاً لوكالة "بلومبرغ"، من المتوقع أن تصل النفقات الرأسمالية لشركة "ميتا" إلى نحو 140 مليار دولار، وهو ما يتجاوز التدفق النقدي التشغيلي للشركة.
• كما تظهر مخاوف في سوق الائتمان؛ فقد تضاعف تقريباً فارق عقود مقايضة التخلف عن السداد (CDS) لأجل خمس سنوات الخاصة بالشركة منذ أغسطس، ليصل إلى 120 نقطة أساس.
• ومن المقرر أن تشهد هذا الأسبوع إعلانات الأرباح لشركات "مايكروسوفت" و"أمازون" و"ألفابت". وستختبر هذه النتائج كلاً من زخم الطلب على الخدمات السحابية والقدرة على تحقيق عوائد مالية من الذكاء الاصطناعي. وحتى الآن، تجاوزت نحو 80% من الشركات المدرجة في مؤشر "إس أند بي 500" (S&P 500) توقعات الأرباح، بينما تفوقت 54% منها فقط على توقعات الإيرادات.
• وفي سياق آخر، شهدت الشركات المدرجة في الولايات المتحدة والمرتبطة بالبرازيل عمليات بيع مكثفة؛ حيث أدى فوز لويز إيناسيو لولا دا سيلفا على فلافيو بولسونارو -الذي كان يحظى بتفضيل الأسواق- إلى تصحيح قوي في الأسعار. وتركزت أكبر الخسائر في القطاع المالي؛ إذ انخفض سهم "إكس بي" (XP) بنحو 46%، و"نو هولدينغز" (Nu Holdings) بنحو 23%، و"ستون كو" (StoneCo) بنحو 35%. كما طالت الضغوط أيضاً شركات التعدين وبعض الشركات الاستهلاكية.
• أما في سوق النفط، فتسود حالة من التراجع. ومن المقرر أن يجتمع ممثلون عن المملكة العربية السعودية وباكستان وتركيا مع السلطات الإيرانية، في محاولة جديدة لتخفيف حدة التوترات. في الوقت ذاته، يشير دونالد ترامب إلى اقتراب لحظة حاسمة؛ إما التوصل إلى اتفاق مع طهران أو استئناف الهجمات. ويحذر بنك "غولدمان ساكس" من أن عمليات صيانة المصافي المؤجلة قد تؤدي إلى تقييد الإمدادات وصادرات المنتجات المكررة، وهو تأثير قد يمتد حتى عام 2027. وتشهد أسعار النفط تراجعاً بنحو 1%، حيث يحوم سعر خام برنت حول مستوى 110 دولارات.

أخبار الشركات:

• "ميتا" (Meta): تعافت الأسهم من خسائرها المبكرة. تتضمن خطة التمويل جمع حوالي 35 مليار دولار من بيع أسهم عادية وممتازة، وما يصل إلى 60 مليار دولار من خلال طرح تدريجي لأسهم جديدة من الفئة "سي" (Class C) في السوق. وقد تعهدت كل من "إنفيديا" (Nvidia) و"إيه إم دي" (AMD) و"برودكوم" (Broadcom) بشراء أسهم عادية بقيمة إجمالية تصل إلى 5 مليارات دولار. ورغم أن جمع الأموال يدعم الخطط الاستثمارية، إلا أنه يعني أيضاً احتمالية حدوث تخفيف (dilution) لحصة المساهمين الحاليين.
• "تسلا" (Tesla): ارتفعت الأسهم بنحو 6% عقب مذكرة صادرة عن بنك "باركليز" (Barclays)، أشار فيها إلى فرص محتملة مرتبطة بصفقة مع شركة "سبيس إكس" (SpaceX).
• "كور ويف" (CoreWeave): محت الأسهم خسائرها وتحولت إلى الارتفاع بنحو 5%، وذلك في أعقاب تقارير صادرة عن شركة "أنثروبيك" (Anthropic).
• "بور دريلينغ" (Borr Drilling): انخفضت الأسهم بنحو 8% بعد غرق منصة الحفر "بروسبيكتور 5" (Prospector 5) قبالة سواحل الغابون يوم السبت، 24 أكتوبر.
• "سيرجري بارتنرز" (Surgery Partners): قفزت الأسهم بأكثر من 45% وسط تقارير عن إجراء محادثات متقدمة مع مؤسسة "بون سيكورس ميرسي هيلث" (Bon Secours Mercy Health) للاستحواذ على حصة مسيطرة. ومن شأن هذه الصفقة أن ترفع تقييم الشركة إلى نحو 6 مليارات دولار، بما في ذلك ديون بقيمة 3.5 مليار دولار.
• "روس ستورز" (Ross Stores): ارتفعت الأسهم بنحو 3% بعد صدور تقييم إيجابي من بنك "يو بي إس" (UBS).
• "ميركادو ليبري" (MercadoLibre): تراجعت الأسهم بأكثر من 10%، حيث تواجه منصة التجارة الإلكترونية ضغوطاً ناجمة عن عمليات بيع واسعة النطاق للأصول المرتبطة بالبرازيل، وذلك في أعقاب نتائج الانتخابات الرئاسية هناك.

التحليل الفني ل (US100) - على الإطار الزمني اليومي (D1)

لا يزال السعر في مرحلة تصحيح على المدى القصير، رغم أن الاتجاه الصعودي طويل الأمد لم يُلغَ بعد. وتختبر الأسعار حالياً المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA100)، بينما تظل دون مستويي EMA25 وEMA50 (عند مستوى 30,000 نقطة تقريباً)، مما يشير إلى تفوق قوى العرض في الوقت الراهن. ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند مستوى 42.7 إلى تباطؤ تدريجي في الضغط الهبوطي، في حين لا يزال مؤشر "ماكد" (MACD) في النطاق السلبي. ويُعد مستوى 29,500 نقطة تقريباً منطقة دعم رئيسية؛ إذ قد يؤدي كسره إلى فتح المجال لمزيد من الانخفاض. وفي المقابل، فإن استعادة مستوى 30,000 نقطة من شأنها أن تزيد من احتمالات التحرك نحو منطقة المقاومة عند 30,500 نقطة. المصدر: xStation5

البيانات الاقتصادية الكلية:

• من المتوقع أن يكون قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، المقرر صدوره يوم الأربعاء، أحد العوامل الرئيسية المؤثرة على معنويات السوق هذا الأسبوع.
• كما سيتاح للمستثمرين يوم الثلاثاء فرصة الاطلاع على بيانات طلبيات السلع المعمرة لشهر سبتمبر؛ حيث يتوقع محللو "دويتشه بنك" (Deutsche Bank) أن تظل هذه الطلبيات مستقرة، مدعومةً بالإنفاق الاستثماري المرتبط بالذكاء الاصطناعي وطلبيات الطائرات الكبيرة ومن المنتظر أيضاً صدور نتائج مسح ثقة المستهلكين.