افتتاح الأسواق الامريكية: الأسواق تراهن على نهاية رفع الفائدة 📌

• مكاسب وول ستريت بعد بيانات ضعيفة لسوق العمل
• توقف المستثمرون عن الإيمان بالمزيد من رفع أسعار الفائدة
• نشرت Cloudflare (NET.US) وBooking (BKNG.US) نتائج ربع سنوية

تجلب نهاية الأسبوع امتدادًا للمعنويات الأفضل في سوق الأسهم. وتعزز بيانات سوق العمل لشهر أكتوبر الاعتقاد بين المستثمرين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد أنهى بالفعل دورة ارتفاع أسعار الفائدة. يمكن أن تكون الحجج الإضافية لإنهاء رفع أسعار الفائدة هي تعليقات اليوم من توم باركين من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند. هل رد فعل السوق مبرر؟
 

وضع سوق العمل

جلبت بيانات سوق العمل بالفعل مزاجًا أفضل يوم الأربعاء عندما أظهر تقرير ADP لشهر أكتوبر زيادة أقل في الموظفين الجدد. أعطت هذه البيانات الأسواق الأمل في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد ينهي دورة رفع أسعار الفائدة. وفي المؤتمر الذي عقد يوم الأربعاء، أكد باول على أن تطبيع وضع سوق العمل سيكون ضروريًا لتقليل ضغوط الأسعار.

وقد أكدت بيانات الوظائف غير الزراعية اليوم هذا الاتجاه، وتبين أن البيانات الفعلية جاءت أسوأ بكثير من المتوقع. وأظهرت البيانات الفعلية أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 150 ألف وظيفة جديدة في أكتوبر مقارنة بالتوقعات البالغة 180 ألف وظيفة. علاوة على ذلك، ارتفع معدل البطالة إلى 3.9% مقابل التوقعات البالغة 3.8%. وأثارت البيانات الأسوأ رد فعل إيجابي في الأسواق لأن فرص رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر انخفضت بشكل كبير. حاليًا، في اجتماع 13 ديسمبر، يبلغ احتمال ترك أسعار الفائدة عند المستوى الحالي 90٪.

الزيادات في الأسواق مدعومة أيضًا بضعف الدولار، الذي فقد 1.6٪ (USDIDX) على مدى ثلاثة أيام، وتسارعت الانخفاضات اليوم بشكل ملحوظ. أسعار السندات لأجل 10 سنوات آخذة في الارتفاع أيضا. ونتيجة لذلك، انخفضت العائدات من مستويات قريبة من 5.0% مؤخراً إلى ما يقرب من 4.50% الآن.
 

تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي

بعد صدور بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي من الولايات المتحدة اليوم، علق توم باركين، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، على وضع سوق العمل. ويعتقد المصرفي أن سوق العمل يعود إلى التوازن، مما يعني أن آثار الدورة العدوانية لارتفاع أسعار الفائدة أصبحت واضحة بالفعل. ويرى باركين أيضًا أدلة على أن ضغط الأسعار في السوق يتناقص إلى حد ما. ومع ذلك، قبل القرار التالي في ديسمبر، يحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رؤية اتجاه مستدام في البيانات المرصودة. ولذلك، فإن قراءتين لمؤشر أسعار المستهلك وبيانات سوق العمل لشهر نوفمبر ستكون حاسمة.

• ارتفعت أسهم Cloudflare (NET.US) بأكثر من 7٪ بعد أن أعلنت شركة برمجيات البنية التحتية عن نتائجها للربع الثالث، وعلى الرغم من أن الشركة أعطت توقعات إيرادات الربع الرابع التي كانت أقل من التوقعات.
   
• انخفضت أسهم Booking (BKNG.US) بنسبة 0.7٪ في تداول ما قبل السوق بعد أن أعلنت وكالة السفر عبر الإنترنت عن نتائج الربع الثالث. وبينما جاءت الطبعة قبل التقديرات، أشار المحللون إلى تعليق حول تأثير الحرب بين إسرائيل وحماس على الطلب، حيث قال سيتي إن ذلك على الأرجح أدى إلى توجيه الشركة لتوجيهات الربع الرابع لليلة واحدة أقل.
   
• ارتفعت أرباح Udemy (UDMY.US) بما يصل إلى 40% بعد أن عززت شركة التعلم عبر الإنترنت توجيهات إيراداتها للعام بأكمله، متجاوزة متوسط تقديرات المحللين. كما سجلت الشركة أيضًا إيرادات للربع الثالث كانت قبل الإجماع، حيث وصف أحد المحللين التقرير بأنه مشجع.
   
• ارتفعت أسهم Monster Beverage (MNST.US) بنسبة 7.5٪ في تداولات ما قبل السوق بعد أن أعلنت شركة تصنيع مشروبات الطاقة عن تحسن في نتائج هامش الربح الإجمالي وقالت إن المبيعات بدأت بداية قوية في الربع الحالي. كان المحللون إيجابيين على نطاق واسع بشأن التقرير، على الرغم من أن مبيعات الربع الثالث كانت أقل بقليل من التوقعات.