حصاد الأسواق : هل يمكن لبيانات الوظائف غير الزراعية أن تؤكد تحول والير نحو سياسة أكثر تيسيراً للتيسير؟

سوق الأسهم

• اختُتمت جلسة تداول وول ستريت أمس بنجاحٍ باهر، تجلّى بوضوح في المكاسب التي حققتها المؤشرات الرئيسية: فقد ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1%، وزاد مؤشر داو جونز بنحو 1.2%، بينما حقق مؤشر ناسداك، الذي يضم شركات التكنولوجيا، أفضل أداءٍ بارتفاعه بنسبة 1.4%.
• كما سجّلت إمبراطورية إيلون ماسك جلسةً ناجحةً للغاية، حيث ارتفعت أسهم تسلا بنحو 5.5%، وزادت أسهم سبيس إكس بنحو 6.5%.
• وامتدت المكاسب لتشمل عمالقة التكنولوجيا، بما في ذلك مايكروسوفت وميتا، اللتين ارتفعتا بنسبة 2.7% و3% على التوالي.
• وتشهد أسواق الأسهم الآسيوية مكاسب واضحة يوم الجمعة، مع أداءٍ متميزٍ لشركات التكنولوجيا، مدفوعًا بتراجع التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
• جاء هذا التحسن في معنويات المستثمرين في الأسواق الآسيوية عقب تصريحاتٍ متفائلةٍ من كريستوفر والر، والتي أدت إلى انخفاض احتمالية رفع سعر الفائدة من حوالي 63% إلى 50%.
• حتى وقت كتابة هذا التقرير، تشهد المؤشرات الآسيوية نموًا ملحوظًا: فقد ارتفع مؤشر كوسبي بنحو 2.5%، ومؤشر نيكاي الياباني بنحو 1.5%، ومؤشر هانغ سينغ الصيني بنحو 2%.
• مع ذلك، لا يزال المستثمرون في آسيا حذرين، بانتظار تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) اليوم، والذي قد يؤثر مجددًا على التوقعات المتعلقة بسياسة الاحتياطي الفيدرالي.

🏛️ الاقتصاد الكلي والسياسة النقدية

• كان المحرك الرئيسي لارتفاعات وول ستريت خطاب كريستوفر والر، الذي اعتبره السوق ذا توجه تيسيري واضح.
• يرى والر أن البيانات الأخيرة تُظهر مؤشرات أوضح على انحسار الضغوط التضخمية، مما يعزز ثقته بسياسة الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية.
• وأشار مسؤول الاحتياطي الفيدرالي إلى أن قراءات التضخم القادمة ستكون حاسمة؛ فإذا لم تحمل أي مفاجآت سلبية، يميل والر إلى الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر، مع انفتاحه على تغيير موقفه إذا ما تبين أن التضخم أعلى من المتوقع.
• ينصب تركيز المستثمرين اليوم على بيانات سوق العمل الأمريكية، حيث سيصدر أحدث تقرير عن الوظائف غير الزراعية (التغير في رواتب القطاع غير الزراعي الأمريكي) في تمام الساعة 2:30 مساءً.
• رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية لتصل إلى 2.75%، على الرغم من أن بيان البنك أشار إلى نهج أكثر حذرًا تجاه أي تحركات نقدية متشددة لاحقة.
• فسّرت أحدث توقعات بنك الاحتياطي النيوزيلندي على أنها إشارة إلى أن رفع سعر الفائدة التالي أكثر ترجيحًا في ديسمبر منه في أكتوبر.
• تشير أسعار السوق الحالية إلى احتمال بنسبة 30% فقط لتحرك بنك الاحتياطي النيوزيلندي في أكتوبر، بينما تم بالفعل تسعير رفع سعر الفائدة بالكامل بحلول ديسمبر.
• انخفض الإنفاق الاستهلاكي للأسر في اليابان بنسبة 3.6% على أساس سنوي في يوليو، متجاوزًا الانخفاض المتوقع البالغ 1.6%.
• يمثل هذا الرقم المسجل في اليابان أكبر انخفاض منذ يناير 2024، ويُعد الشهر الثامن على التوالي الذي يشهد انكماشًا في الاستهلاك.
• تؤكد البيانات الواردة من اليابان أن ارتفاع تكاليف المعيشة لا يزال يؤثر بشكل كبير على المستهلكين، مما يشكل حجة مهمة لبنك اليابان عند اتخاذ قرارات بشأن المزيد من رفع أسعار الفائدة.

🕊️ الجغرافيا السياسية

• صرح جيه دي فانس بأن الولايات المتحدة لا تنوي إجراء محادثات مع إيران حتى توقف طهران هجماتها على السفن التجارية في مضيق هرمز.
• تؤكد واشنطن على استخدام جميع الوسائل المتاحة للحفاظ على تدفق النفط والغاز عبر المضيق، مع تجنب تحديد موعد نهائي لإنهاء العمليات.
• أقر فانس بأن موعد توقف إيران عن مهاجمة السفن لا يزال غير معروف، محذرًا من أن أي تصعيد إضافي قد يؤثر على أسواق الطاقة العالمية.
• ووفقًا للإدارة الأمريكية، فإن الضغط الأمريكي يُلحق ضررًا متزايدًا بالاقتصاد الإيراني، حيث تُقيد العقوبات وحصار صادرات النفط وصول طهران إلى العملات والسلع الأساسية.
• وقد انخفضت الشحنات اليومية من النفط الخام الإيراني بشكل كبير من حوالي 1.7 مليون برميل إلى 260 ألف برميل فقط.
• ويشير دونالد ترامب إلى أن العمليات العسكرية المتجددة يجب ألا تدوم طويلًا، على الرغم من عدم وجود أي انفراجة في العلاقات الأمريكية الإيرانية في الوقت الراهن.

👑 السلع والمعادن الثمينة

• يسود الحذر سوق المعادن الثمينة قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية.
• يتداول الذهب بانخفاض طفيف، متذبذبًا حول مستوى 4470 دولارًا للأونصة.
• تتعرض الفضة لضغوط بيع أكبر، مسجلةً انخفاضًا بنحو 0.6% إلى مستوى 66.5 دولارًا.

🪙 الأصول الرقمية

• يفتتح سوق الأصول الرقمية جلسة الجمعة بانخفاض طفيف.
• انخفض سعر البيتكوين بنحو 0.8%، ليصل إلى مستوى 81000 دولار.
• يتداول الإيثيريوم بانخفاض طفيف، محافظًا على أسعاره حول مستوى 2500 دولار.