حصاد الأسواق: انهيار قطاع التكنولوجيا و«خميس أسود» للأسواق العالمية

📈 أسواق الأسهم الأمريكية

• اختتمت جلسة الأمس في "وول ستريت" بعمليات بيع مكثفة طالت جميع المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة.
• كان مؤشر "ناسداك 100" الأكثر تضرراً، حيث هوى بنسبة 6.4%، مسجلاً أسوأ أداء يومي له منذ عام 2020.
• كما سجلت المؤشرات الرئيسية الأخرى خسائر فادحة؛ إذ تراجع مؤشر "ناسداك المركب" بنسبة 5.5%، وانخفض مؤشر "إس أند بي 500" (S&P 500) بنسبة 4.4%، وهبط مؤشر "داو جونز" بنسبة 3.4%، بينما تراجع مؤشر "راسل 2000" للشركات ذات رأس المال الصغير بنسبة 4.5%.
• تركزت ضغوط البيع بشكل رئيسي على أسهم قطاع التكنولوجيا، لا سيما في مجالات أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.
• شهدت شركات تصنيع الرقائق وموردو المكونات تراجعاً حاداً للغاية؛ حيث هوت أسهم شركة "إيه إم دي" (AMD) بنسبة 17%، وانخفضت أسهم "مايكرون" (Micron) بنسبة 17.4%، وفقدت أسهم "برودكوم" (Broadcom) 10.4% من قيمتها.
• لم تكن الشركات القيادية في السوق بمنأى عن هذا التراجع؛ إذ انخفضت أسهم "إنفيديا" (Nvidia) بنسبة 9%، بينما تراجعت أسهم "تسلا" (Tesla) بنسبة 10%.
• في قطاع التكنولوجيا الأوسع، تفاقمت الخسائر لتشمل شركات مثل "سان ديسك" (SanDisk) التي هوت بأكثر من 22%، وشركة "آيرن" (IREN) التي انخفضت بنحو 17%.
• يعود تدهور المعنويات في السوق بشكل أساسي إلى تزايد المخاوف بشأن آفاق النمو المستقبلية لقطاع الذكاء الاصطناعي، وحجم الإنفاق الرأسمالي الضخم على مراكز البيانات، بالإضافة إلى احتمالية ظهور عقبات تنظيمية.
• قد تبنت الأسواق نهجاً أكثر حذراً تجاه التوقعات السابقة المتعلقة بوتيرة بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مما أدى بشكل مباشر إلى عمليات واسعة النطاق لجني الأرباح في قطاع التكنولوجيا ككل.

🌏 أسواق الأسهم الآسيوية

• انتقلت موجة البيع التي بدأت في "وول ستريت" يوم الخميس إلى الأسواق الآسيوية يوم الجمعة، حيث واصل المستثمرون تقليص انكشافهم على أسهم التكنولوجيا بشكل مكثف.
• كانت اليابان وكوريا الجنوبية الأكثر تأثراً بموجة البيع هذه، نظراً لاعتماد اقتصاديهما وأسواقهما المالية بشكل كبير للغاية على صناعة أشباه الموصلات وتطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
• سجلت المؤشرات الرئيسية في هذه المناطق تراجعات حادة؛ إذ هوى مؤشر "كوسبي" (KOSPI) في كوريا الجنوبية بنحو 6%، بينما انخفض مؤشر "نيكي 225" (Nikkei 225) الياباني بنسبة قاربت 6% أيضاً.
• قد تركزت ضغوط البيع بشكل مكثف على شركات تصنيع أشباه الموصلات والشركات المرتبطة بتوسع تقنيات الذكاء الاصطناعي. في كوريا الجنوبية، شهدت شركات تصنيع رقائق الذاكرة الرائدة انخفاضات حادة: فقد تراجعت أسهم شركة إس كيه هاينكس بنحو 10%، بينما انخفضت أسهم سامسونج إلكترونيكس بنحو 5%.
• في اليابان، مارس المضاربون على انخفاض الأسعار ضغوطاً كبيرة على أسهم شركات مثل أدفانتست، وكيوكسيا هولدينغز، ومجموعة سوفت بنك التكنولوجية العملاقة.

🏛️ السياسة الأمريكية والبيئة التنظيمية

• أدت التطورات السياسية الأخيرة في الولايات المتحدة إلى تحول ملحوظ في معنويات السوق تجاه قطاع الذكاء الاصطناعي.
• سلطت نتائج الانتخابات الخاصة الأمريكية الضوء على المقاومة العامة المتزايدة لتوسيع مراكز البيانات، مدفوعة بالاستهلاك الكبير للطاقة، وارتفاع تكاليف مرافق الكهرباء للمستهلكين المحليين، ومحدودية خلق فرص العمل المحلية على المدى الطويل.
• وفقا لتقارير إعلامية، فإن ماركو روبيو، الذي يشغل حاليا منصب وزير الخارجية الأمريكي ومستشار الأمن القومي، قد يتنحى عن إدارة دونالد ترامب في المستقبل القريب.
• تشير مصادر مطلعة نقلتها الصحافة إلى أن هذا الرحيل المحتمل مرتبط بالأساس للسباق الرئاسي لعام 2028، والذي يقال إن روبيو يخطط من خلاله للحصول على ترشيح الحزب الجمهوري.
• تكثفت التكهنات بشأن تغييرات القيادة بعد هزيمة الجمهوريين في الانتخابات الخاصة للكونغرس، مما أدى إلى سيطرة الديمقراطيين على كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ.
• يتوقع المحللون السياسيون أنه في مواجهة هذه النتائج غير المواتية للانتخابات، يدرس ما يصل إلى خمسة أعضاء في حكومة ترامب حاليًا الخروج من الإدارة.

📊 الاقتصاد الكلي

• النقطة المحورية في تقويم الاقتصاد الكلي اليوم هي إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) لشهر أكتوبر، والذي يمثل الحدث الأكثر أهمية في جلسة التداول بالنسبة للمستثمرين.
• وفقا للتقديرات المتفق عليها، يتوقع الاقتصاديون أن تضيف الوظائف غير الزراعية 64 ألف وظيفة متواضعة، مقارنة بـ 29 ألف وظيفة المعلن عنها في سبتمبر.
• من المتوقع أن يبقى معدل البطالة في الولايات المتحدة دون تغيير عند 4.2%.

🪙 العملات المشفرة

• تعرضت بيتكوين (BTC) لضغوط بيع شديدة، متتبعة التدهور الأوسع في الرغبة في المخاطرة عبر الأسواق المالية العالمية.
• بعد الهزيمة التي قادتها التكنولوجيا في وول ستريت، انتقل المستثمرون بسرعة إلى محافظ إزالة المخاطر، مما دفع بيتكوين إلى محو المكاسب السابقة والانزلاق مرة أخرى إلى ما دون عتبة 76000 دولار.
• ضرب انخفاض موازي إيثريوم (ETH)، والذي تراجع نحو مستوى 2200 دولار.

🛢️ سلع الطاقة

• تشهد عقود النفط الخام الآجلة انتعاشاً فنياً طفيفاً عقب تكبدها خسائر حادة في الآونة الأخيرة.
• قد ارتفع خام "برنت" -المعيار العالمي- بأكثر من 0.5%، ليحوم حول حاجز الـ 100 دولار للبرميل، وهو مستوى يحمل دلالة نفسية هامة.
• في الوقت ذاته، يتجه خام "غرب تكساس الوسيط" (WTI) -المعيار الأمريكي- نحو مستوى 92 دولاراً للبرميل.

🥇 المعادن النفيسة

• تشهد المعادن النفيسة تراجعاً مؤقتاً في معنويات السوق.
• إذ تتخلى عقود الذهب الآجلة عن مكاسبها الأخيرة، منخفضةً بنحو 1% لتستقر عند مستوى يقارب 4,050 دولاراً للأونصة.
• في الفترة نفسها، يجري تداول أسعار الفضة عند مستوى يقارب 51.50 دولاراً للأونصة.