حصاد الأسواق: انتعاش قطاع التكنولوجيا في آسيا عقب نتائج شركة مايكرون وضعف الين رغم سياسة البنك المركزي الياباني المتشددة

سجل مؤشر "نيكي 225" (Nikkei 225) مكاسب تقارب 2.9%، وارتفع مؤشر "كوسبي" (KOSPI) بنسبة 0.9% مدعوماً بالنتائج القوية والتوقعات الإيجابية لشركة "مايكرون" (Micron)، فضلاً عن الإعلان عن استثمارات كورية جنوبية بقيمة 200 مليار دولار في قطاع الطاقة الأمريكي.

يشهد الين الياباني تراجعاً ملحوظاً (حيث يقترب زوج الدولار/ين من مستوى 158.30) رغم النبرة المتشددة التي تضمنها ملخص آراء بنك اليابان، وهو أمر اعتبره المستثمرون سيناريو مستوعباً بالكامل في الأسعار.

تشهد العقود الآجلة في وول ستريت انتعاشاً قوياً هذا الصباح (ارتفاع مؤشر US100 بنحو 0.94% ومؤشر US500 بنحو 0.47%)، متعافيةً من الإغلاق الضعيف لجلسة التداول الفوري يوم أمس، حيث لامس مؤشر "داو جونز" أدنى مستوياته المسجلة في شهر يونيو.

🇺🇸 وول ستريت: كيف انتهت الجلسة؟

• انتهت جلسة التداول الفوري في الولايات المتحدة يوم أمس بأداء متباين، مع تفوق واضح لشركات التكنولوجيا الكبرى؛ إذ تراجع مؤشر "داو جونز" بنسبة 0.86% (ليهبط إلى أدنى مستوى له منذ أوائل يونيو)، وانخفض مؤشر "إس آند بي 500" (S&P 500) بنسبة 0.25%، وتراجع مؤشر "راسل 2000" (Russell 2000) بنسبة 0.39%، في حين حقق مؤشر "ناسداك" (Nasdaq) مكاسب بنسبة 0.24% بفضل ارتفاع أسهم شركات مثل "أبل" و"أمازون" و"ألفابت" وغيرها.
• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية (حيث حامت عوائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات حول مستوى 5.29%)، متجاهلةً قراءة أقل لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) للتضخم، ومتفاعلةً بدلاً من ذلك مع المراجعات التي طرأت على بيانات الناتج المحلي الإجمالي وانخفاض تقديرات بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا للنمو الاقتصادي.
• تشير تعاملات العقود الآجلة الصباحية إلى تحسن في معنويات السوق؛ حيث ارتفع مؤشر US100 بنحو 0.94% ليصل إلى حوالي 31,014 نقطة، وصعد مؤشر US500 بنحو 0.47% (ليصل إلى حوالي 7,757 نقطة)، وارتفع مؤشر US2000 بنحو 0.55% (ليصل إلى حوالي 2,835 نقطة)، كما حقق مؤشر US30 مكاسب بنحو 0.32% (ليصل إلى حوالي 51,453 نقطة). وتُعزى هذه المكاسب القوية في أسواق الأسهم إلى إعلان شركة "مايكرون" عن نتائج أرباحها.
• تراجع مؤشر التقلب (VIX) بنحو 1.58% ليصل إلى حوالي 17.46 نقطة، مما يشير إلى استقرار معنويات السوق قبيل افتتاح جلسة التداول الأوروبية.

🌏 آسيا

• سجل مؤشر "نيكي 225" الياباني ارتفاعاً قوياً بنسبة 2.89% تقريباً ليصل إلى مستوى 69,027 نقطة، مدفوعاً بحالة من التفاؤل في قطاع أشباه الموصلات عقب إعلان شركة "مايكرون" (Micron) عن نتائجها المالية.
• حقق مؤشر "كوسبي" (KOSPI) الكوري الجنوبي مكاسب بنسبة 0.9%، بدعم من الطلب على أسهم التكنولوجيا وبيانات قياسية لصادرات الرقائق الإلكترونية خلال شهر سبتمبر.
• ارتفع مؤشر "هانغ سنغ" في هونغ كونغ بنسبة طفيفة بلغت 0.18% تقريباً (ليصل إلى نحو 24,387 نقطة)، في حين ساد الهدوء أسواق الأسهم في البر الرئيسي للصين تزامناً مع بدء عطلة "الأسبوع الذهبي" (حيث استقر مؤشر "China A50" دون تغيير يذكر عند مستوى 13,936 نقطة).
• في المقابل، سجل مؤشر "ASX 200" الأسترالي تراجعاً بنسبة 1.10% تقريباً ليصل إلى مستوى 8,617 نقطة، متأثراً ببيانات تجارية مخيبة للآمال وانخفاض حاد في نشاط قطاع التصنيع.

أوروبا قبل الافتتاح

• تشير العقود الآجلة للمؤشرات الأوروبية إلى بداية متباينة للجلسة عقب الخسائر التي شهدتها البورصات الرئيسية بالأمس.
• يتداول مؤشر DAX 40 (DE40) بالقرب من مستوى 25,257 نقطة، محققاً مكاسب طفيفة تبلغ حوالي 0.03%.
• يحوم مؤشر Euro Stoxx 50 (EU50) حول مستوى 6,268 نقطة (بارتفاع نسبته 0.03% تقريباً).
• يسجل مؤشر FTSE 100 البريطاني (UK100) تراجعاً بنسبة 0.12% تقريباً، ليهبط إلى مستوى 10,617 نقطة.
• يسجل مؤشر CAC 40 الفرنسي (FRA40) انخفاضاً ملحوظاً في العقود الآجلة بنسبة 1.37% تقريباً ليصل إلى مستوى 7,935 نقطة.
• يرتفع مؤشر التقلب الأوروبي VSTOXX بنسبة 2.21% ليصل إلى حوالي 18.53 نقطة، مما يعكس استمرار الحذر بين المستثمرين في القارة العجوز.

💱 العملات والسلع

• يقفز زوج الدولار/ين (USDJPY) بقوة بنسبة 0.64% تقريباً ليصل إلى مستوى 158.32؛ حيث تشهد السوق عمليات بيع للين، إذ يرى المتعاملون أن التصريحات المتشددة الصادرة عن بنك اليابان لا تشكل سبباً كافياً لرفع فوري لأسعار الفائدة.
• يحوم زوج اليورو/دولار (EURUSD) حول مستوى 1.1316 (-0.11%)، بينما يتداول زوج الجنيه الإسترليني/دولار (GBPUSD) بالقرب من 1.3248 (-0.09%)، وذلك تماشياً مع عودة قوة الدولار الأمريكي عقب تصريحات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي.
• يرتفع زوج الدولار/زلوتي (USDPLN) بنسبة 0.22% تقريباً ليصل إلى حوالي 3.855 زلوتي، مدفوعاً بقوة الدولار في السوق الأوسع.
• سجل كل من الدولار الكندي (زوج USDCAD عند 1.4246) والدولار النيوزيلندي (زوج NZDUSD عند 0.5618) أدنى مستوياتهما منذ عدة أشهر مقابل الدولار الأمريكي.
• يرتفع الذهب بنسبة 0.59% تقريباً ليصل إلى حوالي 4,181 دولاراً للأونصة، متعافياً بذلك بعد انخفاضه بالأمس إلى مستويات قريبة من 4,140 دولاراً، في حين ترتفع الفضة بنسبة... 1.41% ليصل إلى حوالي 61.17 دولاراً للأونصة.
• لا يزال النفط الخام تحت الضغط: انخفض خام برنت بنحو 1.15% ليصل إلى حوالي 96.79 دولاراً، وتراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنحو 1.49% ليصل إلى حوالي 88.97 دولاراً، وذلك بالتزامن مع مسح أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس يتوقع أن يحوم سعر خام غرب تكساس حول 88 دولاراً بحلول نهاية العام.

📊 الاقتصاد الكلي: ما هي البيانات التي صدرت؟

• اليابان — مؤشر "تانكان" (الربع الثالث): ارتفعت معنويات كبار المصنعين لتصل إلى 24 نقطة (مقابل توقعات بـ 25 نقطة وقراءة سابقة عند 22 نقطة)، مسجلة أعلى مستوى لها منذ عام 2018؛ في حين بلغ مؤشر قطاع الخدمات 35 نقطة (مقابل توقعات بـ 36 نقطة وقراءة سابقة عند 37 نقطة).
• اليابان — مؤشر مديري المشتريات (PMI) التصنيعي (سبتمبر، القراءة النهائية): 54.1 نقطة، بما يتماشى مع التقديرات الأولية والقراءة السابقة، مما يشير إلى استمرار التوسع المعتدل، رغم تباطؤ وتيرة الطلبيات الجديدة.
• اليابان — ملخص آراء بنك اليابان (BoJ): أشار الأعضاء إلى استعدادهم لتسريع وتيرة رفع أسعار الفائدة إذا تجاوز التضخم مستوى 2% بشكل مستدام، مسلطين الضوء على تزايد الضغوط السعرية وارتفاع تكاليف النفط.
• كوريا الجنوبية — التجارة الخارجية (سبتمبر): قفزت الصادرات بنسبة 83.5% على أساس سنوي (مقابل توقعات بـ 62.5% وقراءة سابقة عند 68.7%) مدفوعة بشحنات قياسية من أشباه الموصلات؛ وارتفعت الواردات بنسبة 26.0% على أساس سنوي (مقابل توقعات بـ 21.0%)، ليصل الفائض التجاري إلى مستوى قياسي بلغ 49.85 مليار دولار.
• أستراليا — الميزان التجاري (أغسطس): تقلص الفائض إلى 0.50 مليار دولار أسترالي مقابل توقعات بـ 2.00 مليار دولار أسترالي (وقراءة سابقة عند 1.35 مليار دولار أسترالي)، وذلك بسبب قفزة شهرية بنسبة 5.8% في واردات معدات مراكز البيانات (في حين ارتفعت الصادرات بنسبة 3.7% على أساس شهري).
• أستراليا — مؤشر مديري المشتريات (PMI) التصنيعي (سبتمبر): تراجع إلى 49.6 نقطة من 52.0 نقطة في أغسطس، ليدخل القطاع بذلك في نطاق الانكماش، مسجلاً أشد انخفاض في الإنتاج منذ 21 شهراً. تايوان — مؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاع التصنيع (سبتمبر): ارتفاع قوي ليصل إلى 56.7 نقطة مقارنة بـ 54.7 نقطة في أغسطس، مما يؤكد الظروف الاقتصادية الممتازة في قطاع التكنولوجيا الآسيوي.

أبرز التطورات خلال الليل:

• الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران: أمر وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو الوفد الإيراني لدى الأمم المتحدة (بمن فيهم وزير الخارجية عراقجي) بمغادرة نيويورك عقب فشل المحادثات الدبلوماسية، في خطوة وُصفت بأنها نادرة دبلوماسياً؛ في حين يواصل الوسطاء القطريون العمل للتوصل إلى تسوية.
• تصاعد التوتر في العلاقات الباكستانية الأفغانية: شنت السلطات الباكستانية غارات جوية على مخابئ للمسلحين داخل أفغانستان؛ وتشير التقارير إلى مقتل أكثر من 20 شخصاً وتدمير مستودعات للأسلحة.
• سياسة الاحتياطي الفيدرالي: رأى نيل كاشكاري أن التضخم في الولايات المتحدة لا يزال مرتفعاً للغاية (حوالي 3%)، وأن "السعر المحايد" للفائدة قد يكون أعلى مما كان يُفترض سابقاً، مشيراً إلى الحاجة لرفع آخر لأسعار الفائدة هذا العام ورفع آخر في عام 2027.
• مراجعة الاستقرار المالي لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA): أشار البنك إلى أن ارتفاع الرافعة المالية وتقييمات الأصول يعرضان الأسواق العالمية لخطر تصحيح حاد، مع كون المخاطر الرئيسية خارجية المصدر؛ وفي الوقت نفسه، يظل قطاع الرهن العقاري السكني المحلي صامداً أمام احتمالية انخفاض أسعار العقارات.
• الطاقة والتكنولوجيا (كوريا الجنوبية - الولايات المتحدة): أعلن دونالد ترامب عن خطة لاستثمارات كورية جنوبية بقيمة 200 مليار دولار في قطاعات الطاقة النووية والغاز والغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة، رغم تأكيد الرئيس الكوري الجنوبي "لي" على ضرورة إثبات الجدوى التجارية للمشاريع (بما في ذلك مشروع الغاز الطبيعي المسال في ألاسكا) أولاً.
• لوائح العملات المشفرة: طالبت سلطات الاتحاد الأوروبي منصة "بينانس" (Binance) بتقديم توضيحات بشأن استمرار عملياتها رغم صدور أمر سابق بإنهاء أنشطتها.

📅 ما هي أبرز أحداث اليوم؟

• 09:15 – 10:00 | منطقة اليورو: سلسلة من القراءات النهائية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) الصناعي لشهر سبتمبر (تشمل إسبانيا: التوقعات 50.2؛ إيطاليا: التوقعات 50.1؛ ألمانيا: التوقعات 53.8؛ منطقة اليورو ككل: التوقعات 52.7).
• 10:00 و15:30 | خطابات مسؤولي البنوك المركزية: خطاب محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي (10:00) ورئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد (15:30).
• 11:00 | منطقة اليورو: معدل البطالة لشهر أغسطس (التوقعات: 6.4%).
• 14:30 | الولايات المتحدة: مطالبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية (التوقعات: 201 ألف مقابل 197 ألفاً في القراءة السابقة).
• 16:00 | الولايات المتحدة: مؤشر معهد إدارة التوريدات (ISM) الصناعي لشهر سبتمبر (التوقعات: 54.8 نقطة مقابل 54.6 نقطة في أغسطس) والمؤشر الفرعي للأسعار المدفوعة (التوقعات: 72.9 نقطة).
• 15:05 – 21:30 | الولايات المتحدة: سلسلة من خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) - تشمل باركين، وكولينز، وشميد، ووالر في الساعة 16:00، بالإضافة إلى جيفرسون، وبومان، وكوك.

🔎 للمتابعة والاهتمام

• مؤشر "نيكي 225" (Nikkei 225) — يقع في منطقة "تشبع شرائي" حاد على المدى الطويل (معيار Z-score لفترة 5 سنوات عند +2.60)، كما أن الارتفاع الحاد بنسبة +2.82% -المدفوع بقطاع أشباه الموصلات- يزيد من احتمالية حدوث تصحيح فني.
• خام غرب تكساس الوسيط (WTI) — انخفاض بنسبة -1.58% ليصل السعر إلى 88.89 دولاراً، مما يضع السوق على حافة مستوى دعم فني رئيسي، وذلك في ظل توقعات تميل إلى التيسير النقدي (dovish) وفقاً لمسح بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، وتغيير مسارات الناقلات في الخليج العربي.
• عملة "Zcash" — شذوذ إحصائي مرتفع للغاية (معيار Z-score لفترة 5 سنوات عند +4.91) مقترناً بانخفاض أسبوعي حاد (-10.25%)، مما يمهد الطريق لمزيد من التقلبات السعرية.
• الين الياباني — يتجه زوج الدولار/ين (USD/JPY) صعوداً نحو مستوى 158.30 استجابةً لتراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان واستمرار هيمنة الدولار الأمريكي.