دولارًا. شهدت العملات المشفرة الأصغر أيضًا زيادات قوية ، حيث بدأ العديد من المستثمرين في شراء مشاريع مرتبطة بشكل غير مباشر بتطوير الذكاء الاصطناعي في موجة الأخبار حول ChatGPT. ارتفعت القيمة السوقية للعملات المشفرة مرة أخرى فوق 1 تريليون دولار ، واقتربت رسملة البيتكوين من قيمة Visa ، متجاوزة رسملة شركة ميتا. اليوم ، تم إغلاق التداول في وول ستريت بسبب عطلة وطنية ، وقد تم تداول سوق العملات المشفرة حتى الآن بشكل ثابت مع ميزة طفيفة للبائعين - تشهد العملات المشفرة الأصغر أكبر انخفاضات. وسولانا الأعلى.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجواليعود سبب الارتفاع في أسعار العملات المشفرة مرة أخرى إلى انخفاض التضخم في أوروبا والولايات المتحدة ، فضلاً عن الانفتاح التدريجي للاقتصاد الصيني ، ونتيجة لانخفاض التضخم ، بدأت الأسواق تشهد خفضًا في أسعار الفائدة الفيدرالية أو على الأقل توقفًا مؤقتًا في الارتفاع. كمسألة وقت لأن الاحتياطي الفيدرالي لن يكون لديه سبب لسياسة نقدية جذرية في بيئة من ضغوط الأسعار المتراجعة في الاقتصاد. كما تم أخذ الكثير من المخاطر من المستثمرين من خلال تثبيت أسعار الوقود والطاقة ، مما زاد من حدة العداء للمضاربين على الارتفاع على المؤشرات الأوروبية ؛
تعافت البيتكوين تمامًا من الانخفاضات الناجمة عن انهيار FTX. توقف تأثير الدومينو على الرغم من أنه لا يزال من غير المؤكد ما إذا كانت الصناعة ليست في حالة "بجعة سوداء" أخرى. في الآونة الأخيرة ، كانت بورصة بايننس ومجموعة العملات الرقمية بأكملها ، بما في ذلك صندوق Grayscale ، أهدافًا لـ FUD. ومع ذلك ، ظهر في الأيام الأخيرة أن مورغين ستانلي ستستثمر في Grayscale Bitcoin Trust مما ساعد إلى حد ما على تحسين المعنويات تجاه GBTC وإمبراطورية DCG بأكملها ، Barry Silbert. تعاملت منصة Binance مع عمليات سحب العملاء بسلاسة على الرغم من أن Bloomberg ذكرت مؤخرًا أن عملتها المستقرة BUSD لا تحظى دائمًا بدعم كافٍ بالدولار.
تواصل العملات المشفرة ارتباطها بالمؤشرات الأمريكية ومن المرجح أن تقترب من ارتفاع آخر في التقلب الناجم عن موسم أرباح وول ستريت ، والذي بدأ الأسبوع الماضي بنتائج الصناعة المالية. ومع ذلك ، فإن أهم نتائج صناعة التكنولوجيا لم تأت بعد ، ليقدمها عمالقة التكنولوجيا (سنسمع تقرير Netflix يوم الجمعة) وصانعي الرقائق ، من بين آخرين. بالإضافة إلى ذلك ، سنتعلم في 1 فبراير قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي ونشهد خطاب جيروم باول ، الذي يعلق على الوضع في الاقتصاد الأمريكي ، والذي من المحتمل أن يكون مرتبطًا بالتحركات الكبيرة في سوق الأسهم والمعادن والعملات المشفرة ؛
على الرغم من أن فترات الركود التاريخية أثبتت أنها سلبية بالنسبة لأداء الشركات المدرجة ، مما يؤدي عادةً إلى انخفاضها بنسبة 20 إلى 30٪ أو نحو ذلك ، لا يزال محللو وول ستريت يعتقدون أن الشركات ستكون قادرة على تحسين هوامشها الربحية على أساس سنوي في عام 2023. يشكل هذا عامل خطر معينًا إذا اتضح أن سعر انخفاض التضخم كان أقل من الإيرادات وهوامش الربح للشركات الأمريكية. لا يزال جائحة كوفيد -19 في الصين عامل خطر إضافي ، حيث يتوجه العديد من المواطنين إلى منازلهم لقضاء الإجازات ، الأمر الذي قد يكون حافزًا لنمو الفيروس ويعلن عن عودة محتملة للقيود ؛
لم تظهر البيانات على السلسلة التي
قدمتها Glassnode في الأسابيع الأخيرة زيادة كبيرة في نشاط شبكة البيتكوين الداخلية أو تحسنًا واضحًا في صحة المعدنين حتى 9 يناير على الأقل. . على الرغم من ذلك ، توقعت البيانات الموجودة على السلسلة ارتفاعًا حادًا في التقلبات.
يوضح الرسم البياني كيف أدى لمس المستويات المنخفضة للغاية من التقلب (الأعمدة الزرقاء) في كل مرة إلى زيادة مفاجئة في سعر البيتكوين (حدث الانخفاض فقط بعد رد الفعل في عام 2019). عندما ننظر إلى الرسم البياني ، يمكننا أن نستنتج أن تقلب الانهيار ورد الفعل عليه يحدث عادة خلال مراحل مهمة من الدورة وعادة ما يسبق انتعاش أطول على الرغم من أن هذا ليس هو القاعدة ، في عام 2015 انخفض السعر مرة أخرى بعد مسيرة قصيرة المدى. المصدر: Glassnode
ارتفعت معدلات التمويل على منصات المشتقات القائمة على البيتكوين إلى أعلى مستوياتها في ما يقرب من 14 شهرًا. تاريخيًا ، أدى الوصول إلى هذه المستويات المرتفعة إلى حدوث تصحيح وشيك أو انخفاض في الأسعار. المصدر: CryptoQuant
وفقًا لبيانات Coinglass ، تعرض سوق العملات المشفرة لخسائر تقارب 700 مليون دولار في الفترة من 13 إلى 14 يناير ، عندما ارتفع سعر BTC فوق 21000 دولار. إلى حد بعيد ، شهد المضاربون أكبر عمليات التصفية على انخفاض أسعار العملة المشفرة الرئيسية. المصدر: Coinglass
يبلغ متوسط عدد المعاملات اليومية التي تمت معالجتها بواسطة شبكة البيتكوين الآن 252،000 ، انخفاضًا من أكثر من 300،000 تم الوصول إليها خلال عطلة نهاية الأسبوع - وهو المستوى الذي كان الأكبر منذ مايو 2021. الرقم ، على الرغم من أنه يمثل 'مليون
لم تتغير احتياطيات BTC في بورصات العملات المشفرة المركزية بشكل حاسم على الرغم من الزيادات ، والتي قد تكون تأكيدًا على التردد الواسع بين المستثمرين في بيع BTC الخاص بهم لأنه بخلاف ذلك من المحتمل أن تتدفق العملة المشفرة إلى البورصات بشكل جماعي مما يسمح لأصحابها بإجراء المبيعات. المصدر: CryptoQuant
يفحص مقياس Puell Multi metric دخل عمال المناجم من التعدين. يتم حساب نسبة Puell بقسمة إصدار BTC اليومي على المتوسط المتحرك السنوي لقيمة إصدار BTC اليومية. هناك فترات يتدفق خلالها أكثر أو أقل من BTC الجديدة إلى شبكة BTC ، وفهم العديد من المحللين المتصلين لهذه الدورة مهم لفهم تقلبات أسعار البيتكوين. أثبتت الفترات التي يتدفق فيها القليل من BTC في المتوسط إلى السوق يوميًا أنها أكثر الأماكن جاذبية للمستثمرين على المدى الطويل للشراء (الخط الأخضر الواسع). المصدر: Glassnode
يمكننا أن نرى أن الزيادة في عرض النقود خلال التسهيل الكمي من قبل البنوك المركزية الكبرى كان لها تاريخياً تأثير إيجابي على سعر البيتكوين ، في حين أن الانخفاض فيها تسبب في انخفاض سعر أكبر عملة معماة في كل مرة. تم إنشاء البيتكوين بعد أزمة عام 2008 عندما خفضت البنوك المركزية أسعار الفائدة بشكل جذري من أجل تسريع وتسهيل التعافي من الأزمة ، وكانت الأصول الخطرة تزدهر في ذلك الوقت ، وكان الاعتقاد السائد في الأسواق هو "كلما زادت المخاطر ، كلما زاد الكسب '. لا توجد بيانات تاريخية لتتبع سلوك سعر البيتكوين على مدى فترة يحتمل أن تكون أطول من السياسة النقدية التقييدية المصدر: MacroMicro
نصف بولرن
النصف هو حدث مبرمج في كود البيتكوين حيث بعد تعدين 210،000 كتلة ، ينخفض عرض البيتكوين إلى النصف ويتم تقليل مكافأة المُعدِّن إلى النصف. في النصف 2024 ، ستنخفض هذه المكافأة من 6.25 BTC لكل كتلة إلى 3.125 BTC لكل كتلة. محللو سوق العملات المشفرة ، عند الحديث عن النصف ، يضعون دائمًا في الاعتبار التقلبات الدورية لأنه في "الدورات" السابقة ، استوفت BTC جميع شروط دورة النصف في كل مرة تقريبًا. الزيادات التي تسبق النصف التالي جاءت عادةً قبل عام و 3 أشهر تقريبًا من النصف. كان النصف دائمًا متبوعًا بزيادة ديناميكية في سعر BTC. عندما وصلت إلى ذروتها (عادة بعد عام أو نحو ذلك من النصف) ، سينهار السعر وسيدخل سوق العملات المشفرة في حالة ركود فقط لتكرار الدورة مرة أخرى في غضون بضع مئات من الأيام.
لقد مر الآن 979 يومًا منذ النصف السابق ، الذي حدث في مايو 2020. تاريخيًا ، يمكننا أن نرى أنه بعد ما يقرب من من الدورة ، بدأت الزيادات "تحت النصف التالي". المصدر: HalvingTracker
يوضح الرسم البياني كيف تصرف سعر البيتكوين في الدورتين النصفيتين السابقتين بعد اجتياز 66٪ من الدورة (فجوات بيضاء بين الأعمدة). يمكننا أن نرى أنه في كلتا الحالتين أظهر السعر اتجاهًا صعوديًا واضحًا. المصدر: BitcoinMagazine و BTCDirect
عندما نحلل جميع دورات النصف المكتملة الثلاث (4 سنوات لكل منها) ، نلاحظ ارتباطًا مثيرًا للاهتمام - وصل سعر BTC إلى خط السعر السفلي قبل 470 يومًا تقريبًا من النصف التالي. إذا تم الحفاظ على هذه الديناميكية (وهي بالتأكيد ليست نتيجة مفروغ منها) ، فلن تنخفض عملة البيتكوين إلى أقل من 15500 دولار ، ويمكن أن يصل السعر في وقت النصف التالي ، في ربيع عام 2024 ، إلى حوالي 30 ألف دولار. المصدر: TrackHalving
مخطط البيتكوين ، الفاصل الزمني H4. يمكننا أن نرى أن سعر العملة المشفرة الرئيسية قد ارتفع فوق المتوسط المتحرك لـ 100 و 200 جلسة (خطوط سوداء وحمراء). يشير مؤشر القوة النسبية إلى مستويات قريبة من ذروة الشراء ، وتستمر عملة البيتكوين في الاستجابة بطريقة مزدوجة لتقلبات مؤشر S&P 500 ، مما يعرض سوق العملات المشفرة لمخاطر على قدم المساواة مع سوق الأسهم ، وهو وضع لم يحدث في جميع دورات النصف السابقة باستثناء في عام 2020 ، عندما شهدت العملات المشفرة ارتفاعًا حيث تحسنت نسبة المخاطرة إلى المكافأة بسرعة بعد انهيار Covidian. المصدر: xStation5
