خسائر التشفير قبل عطلة نهاية الأسبوع. استسلام عمال المناجم البيتكوين لم يأت بعد

لا يزال البيتكوين يكافح للبقاء فوق أدنى مستوياته في يونيو. ومع ذلك ، فإن المعنويات السيئة على المؤشرات تتغذى على الأصول الرقمية وتعمل العملات الرقمية البديلة على محو الجزء الأكبر من مكاسب الأمس. هل يقترب سوق العملات المشفرة من استسلام آخر؟

• •    انخفض Bitcoin إلى ما دون 19000 دولار مرة أخرى ومن الواضح أنه يكافح من أجل الصعود فوق هذا السعر. يتم تداول Etheruem بحوالي 1220 دولارًا لكل توكن ؛
  •    2022 مطلقة ليس فقط للعملات المشفرة ولكن أيضًا للشركات المدرجة التقليدية. على سبيل المثال ، يمكننا أن نذكر المتطرفين مثل Uniper في ألمانيا أو Saipem الإيطالية. كما عانى قطاع التكنولوجيا أيضًا ، حيث استندت التقييمات المرتفعة إلى الزيادات التي لم تحدث. نرى هذا في قوائم الشركات الكبيرة مثل Intel و AMD و Alphabet و Amazon والشركات الأصغر مثل Matterport و Zoom Video Communications. كما خسرت جميع مراكز SPACs مثل Virgin Orbit و Redwire و American RocketLab بشكل كبير ؛
  •    أشار JP Morgan إلى أن "دمج" Ethereum يمكن أن يقسم مجتمع العملة المشفرة ومطوريها مما يتسبب في حدوث مشكلات داخلية في الشبكة. ومع ذلك ، فإن المعلومات المتاحة على نطاق واسع لا تشير إلى الصراع الداخلي في Ethereum ، فقد ركز المطورون على تحويل الشبكة لسنوات عديدة ، ولم يكن الحدث مفاجئًا لأي شخص وقد قوبل بموافقة الغالبية العظمى من المجتمع ؛
  •    من المحتمل أن يقوم المتسللون بتنفيذ ما يسمى بـ "هجوم 51٪" على شبكة Proof of Stake ، ومع ذلك ، فإن الموارد الهائلة لأكبر عناوين Staking ETH ترفع `` الحاجز '' أمام دخول المتسللين المحتملين لـ Ethereum blockchain لتجريده ، مستويات مليار دولار.

تقدم شركة Compute North ، وهي واحدة من أكبر مراكز التعدين في Bitcoin ، بطلب إفلاس. تعمل الشركة في ولايات تكساس ونبراسكا وساوث داكوتا الثلاث. ذكرت الإدارة مؤخرًا أن الرئيس التنفيذي دريك هارفي قد ترك العمل وسط انخفاض الأسعار في سوق العملات المشفرة. في فبراير من هذا العام ، أعلنت الشركة عن تلقي تمويل بقيمة 385 مليون دولار. ومع ذلك ، لم يساعد ذلك في إنقاذها من الإفلاس ، حيث أدى انخفاض أسعار البيتكوين إلى تآكل هوامش عمال المناجم ، الأمر الذي يؤدي ، إلى جانب ارتفاع أسعار فاتورة الطاقة ، إلى خلق ضغوط هائلة على العرض.

يمكن أن يتردد صدى إفلاس شركة Compute North في جميع أنحاء الصناعة ، فقد أبرمت الشركة عددًا من العقود مع شركات تعدين Bitcoin الكبيرة الأخرى والتي يمكن أن تسبب تأثير الدومينو ، على الرغم من أن أحد شركاء Compute الرئيسيين Marathon Digital قد أبلغ بالفعل أن إعسار Compute North لن يؤثر على عقود الشركة وعملياتها الحالية. ومن بين الشركاء الرئيسيين الآخرين BitDigital و Atlas Mining في سنغافورة و Crypto Miner The9 أو Sphere 3D. قد يؤدي إفلاس اللاعبين المهمين في السوق التي تعرضت لموجة من الإجراءات المالية غير المسؤولة على مدار العامين الماضيين إلى تأثير الدومينو. لقد واجهنا بالفعل آثاره في حالة انهيار Luna ، مما أدى إلى موجة من حالات إفلاس Celsius Network و Voyager Digital و Three Arrows Capital ، من بين آخرين.

ماذا يمكن أن يكون مصدر قلق آخر؟

ترسل Bitcoin إشارات مقلقة من وجهة نظر التحليل الفني. تجاوز المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 10 أيام دون متوسط ​​20 يومًا. أيضًا ، يشير قياس مؤشر القوة النسبية من يوم دمج Ethereum إلى اليوم إلى تحول في الاتجاه الهبوطي ، وقد حدث الانخفاض أيضًا مع ارتفاع حجم التداول. انخفض مؤشر القوة النسبية مرة أخرى وتشير الانخفاضات المستمرة إلى زخم هبوطي محتمل وميزة عرض عند النقاط الرئيسية على الرسم البياني.

تعتبر بيانات Glassnode مطلقة أيضًا بالنسبة للعملات المشفرة الرئيسية ، حيث انخفضت النسبة المئوية لجميع أرباح BTC التي تم شراؤها تاريخيًا إلى حوالي 50٪. تم الوصول إلى مستويات ذروة البيع الضخمة السابقة لـ BTC في مقياس الربح في مارس 2020 عندما أدى انخفاض أقل من 4000 دولار إلى تحقيق 41 ٪ فقط من أرباح البيتكوين. اليوم ، يقترب المقياس بشكل خطير من مستويات أقل من 50٪ ، مما قد يشير إلى استسلام وشيك ومستوى ذروة البيع. تشير البيانات عبر السلسلة إلى أن العناوين التي تحتوي على ما بين 1،000 و 10،000 BTC تقوم بتسييلها إلى مستثمرين أقل ثراءً حيث زاد المعروض من Bitcoin للعناوين التي تحتوي على أقل من 1،000 BTC.

لوائح الاتحاد الأوروبي

انتهى الاتحاد الأوروبي من وضع اللمسات الأخيرة على نص اللوائح الجديدة بشأن ما يسمى MiCA ، أي الأسواق في الأصول المشفرة. من الناحية النظرية ، لا يزال من الممكن تحرير النص ولكن وفقًا لمصادر CoinDesk ، فإنه يكاد يكون في شكله النهائي. من حيث المبدأ ، يدعو القانون إلى النظر في `` الجوهر فوق الشكل '' ، وهو ما يعني عمليًا أن الطبيعة الفعلية لمشروع عملة مشفرة معينة سيتم تحديدها من خلال غرضها ، وليس من خلال تسميتها الفريدة أو تسميتها الرقمية. من الناحية العملية ، قد يفسح الاتحاد الأوروبي المجال لنفسه لتنظيم سوق NFT لأن اهتمام المنظمين قد اجتذب من خلال نمو الأصول حيث يتم إصدار مجموعة من رموز NFT لتمثيل رمز واحد بحكم الواقع مما يثير مخاوف حول التشابه إلى الأوراق المالية (الأسهم). يتحدث التقرير أيضًا عن ما يسمى بسوق العملات المستقرة الذي يدفع للتحوط من العملة بغض النظر عن العملة الأجنبية التي تمثلها العملات المستقرة ومتطلبات رأس المال وحماية المستهلك المسؤولة من تقلبات القيمة. في الوقت الحالي ، لا تعد MiCA لائحة بينما يمكن أن توفر أساسًا لتفسير اللوائح من قبل المحاكم والهيئات التنظيمية داخل الاتحاد الأوروبي.

(باللون الأحمر) الدخل الإجمالي لعمال المناجم بالدولار الأمريكي إلى المتوسط ​​السنوي. تشير القراءات الأقل من 1.0 إلى أن الدخل أقل من المتوسط ​​، بينما تشير القيم الأقل من 0.6 إلى مشاكل مالية. بفضل ما يسمى بشريط الصعوبة المذكور أعلاه باسم DRC (ضغط شريط الصعوبة) ، المميز باللون الأرجواني ، يمكننا ملاحظة الانخفاض في صعوبة التعدين ، والذي يرتبط عادةً بإغلاق آلات التعدين الخاصة بعمال المناجم عندما تصبح غير مربحة أو في على وشك الربحية. المناطق الصفراء هي الأماكن التي يكون فيها خطر الاستسلام كبيرًا ، وعادة ما ترتبط بالمراحل القصوى لسوق صاعد. اختار Glassnode حدًا لمجموع PM المذكور أعلاه و DRC أعلى من 0.65 كمؤشر عالي المخاطر. يمكننا أن نرى أن المؤشر (الأصفر) في الوقت الحالي عند مستويات غير آمنة لعمال المناجم ، وفي سياق إفلاس كومبيوت نورث ، يمكن أن يشير إلى مشاكل داخلية متجددة للصناعة. في الوقت نفسه ، يبدو مؤشر "Whale Net Volume" أفضل قليلاً اليوم ، مما يؤكد أن العناوين التي تحتوي على أكثر من 1000 BTC تنقل رموزها من البورصات إلى محافظ خارجية خاصة ، مما يعني على الأرجح ميلًا متناقصًا لبيع Bitcoin بين هؤلاء- دعا الحيتان بأسعار منخفضة. المصدر: GlassnodePM تتكون أداة مخاطر استسلام عامل المناجم التي صممها Glassnode من جزأين. المؤشر عبارة عن نموذج من جزأين يبحث عن الارتباط بين إجهاد هوامش تعدين BTC (Puell Multiple) والانخفاض الملحوظ في معدل التجزئة ، أي قوة حوسبة عمال المناجم (صعوبة ضغط الشريط). مع النموذج المبني بهذه الطريقة ، يمكننا تحديد الوقت الذي قد يتحقق فيه استسلام عمال مناجم البيتكوين. يتتبع مضاعف

مخطط البيتكوين ، الفاصل الزمني D1. فشلت عملة  Bitcoin في البقاء فوق 19000 دولار ، ويتراجع مؤشر القوة النسبية. و من المحتمل أن يقترب التعزيز ، الذي يستمر منذ يونيو ، من لحظة ذروتها ، حيث تدعم الظروف الحالية إمكانية الانخفاض إلى ما دون أدنى مستويات يونيو. و يقترب مؤشر S & P500 بالفعل من أدنى مستوياته في يونيو ، مما قد يحدد أن عملة البيتكوين ستقترب قريبًا من 17500 دولار. المصدر: xStation5