لطالما أثر الذكاء الاصطناعي على الخيال البشري. في حين أننا ما زلنا بعيدين عن إنشاء ما يسمى بالذكاء الاصطناعي العام (AGI) ، فإن تطوره يتسارع بقوة ، مدفوعًا بتراجع التكاليف (التعلم الآلي) وزيادة القدرات ، كما شهدنا مع إنشاء ChatGPT الشهير مؤخرًا ، والذي وفقًا لرويترز هو التطبيق الأسرع نموًا في التاريخ. هل هذا اتجاه استثماري جديد طويل الأمد في الأسواق؟ أو مجرد زخم مؤقت كما كان الحال مع العديد من الخيوط المتعلقة بـ blockchain أو الطاقة الخضراء أو metaverse؟
استغرق ChatGPT شهرين فقط لجذب 100 مليون مستخدم شهريًا ، متغلبًا على .TikToK إنه رقم قياسي جديد. المصدر: XTB Research
السباق نحو النمو
جلب عام 2023 موجة جديدة من الاهتمام بالذكاء الاصطناعي ، مدفوعة بانخفاض التضخم ، من بين عوامل أخرى. تحسنت معنويات المستثمرين ، ومع الارتياح ، ازدادت الرغبة في المخاطرة والطلب على شركات التكنولوجيا ، حيث تم بيعها بشكل كبير في عام 2022. كان العامل المحفز للنشوة هو روبوت الدردشة AI ، ChatGPT ، الذي أنشأته شركة OpenAI بالشراكة مع Microsoft (MSFT.US) ، التي تستثمر بكثافة في الشركة بدءًا من عام 2019. وبتمويل قدره 10 مليارات دولار ، تعتزم الشركة العملاقة تشبع متصفح Bing الخاص بها بالذكاء الاصطناعي ، مما قد يؤدي إلى زيادة حصتها في السوق على وجه الخصوص مقارنةً بـ Alphabet (GOOGL.US). أصبح المستثمرون مقتنعين بأن الأمور "تزداد جدية" فيما يتعلق بالذكاء الاصطناعي منذ أن تعتزم Microsoft ، المحاطة بموجة من تسريح العمال وخفض التكاليف ، إنفاق ثروة على تطويرها. انضمت كل من Google و Baidu الصينية (BIDU.US) بسرعة إلى صفوف المستثمرين. قارن الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia لصناعة الرقائق إطلاق Chat GPT بالظهور الأول لجهاز iPhone. يمكن أن يؤدي التطوير الإضافي لروبوت الدردشة إلى بدء البرمجة بلغات شائعة مثل Python ونشر الوصول إلى أدوات الذكاء الاصطناعي بطريقة قوية تؤثر على الإنتاجية وسوق العمل.
ارتفع عدد إشارات الذكاء الاصطناعي في أحدث تقرير ربع سنوي لمنصات Meta Platforms بنسبة 188٪ على أساس سنوي ، و Google بنسبة 78٪ على أساس سنوي. النمو القياسي يخص Microsoft ، فقد كان 633٪ على أساس سنوي. المصدر: XTB Research، Ark Invest
جوجل أو مايكروسوفت؟
إن الاهتمام بالذكاء الاصطناعي من Microsoft و Alphabet و Meta Platforms (META.US) واضح ، ويتعلق بتحسين المتصفحات ، وتحقيق الدخل من بيانات المستخدم ، وبناء البرامج بشكل أسرع وأكثر كفاءة ، وتطوير Metaverse ، الذي يهدف في النهاية إلى أن يصبح "محور" للذكاء الاصطناعي بالإضافة إلى تقنيات VR / AR. بدأ المستثمرون في رؤية خيط من التنافس بين عمالقة وادي السيليكون. سعر سهم Google بعد الإطلاق الفاشل لـ Bard AI ، أحد منافسي ChatGPTI "تخبط" أكثر من عرض النتائج الفصلية الضعيفة حيث بدأ المستثمرون يرون تهديدًا لهيمنة متصفح Google. على الرغم من أن Microsoft قد وضعت الشريط عالياً ، نظرًا لتأثير الشبكة ، فقد يجد متصفح Bing أنه من الصعب للغاية التخلص من Google ، التي تمتلك أكثر من 80 ٪ من حصة سوق محرك البحث. ومع ذلك ، وبموجب مبدأ "من لا يتحرك إلى الأمام ، يتراجع إلى الوراء" ، فمن المرجح أن يواجه المزيد والمزيد من الشركات التحدي ويستكشف إمكانيات الأعمال التجارية للذكاء الاصطناعي. يجيب الذكاء الاصطناعي التوليدي بخبرة على الأسئلة باستخدام قواعد بيانات ضخمة ، ويمكنه أيضًا إنشاء صور ومقاطع فيديو. تجدر الإشارة إلى أن الذكاء الاصطناعي لا يتعلق فقط بالمحتوى - بل يتعلق أيضًا بتحسين تكاليف الشركات ، أو تحليل البيانات والنماذج ، أو جعل الموظفين أكثر كفاءة.
الفائزون المحتملون
ظرًا للطلب المتزايد على قوة الحوسبة المتاحة ، يقدم الذكاء الاصطناعي فرصة لزيادة الطلب على الرقائق من أقوى مصنعي أشباه الموصلات مثل Nvidia (NVDA.US) و AMD (AMD.US) و Taiwan Semiconductor (TSM.US). الشركات الصينية ، التي يمكن أن تسييل الذكاء الاصطناعي بسهولة أكبر بفضل الوصول الواسع النطاق إلى البيانات الحساسة لمئات المليارات من مستخدمي الإنترنت في الصين ، قد تثبت أيضًا أنها حصان أسود. تبرز بايدو كقائدة هنا ، لكن علي بابا (BABA.US) أو JD.com (JD.US) يمكن أن تستفيد أيضًا.
قد تحجم أكبر الشركات عن النظر في الاستراتيجيات شديدة الخطورة ، مفضلة التنويع والحد من التعرض لقطاع التكنولوجيا الذي تختاره ، مما يجعل المستفيدين المحتملين من شركات اتجاه الذكاء الاصطناعي التي تركز اليوم حصريًا على تطوير الذكاء الاصطناعي مثل C3.ai (AI.US) هذا. وصف المحللون D.A Davidson منتجات الشركة بأنها "نادرة" ويمكن مقارنتها بمنتجات Windows التي ظهرت لأول مرة. تمتلك الشركة برامج استخباراتية خاصة بها وتتعاقد مع القوات الجوية الأمريكية وشركات مثل Shell و Baker Hughes و Koch Industries.
قد يكون من المثير للاهتمام أيضًا ، خاصةً في metaverse ، مخزون SoundHound (SOUN.US) ، وهي شركة تعمل في معالجة الصوت استنادًا إلى أدوات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك ، يبدو أن المشكلة تكمن في الربحية والصحة المالية للشركات التي تعمل فقط في صناعة التكنولوجيا الجديدة ، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي. في بيئة سياسات البنك المركزي العدوانية ، مما يعني ارتفاع تكاليف خدمة الديون مع توفر محدود للتمويل الخارجي لفترة طويلة قادمة ، قد نشهد هيمنة تقلبات الأسعار المضاربة. من ناحية أخرى ، نرى أنه على الرغم من كل الصعوبات ، فإن الذكاء الاصطناعي لم يثبط عزيمة المستثمرين. هناك العديد من المؤشرات على أن اتجاه الذكاء الاصطناعي سوف يستمر على الرغم من أنه سيواجه بالتأكيد تقلبات ، ولا يزال من السابق لأوانه تحديد الفائزين.
لم تتراجع استثمارات رأس المال الجريء عن تمويل مبادرات الذكاء الاصطناعي التوليدية على الرغم من البيئة الكلية الصعبة. في عام 2022 ، انخفض عدد الصفقات بنحو 10٪ فقط ، لكن القيمة الإجمالية للدولار ارتفعت من 1.7 مليار دولار إلى أكثر من ملياري دولار. وبالمقارنة ، انخفض تمويل رأس المال الاستثماري لكيانات العملات المشفرة بنحو 91٪ في عام 2022. المصدر: XTB Research، PitchBook، FT
(GOOGL.US) ، الفاصل الزمني H4. من خلال الانزلاق المتزايد لشركة Alphabet (Google) ، شهدت أسهم Alphabet (Google) أكبر انخفاض لها في جلستين منذ عام 2008. أوقف المضاربون على الارتفاع العرض من ارتداد فيبوناتشي 71.6 للموجة الصعودية الذي بدأ في يناير ، وعاد السعر فوق SMA 200 (خط أحمر). تقترب متوسطات SMA100 و SMA200 من تقاطع في شكل تشكيل "تقاطع ذهبي" صعودي ، مما يشير إلى عودة محتملة إلى النمو. المصدر: xStation5
XTB Research
شركة بالو ألتو تستحوذ على سايبرآرك. شركة رائدة جديدة في مجال الأمن السيبراني!
الولايات المتحدة: هل تشير الأرقام القياسية للرواتب إلى مسار أبطأ لخفض أسعار الفائدة؟
ملخص السوق: ارتفاع أسعار النفط وسط التوترات الأمريكية الإيرانية 📈 مؤشرات أوروبية هادئة قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية
التقويم الاقتصادي: بيانات الوظائف غير الزراعية وتقرير مخزونات النفط الأمريكية 💡
