الولايات المتحدة: بيانات الوظائف غير الزراعية غيّرت توقعات الاحتياطي الفيدرالي، وول ستريت تنتظر الآن التضخم

تستأنف بورصة وول ستريت التداول اليوم بعد عطلة عيد العمال الممتدة، حيث أتيحت للسوق عدة أيام لاستيعاب تقرير الوظائف الأمريكية الذي فاق التوقعات بشكل ملحوظ. ففي يوم الجمعة، ارتفع عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 162 ألف وظيفة، مقارنةً بتوقعات بلغت 55 ألف وظيفة فقط، بينما بلغ معدل البطالة 4.1%. وقد غيّرت هذه البيانات القوية بشكل واضح التوقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي، ورفعت احتمالية رفع سعر الفائدة في سبتمبر إلى حوالي 60%.

لذا، سيركز الأسبوع الثاني من سبتمبر بشكل أساسي على الإجابة عن سؤال ما إذا كان سوق العمل القوي يُجبر الاحتياطي الفيدرالي بالفعل على اتخاذ نهج أكثر حسمًا. ويُعدّ جدول البيانات الاقتصادية الكلية بالغ الأهمية هذا الأسبوع. ففي يوم الخميس، سيتلقى المستثمرون أحدث بيانات تضخم أسعار المنتجين، يليها في اليوم التالي بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأكثر أهمية. وستكون هذه القراءات ذات أهمية خاصة، لأنه بعد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، فإن أي مؤشرات على استمرار ارتفاع ضغوط الأسعار قد تزيد من توقعات رفع سعر الفائدة.

كما تعود أسعار النفط لتكون محط أنظار الجميع. أدت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط والوضع المحيط بمضيق هرمز إلى ارتفاع سعر خام برنت نحو 100 دولار للبرميل، مما زاد من تعقيد موقف الاحتياطي الفيدرالي. ولا تقتصر آثار ارتفاع أسعار الطاقة على زيادة التكاليف في مختلف قطاعات الاقتصاد فحسب، بل تُنذر أيضًا بخطر تجدد الضغوط التضخمية. وهذا يعني أن الأسواق باتت مضطرة إلى مراعاة قوة سوق العمل واحتمالية حدوث صدمة في قطاع الطاقة في آن واحد.

ومع ذلك، حتى لو تجاوز مؤشر أسعار المستهلكين التوقعات، فقد لا يُغير هذا التصور بالضرورة، لا سيما إذا كان معظم الضغط التضخمي ناتجًا عن ارتفاع حاد في أسعار الطاقة. وقد يختار الاحتياطي الفيدرالي التريث وانتظار انحسار الصدمة وتقييم ما إذا كانت مؤقتة، بدلًا من الاستجابة الفورية لمجموعة بيانات واحدة.

ونتيجة لذلك، قد تشهد الأيام المقبلة تقلبات متزايدة في وول ستريت. وسيراقب المستثمرون عن كثب أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية وأحدث بيانات التضخم، في محاولة لتحديد ما إذا كان رفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول سيناريو واقعيًا بالفعل، أم أن التوقعات الحالية أصبحت مفرطة في التفاؤل.

المصدر: XTB Research

تتذبذب العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (US500) حاليًا حول المستوى المرجعي دون اتجاه واضح، في حين يبدي المستثمرون حذرًا في انتظار محفزات جديدة للسوق. ومن المؤكد أن بيانات التضخم، المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع، ستجذب اهتمامًا كبيرًا. وقد يكون لهذه البيانات تأثير بالغ على التوقعات بشأن قرارات الاحتياطي الفيدرالي المقبلة، وعلى اتجاه سوق الأسهم الأمريكية.

المصدر: xStation5

أخبار الشركات

• تشهد أسهم شركة إنتل (INTC.US) ارتفاعًا ملحوظًا في أعقاب تقييمات أكثر إيجابية لتوقعات الشركة، وتقارير عن احتمالية ارتفاع الأسعار. ويدعم هذا التحسن التقدم المحرز في خطة إعادة هيكلة الشركة، واستمرار نقص معالجات الخوادم، والفوائد المحتملة من تعاونها مع تسلا في مشروع تيرافاب، الذي قد يدعم بشكل أكبر تطوير أعمال إنتل التصنيعية.
• دخلت شركة كوالكوم (QCOM.US) في شراكة مع أمازون لتطوير حلول جديدة لمراكز البيانات المستخدمة لدعم الذكاء الاصطناعي. وقد يساعد هذا التعاون كوالكوم على تعزيز مكانتها في سوق الذكاء الاصطناعي سريع النمو، وتوسيع نطاق تواجدها ليشمل مجالات أخرى غير أعمالها التقليدية في مجال الهواتف الذكية.
• تعتزم شركة جنرال إلكتريك للفضاء (GE.US) الاستحواذ على شركة تُصنّع مكونات محركات الطائرات مقابل حوالي 12 مليار دولار. وتهدف هذه الصفقة إلى منح جنرال إلكتريك سيطرة أكبر على إنتاج المكونات الرئيسية، ومساعدتها على الاستعداد للطلب المتزايد على الطائرات وقطع الغيار.
• وتتوسع شركة بيبسيكو (PEP.US) لتشمل قطاعات أخرى غير الوجبات الخفيفة والمشروبات التقليدية، مع تركيز أكبر على الأطعمة الطازجة والمبردة، والوجبات الجاهزة، والمنتجات التي تُباع في أقسام أخرى من متاجر البقالة. وتُكيّف الشركة منتجاتها لتواكب تغير عادات المستهلكين، بما في ذلك تزايد شعبية أدوية GLP-1.
• وأعلنت شركة بريستول مايرز سكويب (BMY.US) عن نتائج إيجابية لتجارب علاج جديد لأحد أنواع سرطان الدم. وتُعزز هذه النتائج فرص تطوير العلاج، وقد تُرسّخ مكانة الشركة في سوق علاج السرطان مستقبلاً.