التقويم الاقتصادي: الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة، وسلسلة من خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، وضغوط التضخم في اليابان

شهدت الجلسة الآسيوية صدور قراءة لمؤشر أسعار المنتجين في اليابان جاءت أعلى من التوقعات (حيث ارتفع المؤشر في أكتوبر بنسبة 7.1% على أساس سنوي، مقابل توقعات بلغت 6.5%)، مما يؤكد تزايد الضغوط على التكاليف، ويدعم التصريحات الأخيرة ذات النبرة المتشددة لعضو مجلس إدارة بنك اليابان، أسادا، الذي أشار إلى دخول الاقتصاد الياباني مرحلة من التضخم المستقر، مع الحاجة إلى رفع تدريجي لأسعار الفائدة. وفي أستراليا، ظلت توقعات التضخم لدى المستهلكين عند مستوى 5.3%، بينما أظهر مؤشر "RICS" لأسعار المنازل في المملكة المتحدة مزيداً من التراجع في معنويات سوق الإسكان (عند مستوى -36%).

وعلى الصعيد الجيوسياسي، تتركز الأنظار على تقارير تفيد بوجود اتصالات دبلوماسية بين الولايات المتحدة وروسيا بشأن الشرق الأوسط قبيل إجراء محادثات في الكرملين، فضلاً عن الهجمات الروسية التي تستهدف البنية التحتية للطاقة في أوكرانيا وسفن الشحن في البحر الأسود. وفي الولايات المتحدة، تتصاعد الضغوط السياسية للمطالبة بالاحتفاظ بوثائق تتعلق بتصدير معالجات "إنفيديا" (Nvidia) المتطورة إلى الصين، وسط شبهات تتعلق بالتجسس. علاوة على ذلك، يستعد مجلس إدارة "إنفيديا" للإطاحة بالرئيس التنفيذي "جنسن هوانغ" على خلفية فضيحة تجسس ومزاعم بسوء السلوك الشخصي؛ وهو ما أدى إلى هبوط سهم الشركة بأكثر من 7% في تعاملات ما بعد الإغلاق، ودفع عقود مؤشر "ناسداك 100" الآجلة للانخفاض بنسبة 0.81%.

أما خلال الجلسة الأوروبية، فستكون البيانات الصادرة صباحاً من المملكة المتحدة محط اهتمام رئيسي، بما في ذلك القراءة الأولية لنمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث وديناميكيات الإنتاج الصناعي. وفي فترة ما بعد الظهر، ستتجه أنظار الأسواق نحو بيانات سوق العمل الأمريكية (طلبات إعانة البطالة الأسبوعية)، ومبيعات المنازل القائمة، بالإضافة إلى سلسلة من الخطابات لمسؤولين في البنوك المركزية، بمن فيهم مسؤولون من الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي (بينهم كريستين لاغارد ويواخيم ناغل). وسيُختتم اليوم بصدور بيانات المخزونات الأسبوعية للنفط الخام في الولايات المتحدة، إلى جانب مزاد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً.

أبرز البيانات الصادرة خلال الجلسة الآسيوية:

• اليابان – مؤشر أسعار المنتجين (PPI) على أساس سنوي: 7.1% (التوقعات: 6.5%، القراءة السابقة: 6.8%). تشير هذه الزيادة، التي فاقت التوقعات، إلى استمرار الضغوط السعرية على مستوى الشركات، مما يعزز احتمالية اتجاه بنك اليابان نحو تشديد سياسته النقدية في الاجتماعات المقبلة.
• أستراليا – توقعات التضخم الصادرة عن معهد ملبورن: 5.3% (القراءة السابقة: 5.3%). يشير عدم حدوث تغيير في المؤشر إلى بقاء توقعات التضخم لدى المستهلكين عند مستويات مرتفعة وثابتة، مما يحد من مساحة التحرك أمام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) نحو تيسير السياسة النقدية بوتيرة سريعة.
• المملكة المتحدة – مؤشر "RICS" لأسعار المنازل: -36% (التوقعات: -33%، القراءة السابقة: -34%). جاءت قراءة المؤشر دون التوقعات، مما يعكس استمرار ضعف الطلب في سوق الإسكان بالمملكة المتحدة، وهو ما يعزى إلى تكاليف الاقتراض المقيدة.

التقويم الاقتصادي الكلي (بتوقيت وسط أوروبا - CET)

• 08:00 المملكة المتحدة - الناتج المحلي الإجمالي (على أساس شهري). التوقعات: 0.0%. القراءة السابقة: 0.1%.
• 08:00 المملكة المتحدة - الناتج المحلي الإجمالي الأولي (على أساس ربع سنوي). التوقعات: 0.7%. القراءة السابقة: 0.5%.
• 08:00 المملكة المتحدة - مخرجات قطاع الإنشاءات (على أساس شهري). التوقعات: 0.0%. القراءة السابقة: -0.2%.
• 08:00 المملكة المتحدة - الميزان التجاري للسلع. التوقعات: -19.2 مليار جنيه إسترليني. القراءة السابقة: -18.0 مليار جنيه إسترليني.
• 08:00 المملكة المتحدة - الإنتاج الصناعي (على أساس شهري). التوقعات: -0.4%. القراءة السابقة: 0.8%.
• 08:00 المملكة المتحدة - الإنتاج التصنيعي (على أساس شهري). التوقعات: -0.5%. القراءة السابقة: 1.2%.
• 14:30 كندا - تصاريح البناء (على أساس شهري). التوقعات: -4.0%. القراءة السابقة: 8.8%.
• 14:30 الولايات المتحدة - مطالبات إعانات البطالة. التوقعات: 194 ألفاً. القراءة السابقة: 189 ألفاً.
• 14:30 الولايات المتحدة - كلمة لعضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (بيث هاماك).
• 16:00 الولايات المتحدة - مبيعات المنازل القائمة. التوقعات: 3.89 مليون. القراءة السابقة: 3.99 مليون.
• 16:00 الولايات المتحدة - كلمة لعضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (مايكل بار).
• 17:15 الولايات المتحدة - كلمة لعضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (أوستان غولسبي).
• 18:00 الولايات المتحدة - التغير في مخزونات النفط الخام. التوقعات: -0.6 مليون برميل. القراءة السابقة: -0.9 مليون برميل.
• 18:30 منطقة اليورو - كلمة لرئيس البنك المركزي الألماني (يواخيم ناغل).
• 19:10 الولايات المتحدة - كلمة لعضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (ماري دالي).
• 19:30 الولايات المتحدة - كلمة لعضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (جيفري شميد).
• 20:00 الولايات المتحدة - رصيد الميزانية الفيدرالية. التوقعات: -298.6 مليار دولار أمريكي. القراءة السابقة: -26.9 مليار دولار أمريكي.
• 20:30 منطقة اليورو - خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي (كريستين لاغارد).
• 22:30 نيوزيلندا - مؤشر "بيزنس إن زد" (BusinessNZ) لأداء قطاع التصنيع. القراءة السابقة: 56.5.
• خلال اليوم: الصين - المعروض النقدي (M2) على أساس سنوي. التوقعات: 7.2%. القراءة السابقة: 7.2%.
• خلال اليوم: الصين - القروض الجديدة باليوان. التوقعات: 80 مليار يوان صيني. القراءة السابقة: 1080 مليار يوان صيني.

أرباح الشركات

• شركة "سيسكو سيستمز" (Cisco Systems, Inc. - CSCO) - بعد إغلاق السوق؛ توقعات ربحية السهم: 1.15 دولار أمريكي، القيمة السوقية: ~387 مليار دولار أمريكي. تُعد مؤشراً رئيسياً للإنفاق المؤسسي على البنية التحتية للشبكات ومراكز البيانات التي تدعم أحمال عمل الذكاء الاصطناعي.
• شركة "أبلايد ماتيريالز" (Applied Materials, Inc. - AMAT) - بعد إغلاق السوق؛ توقعات ربحية السهم: 4.06 دولار أمريكي، القيمة السوقية: ~296 مليار دولار أمريكي. شركة رائدة في توفير معدات تصنيع أشباه الموصلات؛ وسيوضح تقريرها خطط الاستثمار العالمية لدى شركات تصنيع الرقائق، بالإضافة إلى تأثير قيود التصدير إلى الصين.
• شركة "بروكفيلد كوربوريشن" (Brookfield Corporation - BN) - قبل افتتاح السوق؛ توقعات ربحية السهم: 0.72 دولار أمريكي، القيمة السوقية: ~104 مليار دولار أمريكي. واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول البديلة عالمياً، وتُعد مرآة لأوضاع أسواق العقارات التجارية، والبنية التحتية، وتمويل الديون.

أسواق للمتابعة

• زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD) - سيتأثر هذا الزوج بشكل مباشر بحزمة البيانات الاقتصادية البريطانية التي ستصدر صباحاً (التقديرات الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، والإنتاج الصناعي، والميزان التجاري)، والتي ستساهم في تشكيل توقعات السوق بشأن التحركات المستقبلية لبنك إنجلترا.
• النفط الخام (خام غرب تكساس الوسيط / خام برنت) - يتفاعل سوق السلع الأساسية مع التطورات الجيوسياسية في منطقتي البحر الأسود والشرق الأوسط، ومن المتوقع أن تزداد التقلبات خلال فترة ما بعد الظهر عقب صدور التقرير الرسمي لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) حول مخزونات النفط الخام والوقود.
• عائدات سندات الخزانة الأمريكية – قد تؤدي مجموعة من العوامل، تشمل بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، ومزاداً للسندات لأجل 30 عاماً، وكلمات يلقيها خمسة من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في يوم واحد، إلى إحداث تحولات جوهرية على طول منحنى العائد الأمريكي بالكامل.