االتقويم الاقتصادي: "إنفيديا" في قلب فضيحة تجسس؛ وأسعار النفط تتراجع عقب تصريحات ترامب 📆

يبدأ الأسبوع الجديد بانتعاش حذر، في أعقاب أسوأ أسبوع شهدته "وول ستريت" منذ أبريل 2025. ومع ذلك، تسود حالة من الانقسام في المشاعر بسبب الفضيحة المحيطة بشركة "إنفيديا" (Nvidia)؛ إذ أقرّ جينسن هوانغ بوجود علاقة مع شخص يرتبط بأحد عملاء الشركة، وهو عميل متهم بمساعدة شركات صينية خاضعة لعقوبات. وتجري السلطات الأمريكية حالياً تحقيقاً حول احتمال تسريب معلومات إلى بكين. ورغم تأكيد الشركة عدم وجود ما يدعو للاعتقاد بأن أي أسرار قد سُرّبت، إلا أن عقود قطاع التكنولوجيا تتعرض مجدداً لضغوط. وقد انخفض مؤشر "US100" بنسبة 0.61% (ليصل إلى حوالي 26,940 نقطة)، بينما استقر مؤشر "US500" عند مستوياته (+0.04%)، في ظل استمرار تدفق رؤوس الأموال نحو الاقتصاد التقليدي.

وفي أوروبا، وقبيل افتتاح الأسواق النقدية، تسود مكاسب مستقرة؛ حيث ارتفع مؤشر "ITA40" بنسبة 0.68%، و"DE40" بنسبة 0.38% (عند مستوى 25,852 نقطة تقريباً)، و"UK100" بنسبة 0.32%، و"FRA40" بنسبة 0.31%، و"EU50" بنسبة 0.25%، بينما ظل مؤشر "W20" دون تغيير. أما في آسيا، فقد توقف الانهيار في قطاع أشباه الموصلات؛ إذ صعد مؤشر "Taiex" التايواني بنسبة 4.9% عقب فرض قيود على البيع على المكشوف وإطلاق صندوق لتحقيق الاستقرار في السوق، كما ارتفع مؤشر "JP225" الياباني بنسبة 0.69%. في المقابل، كان أداء السوق الصينية أضعف، حيث انخفض مؤشر "CHN.cash" بنسبة 0.51%.

وفي أسواق السلع، يسجل النفط أكبر التراجعات؛ إذ انخفض خام "OIL" بنسبة 1.47% ليصل إلى نحو 96.3 دولاراً، وتراجع خام "WTI" بنسبة 0.86% ليصل إلى حوالي 89.6 دولاراً. وتراهن الأسواق حالياً على الحلول الدبلوماسية، مستندةً إلى تصريحات ترامب التي استبعد فيها إلى حد كبير احتمالية تجدد الحرب مع إيران، متجاهلةً في الوقت الراهن الهجمات التي وقعت خلال عطلة نهاية الأسبوع واستهدفت شركة "أرامكو" وحقل "خور مور" للغاز. وعلى النقيض من ذلك، تشهد المعادن الثمينة ارتفاعاً في أسعارها؛ حيث صعد الذهب بنسبة 0.64% (ليصل إلى حوالي 4,095 دولاراً)، وارتفعت الفضة بنسبة 0.60% (لتصل إلى نحو 52.2 دولاراً). تتلقى الأسواق دعماً من ضعف الدولار الأمريكي (مؤشر الدولار USDIDX ينخفض ​​بنسبة 0.25%)؛ حيث ارتفع زوج اليورو/دولار (EURUSD) بنسبة 0.23% ليصل إلى 1.1171، كما صعد زوج الجنيه الإسترليني/دولار (GBPUSD) بنسبة 0.30%. وفي المقابل، انخفض زوج الدولار/ين (USDJPY) بنسبة 0.19% ليصل إلى نحو 158.1، وذلك عقب تأكيد تدخل طوكيو في السوق بحجم قياسي بلغ حوالي 50 مليار دولار. أما عملة البيتكوين، فقد سجلت تراجعاً بنسبة 0.40%، لتظل دون مستوى 74,000 دولار، وهو أدنى مستوى لها منذ شهر أغسطس.

ما الذي يحرك الأسواق اليوم:

صدرت بيانات هامة من الصين خلال الليل؛ حيث تسارع معدل تضخم أسعار المنتجين (PPI) ليصل إلى 5.7% على أساس سنوي (مقابل توقعات بـ 5.3%)، وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2022. وفي المقابل، انخفض مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) إلى 0.7% على أساس سنوي (مقابل توقعات بـ 0.8%)، بينما بلغ المعدل على أساس شهري 0.0%. وتؤدي التكاليف المتزايدة، إلى جانب ضعف الطلب المحلي، إلى فرض ضغوط على هوامش ربح الشركات الصينية. وفي تمام الساعة 8:00 صباحاً، صدرت بيانات من ألمانيا أظهرت ارتفاع الواردات بنسبة 4.2% على أساس شهري (مقابل توقعات بـ 0.5%)؛ ونتيجة لذلك، وعلى الرغم من قوة الصادرات (التي ارتفعت بنسبة 2.0% مقابل توقعات بـ 0.5%)، فقد تقلص الفائض التجاري ليصل إلى 15.6 مليار يورو (مقابل توقعات بـ 19.6 مليار يورو).

أحداث مرتقبة في وقت لاحق اليوم:

• 10:30 - الاتحاد الأوروبي: مؤشر "سنتيكس" (Sentix) (التوقعات: 2.1، مقارنة بـ 2.7 سابقاً).
• 10:30 - المملكة المتحدة: بيانات كفاءة العمل (القراءة السابقة: 0.5%).
• 12:00 - كندا: المؤشر الاقتصادي الرائد (على أساس شهري).
• 17:30 - الولايات المتحدة: مزادات أذون الخزانة لأجل 3 أشهر و6 أشهر.
• 19:00 - الولايات المتحدة: مزادات السندات الحكومية لأجل 3 سنوات، و10 سنوات، و30 عاماً. في ظل بلوغ عائد السندات لأجل 10 سنوات نحو 4.87%، سيُعد الطلب على هذه السندات مؤشراً مهماً.

ومن المقرر أن يوضح كل من بومان (الساعة 2:40 مساءً)، وغولسبي (الساعة 4:00 مساءً)، وباركين (الساعة 6:15 مساءً) توجهات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي اليوم. وتشير توقعات الأسواق إلى احتمال بنحو 80% لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر. كما سيتحدث محافظ بنك إنجلترا، أندرو بيلي، في الساعة 6:25 مساءً.

وفيما يخص موسم إعلانات الأرباح، فقد بدأ يقترب من نهايته؛ حيث ستعلن شركة "تيك-تو إنتراكتيف" (Take-Two Interactive - TTWO.US) عن نتائجها بعد إغلاق السوق، وستكون تعليقاتها محط اهتمام في ظل اقتراب موعد إصدار لعبة "جي تي إيه 6" (GTA VI) في 19 نوفمبر. كما ستعلن شركات "أوكسيدنتال بتروليوم" (Occidental Petroleum)، و"كي كي آر" (KKR)، و"كونستيليشن إنيرجي" (Constellation Energy) عن نتائجها أيضاً. أما في أوروبا، فيجدر مراقبة شركات التجزئة التي تأثرت بهجمات سيبرانية (مثل "أهولد ديلهايز" Ahold Delhaize، و"كارفور" Carrefour، و"كولرويت" Colruyt). ويظل السؤال الأبرز اليوم هو: هل سيتمكن مؤشر "ناسداك" -الذي يعاني من وضع "ذروة البيع"- من تحقيق ارتدادة رغم أزمة شركة "إنفيديا" (Nvidia)؟ أم سيعمد المستثمرون مجدداً إلى تقليل المخاطر ترقباً لصدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء؟