انخفضت العقود الآجلة لمؤشر تقلبات بورصة شيكاغو (VIX) اليوم بنحو 0.7%، موسعةً بذلك زخمها الهبوطي القوي. ويعزى هذا الانخفاض إلى عدة عوامل تجعل الأسهم والأصول ذات المخاطر تبدو جذابة للمستثمرين على الرغم من ارتفاع قيمها التاريخية. واليوم، ارتفعت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية مثل US100 وUS500 بنسبة 0.1% إلى 0.15%، بينما ارتفع مؤشرا US30 وUS200 بنحو 0.3%.
- يبلغ مكرر الربحية المتوقع لشركات S&P 500 خلال 12 شهرًا 22.1، مقابل متوسط 5 سنوات البالغ 19.9 ومتوسط 10 سنوات البالغ 18.5. ويأمل المستثمرون الآن أن تُخفف قمة بوتين وترامب في ألاسكا من حدة التوترات الجيوسياسية، وربما تُؤدي إلى انخفاض حاد في أسعار سلع الطاقة - خاصةً إذا تم التوصل إلى حل سلمي في أوكرانيا وخففت الولايات المتحدة العقوبات على الموارد الروسية، بما في ذلك النفط. من شأن هذا السيناريو أن يُقلل من مخاطر التضخم.
وفقًا لاستطلاع بنك أوف أمريكا لإدارة الأصول (FMS)، يتوقع 78% من مديري الصناديق تخفيضات في أسعار الفائدة الأمريكية خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، في حين انخفض احتمال الركود إلى أدنى مستوى له منذ يناير 2025. كما تتزايد مخصصات الأسهم. ويتوقع الاستطلاع أن يكون والر هو المرشح الأوفر حظًا لتولي منصب رئيس الاحتياطي الفيدرالي، يليه كيفن هاسيت بفارق ضئيل. ولا تزال الحرب التجارية وارتفاع التضخم من أكبر المخاطر، مما قد يمنع الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
إنشاء حساب حساب تجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالرسم بياني لمؤشر التقلبات (VIX) (فاصل زمني للساعة)
تتداول العقود الآجلة لمؤشر التقلبات (VIX) ضمن قناة سعرية هبوطية، مع احتمال ظهور مقاومة قوية عند مستوى 17.3 (المتوسط المتحرك الأساسي لـ 50 فترة - EMA50).
المصدر: xStation5
بعد كلٍّ من عمليتي تحويل مؤشر التقلبات (VIX) الأخيرتين، عاد المؤشر إلى اتجاه هبوطي قوي، وتعني توقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية أن المستثمرين لا يرون حاجة كبيرة للتحوط من التقلبات، على الرغم من الأنماط الموسمية الإيجابية المحتملة للمؤشر في الأسابيع المقبلة.
المصدر: xStation5
أولاً، كان موسم أرباح الشركات الأمريكية قويًا للغاية، حيث أعلنت شركات التكنولوجيا الكبرى عن ارتفاع في إيراداتها وأرباحها، مما خفف المخاوف بشأن "التقييمات المبالغ فيها". ووفقًا لـ FactSet، ارتفعت أرباح شركات S&P 500 بنسبة 11.8% في المتوسط، وأعلنت 81% من الشركات عن أرباح وإيرادات فاقت توقعات وول ستريت. وأصدرت أربعون شركة توجيهات إيجابية للربع القادم، مقارنة بـ 38 شركة أصدرت توقعات سلبية.
المصدر: FactSet
