ملخص الأسواق: موجة بيع في قطاع التكنولوجيا تضرب أوروبا، والذهب يتألق مجدداً

تحاول أسواق الأسهم الأوروبية الحد من خسائرها في أعقاب موجة بيع حادة طالت أسهم التكنولوجيا في آسيا. وفي سوق العقود الآجلة، سجل المؤشران البريطاني والسويسري أفضل أداء، بارتفاع بلغ نحو 0.7%، بينما شهد مؤشرا "إس بي إيه 35" (SPA35) و"إف آر إيه 40" (FRA40) مكاسب معتدلة بنحو 0.4%. وفي المقابل، جاء أداء العقود الآجلة في كل من بولندا وألمانيا هو الأضعف في جلسة اليوم، حيث سجلت تراجعاً بنحو 0.3%.

• لا يزال صدور بيانات التضخم الأمريكية يوم أمس يمثل العامل الرئيسي الذي يضغط على معنويات السوق؛ فقد ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر بنسبة 0.6% على أساس شهري، وبنسبة 3.7% على أساس سنوي، مما يعزز التوقعات باستمرار السياسة النقدية التقييدية من قِبل الاحتياطي الفيدرالي. أما التضخم الأساسي فقد سجل 2.6% على أساس سنوي. وبالنسبة لقطاع التكنولوجيا، يثير هذا الوضع تساؤلات حول ما إذا كانت وتيرة نمو الأرباح المستقبلية تبرر التقييمات الحالية في ظل ارتفاع تكاليف التمويل.
• شهدت الأسواق الآسيوية رد الفعل الأقوى؛ إذ أغلق مؤشر "كوسبي" (Kospi) في كوريا الجنوبية منخفضاً بنسبة 7.6%، بينما خسر مؤشر "نيكي 225" (Nikkei 225) الياباني نحو 4.9%. كما تراجعت أسهم شركتي "سامسونج" (Samsung) و"إس كيه هاينكس" (SK Hynix) بنسبتي 9.5% و11.1% على التوالي.
• في الوقت ذاته، بدأت رؤوس الأموال بالعودة إلى السندات الحكومية؛ حيث انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 10 إلى 11 نقطة أساس، ليصل إلى حوالي 5.08%. كما ارتفعت أسعار الديون الألمانية. ويمكن تفسير هذا التوجه على أنه بحثٌ عن الملاذ الآمن؛ إذ يأتي انخفاض العوائد مدفوعاً بمخاوف تتعلق بتمويل الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي، وليس نتيجة تحسن ملموس في التوقعات الاقتصادية.

أخبار الشركات

• شركة "إيه إس إم إل" (ASML): انخفضت الأسهم بنحو 4%. وتأثرت الشركة -المتخصصة في تصنيع معدات الطباعة الحجرية (lithography)- بموجة البيع الواسعة التي طالت قطاع أشباه الموصلات، وذلك على الرغم من النبرة الإيجابية التي تضمنها تحديث أعمالها يوم أمس.
• شركة "إريكسون" (Ericsson): ارتفع السهم بنحو 8%؛ حيث بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITA) 10.1 مليار كرونة سويدية، متجاوزةً التوقعات التي كانت تشير إلى 7.87 مليار كرونة، كما بلغت المبيعات 59.5 مليار كرونة مقابل توقعات عند 55.4 مليار كرونة. ومع ذلك، حذرت الشركة من أن ارتفاع تكاليف المكونات سيستمر في الضغط على هوامش الربح خلال العام المقبل.
• شركتا "شنايدر إلكتريك" (Schneider Electric) و"ليجراند" (Legrand): انخفضت أسهمهما بنحو 3.8% و3.4% على التوالي. وقد طالت موجة البيع أيضاً الشركات المزودة للبنية التحتية الكهربائية لمراكز البيانات، مما يشير إلى أن الضغوط تتجاوز نطاق شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية.
• شركة "موندي" (Mondi): انخفضت الأسهم بنحو 10.8%. لم تنجح زيادات أسعار الورق في إقناع المستثمرين بأن الشركة قادرة على تعويض ضغوط التكلفة بشكل فعال. وقد بلغ الربح الأساسي ربع السنوي 196 مليون يورو؛ ويُعزى التحسن مقارنة بالربع السابق إلى انخفاض نقطة الأساس نتيجة لعملية شطب أصول سابقة.
• شركة "أنتوفاغاستا" (Antofagasta - ANTO.UK): ارتفع إنتاج النحاس بنسبة 7% على أساس ربع سنوي ليصل إلى 151.9 ألف طن، لكن التوقعات لعام 2027 جاءت مخيبة للآمال؛ إذ إن النطاق المستهدف البالغ 630 ألفاً إلى 690 ألف طن لا يوفر دفعة النمو المتوقعة. كما يواجه الأداء تحدياً إضافياً يتمثل في ارتفاع توقعات التكاليف النقدية بسبب زيادة أسعار الديزل. وقد انخفضت أسهم الشركة بنحو 6%.
• شركة "تي إس إم سي" (TSMC - TSM.US): ارتفع صافي ربح الربع الثالث بنسبة 69% ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 763.1 مليار دولار تايواني، متجاوزاً التوقعات. ورفعت الشركة توقعاتها لنمو الإيرادات لهذا العام إلى نحو 44%، لكنها أبدت حذراً فيما يتعلق بخطط عام 2027. وكانت أسهم الشركة قد أغلقت في بورصة تايبيه على انخفاض بنسبة 2% قبل إعلان النتائج.

سوق العملات (فوركس)

• يفقد الدولار جزءاً من مكاسبه السابقة؛ حيث عاد زوج اليورو/دولار (EUR/USD) للارتفاع فوق مستوى 1.21 - بزيادة تقارب 0.6% - بعد أن كان قد هبط إلى 1.11 يوم أمس.
• يستفيد الفرنك السويسري من تراجع شهية المخاطرة وتقلص فوارق العائد، مما دفع زوج اليورو/فرنك (EUR/CHF) للانخفاض نحو مستوى 0.93.
• حقق الجنيه الإسترليني مكاسب بنحو 0.5% ليصل إلى قرابة 1.32 دولار.
• في المقابل، تراجع الدولار الأسترالي؛ حيث انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي (AUD/USD) نحو مستوى 0.6954، وذلك عقب انخفاض غير متوقع في أعداد الموظفين خلال شهر سبتمبر بمقدار 39.3 ألف وظيفة.

السلع

• يتم تداول خام برنت عند مستوى يقارب 104.9 دولار للبرميل، بانخفاض يزيد عن 1%، بينما يقترب خام غرب تكساس الوسيط (WTI) من مستوى 95 دولاراً. وتتعرض الأسعار لضغوط بفعل تقارير تشير إلى أن واشنطن تدرس تخفيف القيود المفروضة على بعض ناقلات النفط ضمن ما يُعرف بـ "الأسطول الموازي" الروسي. ومع ذلك، لا تزال مخاطر الإمدادات مرتفعة، في ظل الهجمات على السفن بالقرب من مضيق هرمز، وتجدد الضربات الأوكرانية على مصافي النفط الروسية.
• يستفيد الذهب من ضعف الدولار وانخفاض عوائد السندات. في تعاملات وقت متأخر من الصباح، ارتفع السعر الفوري بنحو 1.2% ليصل إلى 4156 دولاراً أمريكياً للأونصة. كما صعدت الفضة بنحو 1.5% لتصل إلى 56.7 دولاراً.

تحليل DE40 (على الإطار الزمني اليومي D1)

يتحرك DE40 ضمن قناة هابطة موازية على المدى القصير. تقع منطقة المقاومة الرئيسية عند مستوى 25,000 نقطة تقريباً، حيث يتواجد أيضاً خط المتوسط ​​المتحرك الأسي لفترة 200 يوم (EMA200). المصدر: xStation5

العملات المشفرة

لا يزال سوق العملات المشفرة تحت ضغط واضح.

• يتم تداول عملة "بيتكوين" عند مستوى 80.8 ألف دولار أمريكي تقريباً، مسجلةً انخفاضاً بنحو 3% خلال الـ 24 ساعة الماضية.
• تنخفض عملة "إيثيريوم" بنحو 5.6% لتصل إلى 2,361 دولاراً أمريكياً.
• تتراجع عملة "سولانا" بنحو 4.4% لتصل إلى 102.3 دولار أمريكي.