كان أداء السوق الأوروبية ضعيفًا بشكل عام، حيث انخفض مؤشر داكس بنسبة 0.45% تقريبًا، وتراجع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.6% تقريبًا. أما مؤشر فوتسي البريطاني، فقد أغلق دون تغيير يُذكر. وارتفعت العقود الآجلة للغاز في أوروبا (TTF) إلى أعلى مستوياتها في خمسة أشهر وسط انخفاض مستويات التخزين قبيل موسم التدفئة. كما سيطرت الخسائر على بورصة وارسو، حيث انخفض مؤشر WIG20 بنسبة 1.2%، وتراجعت أسهم شركة KGHM بأكثر من 4% عقب إعلان الشركة عن نتائجها.
- وشهدت جلسة وول ستريت يوم الخميس انخفاضات طفيفة أيضًا، بقيادة مؤشر داو جونز الصناعي، حيث تراجعت أسهم وول مارت بأكثر من 8% بعد إعلان أرباحها. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر US30 بنسبة تقارب 1%، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.55%، بينما تراجع مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 0.7%.
- يشعر المستثمرون بالقلق إزاء ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي وانتعاش عوائد سندات الخزانة، مما يمحو جزءًا كبيرًا من الانخفاض الذي شهده السوق أمس نتيجة تدخل وزارة الخزانة الأمريكية في سوق السندات. وتتداول العقود الآجلة لخام برنت فوق 93.5 دولارًا للبرميل، وهو أعلى مستوى لها منذ 24 يوليو/تموز.
- وتلفت أسهم شركة سبيس إكس الأنظار بانخفاضها بأكثر من 6%. كما انخفضت أسهم شركة موديرنا بنسبة 25% بعد ارتفاعها أمس بأكثر من 100%، والذي أعقب تقارير عن نتائج مشجعة لعلاج السرطان بتقنية mRNA الذي تطوره الشركة بالتعاون مع شركة ميرك.
- وتشير البيانات الأمريكية عمومًا إلى استمرار قوة سوق العمل ونشاط التصنيع. وانخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 206 آلاف طلب مقابل 210 آلاف طلب متوقعة، بينما ارتفعت الطلبات المستمرة إلى 1.799 مليون طلب مقارنة بتوقعات بلغت 1.788 مليون طلب. ارتفع مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للأعمال إلى 47.4 نقطة من 41.4 نقطة، متجاوزًا بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى 25 نقطة، ومؤكدًا قوة النشاط الصناعي. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر سي بي الرائد بنسبة 0.2% على أساس شهري، مقابل توقعات بنسبة 0.1%، بعد انخفاض سابق بنسبة 0.2%. وبالنظر إلى هذه البيانات مجتمعة، فإنها لا تُعطي الاحتياطي الفيدرالي مبررًا واضحًا لتيسير السياسة النقدية بشكل سريع.
- لا يرغب ألبرتو موسالم، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، في استباق قرار المجلس في اجتماع سبتمبر، وأكد أنه لا يملك حاليًا رؤية واضحة بشأن اتجاه الخطوة التالية. ومع ذلك، أشار إلى ضرورة مراعاة التضخم الأساسي خلال صدمات العرض، وأن رفع أسعار الفائدة مبكرًا قد يقلل الحاجة إلى تشديد نقدي أكبر لاحقًا. ويرى أن الوصول إلى هدف التضخم البالغ 2% أقل احتمالًا في ظل مستويات أسعار الفائدة الحالية، مما يُضفي على تصريحاته نبرة حذرة ومتشددة بعض الشيء.
- وكان مزاد سندات الخزانة المحمية من التضخم لأجل 30 عامًا قويًا نسبيًا. بلغ العائد 2.973%، وهو أقل من مستوى مؤشر أسعار المستثمرين (WI) البالغ 2.991%، بينما ارتفعت نسبة تغطية العروض إلى 2.82، وبلغت حصة ما يُسمى بالمزايدين غير المباشرين 84.4%، مما يشير إلى طلب قوي من كبار المستثمرين. في الوقت نفسه، لا يزال العائد الحقيقي القريب من 3% مرتفعًا، لذا فبينما يُعدّ المزاد إشارة إيجابية قصيرة الأجل لسوق السندات، فإنه لا يزال يُشير إلى ظروف تقييم صعبة لأسهم النمو والتكنولوجيا.
- أعلنت شركة إنفيديا عن شريحة ذكاء اصطناعي جديدة مُصممة للسوق الصينية، ومن المتوقع أن تبدأ الشحنات الأولية بكميات صغيرة للعملاء المحليين قبل نهاية العام.
- ووفقًا لبيان صادر عن القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM)، تُشغّل طائرات MV-22B Osprey من على متن حاملة الطائرات USS Boxer (LHD 4) أثناء عبورها بحر العرب ومواصلتها فرض الحصار الأمريكي على إيران. حتى 20 أغسطس/آب، قامت القوات الأمريكية بتغيير مسار 67 سفينة تجارية، وتعطيل 3 سفن، وتفتيش سفينتين لضمان الامتثال.
- أكد وزير الخزانة الأمريكي، سكوت بيسنت، مجددًا سياسة الإدارة الأمريكية الداعمة للدولار القوي، وشدد على أن ضعف النمو الاقتصادي لا يزال يشكل التهديد الأكبر للاستقرار المالي، ولذلك تسعى الولايات المتحدة لدعم المبادرات العالمية المحفزة للنمو، وإعادة قضايا النمو والديون إلى صدارة جدول أعمال مجموعة العشرين. أما فيما يتعلق بإيران، فقد كانت رسالته أكثر حزمًا، إذ تحدث عن ممارسة أقصى الضغوط الاقتصادية، وفرض عقوبات ثانوية على الدول التي تتعامل تجاريًا مع طهران، وعزل اقتصادي منسق يهدف إلى الحد من خطر تجدد التصعيد العسكري. وإذا ما أحرزت المحادثات مع إيران والصين تقدمًا، فقد تنظر الولايات المتحدة في تخفيف بعض العقوبات النفطية، وهو ما قد يكون له أهمية بالغة لسوق النفط الخام وتدفقاته عبر مضيق هرمز.
- كما أشار بيسنت إلى وجود احتمال كبير بأن يكون العجز المالي الأمريكي قد بلغ ذروته بالفعل، على الرغم من ارتفاعه مؤقتًا بسبب استرداد الرسوم الجمركية. جادل بأن الولايات المتحدة لا تستطيع ببساطة "الخروج من أزمة الديون بالنمو الاقتصادي"، وقال إنه ينبغي الإعلان عن السياسة المالية إما بنهاية هذا الأسبوع أو بداية الأسبوع المقبل.
- يواصل البيتكوين ارتفاعه، متجاوزًا 72,000 دولار، بينما يتداول الإيثيريوم فوق 2,340 دولارًا. وتحافظ المعادن النفيسة على استقرارها نسبيًا: انخفض الذهب قليلًا بعد مكاسب الأمس، بينما ارتفع الفضة بأكثر من 2%، ومثل البيتكوين، تجاوز متوسطه المتحرك الأسي لـ 200 جلسة (EMA200)، مما يشير إلى احتمال عودة الاتجاه الصعودي.
مخطط US30 (الفترة الزمنية اليومية)
وصل العقد إلى المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 جلسة، وهو مستوى انطلقت منه الارتدادات مرارًا منذ مايو من هذا العام. يتداول US30 حاليًا في الجزء العلوي من قناته السعرية الصاعدة. تقع منطقة دعم مهمة على المدى المتوسط بالقرب من 50,000 نقطة، وقد تعززت هذه المنطقة بتحركات سعرية سابقة. بالنسبة للمتداولين على ارتفاع الأسعار، تتمثل المهمة الرئيسية الآن في استعادة مستوى 54,000 نقطة.
المصدر: xStation5
لا يزال مؤشر داو جونز قريبًا نسبيًا من أعلى مستوياته على الإطلاق، إذ يقل بنحو 1.9% عن أعلى مستوى له، بينما لا تزال 70% من مكونات المؤشر تتداول فوق متوسطها المتحرك البسيط لـ 200 يوم، مما يشير إلى أن هيكل السوق على المدى المتوسط لا يزال سليمًا رغم ضعف الجلسة. ويُعدّ التقييم مصدر القلق الأبرز: فمضاعف الربحية (P/E) البالغ 24.9 ضعفًا، ومضاعف قيمة المؤسسة (EV/EBITDA) البالغ 21.6 ضعفًا، ومضاعف القيمة الدفترية (P/B) البالغ 8.2 ضعفًا، تُظهر أن المستثمرين يدفعون علاوة جودة واضحة لمؤشر داو جونز الصناعي، وأن هامش الخطأ في الأرباح محدود. كما يُلاحظ تحوّل في القطاعات، حيث يُظهر قطاعا الرعاية الصحية والطاقة أداءً أفضل، بينما يُلقي القطاع الصناعي بظلاله على المؤشر، وهو ما يتوافق مع ارتفاع العوائد وتجدد الضغط الناتج عن ارتفاع تكاليف رأس المال. وبهذه المضاعفات، يبدو مؤشر داو جونز وكأنه مؤشر يتطلب المزيد من الارتفاع نموًا حقيقيًا في الأرباح بدلًا من جولة أخرى من تضخم التقييم.
لا يُمثل ضعف مؤشر داو جونز اليوم موجة بيع واسعة النطاق، بل يتركز بشكل كبير في عدد محدود من الشركات الكبرى. فقد انخفض سهم وول مارت بنحو 8.8%، وبوينغ بنسبة 3.0%، وهوم ديبوت بنسبة 2.4%، وأمريكان إكسبريس بنسبة 1.8%، بينما ارتفع سهم كوكاكولا بنسبة 1.6%، وترافيلرز بنسبة 1.2%، وحققت كل من شيفرون وماكدونالدز مكاسب بنحو 0.9%. ويُعدّ التفاوت في التقييم لافتًا للنظر: إذ يُتداول سهم وول مارت عند حوالي 40.3 ضعف أرباحه، وبوينغ عند 72.3 ضعف، في حين تُقيّم ترافيلرز بنحو 9.2 ضعف، وغولدمان ساكس عند 14.5 ضعف، ما يعني أن السوق يُعاقب الشركات بشدة أكبر في ظل توقعات مرتفعة أصلًا.
المصدر: XTB Research
الدولار بين قرار بيسنت ومحضر الفدرالي
افتتاح السوق الأمريكي: انخفاض مؤشر US100 بنسبة 0.7% مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة وأسعار النفط 🚩 وول مارت تحت الضغط
وزارة الرياضة تنقل 25% من أسهم أندية الهلال والنصر والاتحاد والأهلي إلى صندوق الاستثمارات العامة
انخفض سهم وول مارت بنسبة 6% رغم النتائج القوية 📉 ماذا كشفت أكبر شركة تجزئة في الولايات المتحدة؟
