ملخص اليوم: المشترون يرفضون الاستسلام

الولايات المتحدة

• شهدت جلسة يوم الثلاثاء تحولاً حاداً في المعنويات، من السلبية إلى الإيجابية. فقد استهلت المؤشرات الأمريكية التداولات بخسائر كبيرة تجاوزت 1%، لكنها سرعان ما عكست مسارها لتتحول نحو تحقيق مكاسب. ولوحظ صعود قوي بشكل خاص في عقود "US2000" الآجلة، التي ارتفعت بنحو 1.5%. وقد تشير هذه المكاسب القوية في أسهم الشركات الصغيرة -التي تعتمد بشكل كبير على الرافعة المالية- إلى أن هذا التحول في المعنويات مدفوع بتكلفة رأس المال أكثر من كونه مرتبطاً بوتيرة النمو الاقتصادي ذاتها.
• وربما يرتبط هذا التحول المفاجئ في المعنويات بتقرير لوكالة "رويترز" يشير إلى أن شركة "OpenAI" تخطط لجولة تمويلية ضخمة أخرى. ويبدو أن استراتيجية "OpenAI" تتعارض مع خطط شركة "Anthropic"؛ إذ تعكس رغبة في جمع المزيد من التمويل والبقاء كشركة خاصة لفترة أطول. ومن المفارقات أن هذا التوجه قد يُنظر إليه -سواء من جانب الشركة نفسها أو من جانب سوق ديون الشركات- كدليل على القوة.
• كما تظهر إشارات عابرة ولكنها ذات دلالة من منطقة الشرق الأوسط؛ حيث تفيد تقارير بأن فرقاً من قطر وباكستان تستعد لمحاولة جديدة لإنهاء الصراع بين الولايات المتحدة وإيران أو العمل على خفض حدته.
• ويتصدر قطاعا الرعاية الصحية والخدمات المالية قائمة المكاسب، كما يحقق قطاع الدفاع وشركات التجزئة أداءً جيداً، في حين لا يزال قطاع التكنولوجيا يتسم بمزيد من الحذر. أما في سوق السندات، فقد شهدت العوائد انخفاضاً طفيفاً؛ حيث بلغ عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 5.129% بنهاية الجلسة.
• وبعد إغلاق السوق، تترقب الأسواق صدور تقارير من شركتي "نتفليكس" (Netflix) و"سبيس إكس" (SpaceX).

أخبار الشركات - الولايات المتحدة

• شركة "3M" (MMM.US): ارتفعت أسهمها بنحو 5% بعد أن رفعت الشركة توقعاتها لأرباح العام بأكمله، وأعلنت عن توسيع نطاق تعاونها مع "أمازون" (Amazon) في مجال مراكز البيانات.
• شركة "Equifax" (EFX.US): صعد السهم بنحو 10% بعد أن جاءت النتائج الفصلية أفضل بكثير من توقعات المحللين.
• شركة "جنرال موتورز" (General Motors - GM.US): تراجعت الأسهم بأكثر من 5%، حيث جاءت التوقعات للعام بأكمله مخيبة لآمال السوق، رغم تحقيق نتائج قوية.
• شركة "Braze" (BRZE.US): قفز السهم بنحو 51% عقب إعلان الشركة عن استحواذ "سيلزفورس" (Salesforce) عليها.
• شركة "CoreWeave" (CRWV.US): لا تزال أسهم الشركة تشهد تقلبات حادة للغاية. بعد انخفاض أولي تجاوز 6% تقريباً، حقق السهم مكاسب لفترة وجيزة بنحو 5%، قبل أن تتقلص هذه المكاسب لتستقر عند نطاق يتراوح بين 3% و4%.
• استراتيجية: ارتفع سهم الشركة التي تتبع نهج "الخزينة" (في الاحتفاظ بأصول مثل البيتكوين) بنحو 6%، وذلك عقب إعلانها عن عمليات شراء إضافية لعملة البيتكوين.

أوروبا

• لا تزال الأسواق الأوروبية تحت الضغط. ففي وقت مبكر من الجلسة، سجل مؤشر "ستوكس 600" (STOXX 600) تراجعاً بنحو 0.7%. وإلى جانب عمليات البيع في أسهم قطاع التكنولوجيا، تأتي الضغوط أيضاً نتيجة للمشكلات المالية في فرنسا، والاحتجاجات التي تعيق تنفيذ إصلاحات الميزانية. وقد وصل العائد على السندات الفرنسية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.96%.
• ولا تزال التوقعات لموسم الأرباح مرتفعة؛ إذ تشير بيانات نقلتها وكالة "رويترز" إلى توقعات بنمو أرباح الشركات المدرجة في مؤشر "ستوكس 600" خلال الربع الثالث بأكثر من 20% على أساس سنوي.

أخبار الشركات في أوروبا

• شركة "إيه بي بي" (ABB): انخفضت الأسهم بأكثر من 5% في تعاملات الصباح، رغم زيادة الطلبات بنسبة 40%. ولم يكن الطلب القوي المرتبط بمراكز البيانات كافياً لتبديد الحذر تجاه الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
• شركة "سيمنز" (Siemens): تراجع السهم بنحو 4% في تعاملات الصباح، متأثراً بموجة البيع الأوسع التي شهدها القطاع الصناعي الأوروبي المرتبط بالبنية التحتية التكنولوجية.

سوق العملات

• يشهد الدولار ضعفاً طفيفاً، حيث ارتفع زوج اليورو/دولار بنسبة تتراوح بين 0.15% و0.2% اليوم.
• ومن بين العملات الأقوى، برز الجنيه الإسترليني؛ إذ صعد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار بنحو 0.6%. وجاء هذا الدعم بفضل بيانات قوية وغير متوقعة حول سوق العمل في المملكة المتحدة، مما عزز التوقعات بقيام بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة مجدداً.

السلع

• لا يزال النفط يتسم بتقلبات عالية. فبعد ارتفاع صباحي دفع خام "برنت" لتجاوز مستوى 111 دولاراً للبرميل، عاودت الأسعار الانخفاض. وقد تزامن التحسن في معنويات السوق مع تقارير إعلامية حول مقترح لاستئناف المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران. وبحلول نهاية يوم التداول، استقرت أسعار النفط، حيث تراوح سعر خام "برنت" حول 109 دولارات للبرميل.
• أدت توقعات بطقس أكثر دفئاً في مناطق رئيسية بالولايات المتحدة إلى انخفاض أسعار الغاز؛ حيث تراجع الغاز الطبيعي الأمريكي بأكثر من 2.5%، ليهبط دون مستوى الـ 3 دولارات، وهو مستوى نفسي هام.
• نشر بنك "غولدمان ساكس" توقعات تشير إلى ارتفاع كبير في أسعار النحاس؛ إذ يُتوقع أن يحوم السعر بحلول نهاية العام حول 14,700 دولار أمريكي، بينما يُرجح أن يتجاوز متوسط ​​السعر في عام 2027 حاجز الـ 15,000 دولار أمريكي للطن.

العملات المشفرة

• على غرار مؤشرات الأسهم، خرج سوق العملات المشفرة سريعاً من حالة الخمول التي اتسمت بها الفترة الأولى من جلسة التداول.
  • أنهت عملة "بيتكوين" اليوم على ارتفاع بنحو 0.8%، لتتجاوز مستوى 82,500 دولار أمريكي.
  • وحققت عملة "إيثيريوم" مكاسب قاربت 2%، لتصل إلى نحو 2,440 دولاراً أمريكياً.
  • كما سجلت عملة "سولانا" مكاسب مماثلة، حيث جرى تداولها عند مستوى 106 دولارات أمريكية تقريباً بحلول نهاية اليوم.