ملخص اليوم: ينتهي الأسبوع بانتعاش طفيف

الولايات المتحدة الأمريكية

• لا يزال التقلب وحجم التداول في السوق الأمريكية محدودين. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ترقب المستثمرين لنتائج شركة إنفيديا، المقرر صدورها الأسبوع المقبل، والتي ستكون حاسمة في تحديد اتجاه السوق المستقبلي. وقد ارتفعت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية بنحو 0.2% إلى 0.6% في أواخر جلسة التداول.
• بعد أسبوع من التراجع في الأسواق المالية، شهدت جلسة الجمعة تصحيحًا طفيفًا للمشاعر السلبية. ومع ذلك، لا ينبع هذا الانتعاش من تحسن جوهري في أداء الشركات، بل من علاقة آلية بين عوائد الديون وجاذبية عوائد الأسهم. ويُنظر إلى انخفاض العوائد، الذي يدعم الطلب على الأسهم، على أنه مصطنع. ويبقى أن نرى ما إذا كان لتدخل سكوت بيسنت في سوق السندات تأثير دائم.
• أعاد دونالد ترامب تأكيد موقفه من إيران وأمر بوقف المفاوضات. ومن المتوقع أن تكون الخطوة التالية في الاستراتيجية تجاه إيران هي تخفيف الضغط العسكري لصالح الضغط الاقتصادي، ولكن لا تزال التفاصيل الملموسة غائبة من الولايات المتحدة.

أخبار الشركات، الولايات المتحدة الأمريكية

• شركة نيومونت للتعدين (NEM.US): ترتفع أسهم شركات تعدين الذهب وسط توقعات باضطرابات مالية. ارتفعت الأسهم بنحو 2.5%.
• ستراتيجي (MSTR.US): دعمت مكاسب البيتكوين والإيثيريوم التوجهات الإيجابية تجاه الشركات المرتبطة بالعملات الرقمية، وخاصة الشركات ذات التصنيف الائتماني "الخزينة". ارتفع السهم بنحو 6%.
• يوبيكويتي (UI.US): تجاوزت شركة حلول الشبكات توقعات المستثمرين بنتائج الربع الثاني من عام 2026، حيث سجلت إيرادات بلغت 937 مليون دولار أمريكي مقابل توقعات بلغت حوالي 870 مليون دولار أمريكي. انخفضت الأسهم بنحو 4%.
• روس ستورز (ROST.US): تعززت مكانة سلسلة متاجر التجزئة الأمريكية المخفضة بشكل رئيسي بفضل التحسن الكبير في توقعاتها. ويعود هذا التحسن غير المتوقع في التوقعات بشكل أساسي إلى زيادة الإقبال على متاجر روس ومتاجر دي دي للتخفيضات. ارتفعت الأسهم بنحو 6%.
• برودكوم (AVGO.US): تستعد الشركة لمنافسة إنفيديا في سوق الرقائق الإلكترونية. ولتحقيق هذه الغاية، تسعى الشركة، بالتعاون مع أبولو لإدارة الأصول، إلى الحصول على قروض واستثمارات بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 60 مليار دولار أمريكي.

البيانات الاقتصادية الكلية، الولايات المتحدة الأمريكية

• هيمنت قراءات مؤشر مديري المشتريات لقطاعي الخدمات والتصنيع لشهر أغسطس على البيانات الاقتصادية الأمريكية.
• • مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات: 56.8 (المتوقع: 54.0)
  • مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع: 53.2 (المتوقع: 53.9)
  • ساهم الارتفاع الحاد في نشاط قطاع الخدمات في تعويض التباطؤ الملحوظ في نمو قطاع التصنيع. ويبدو أن القطاع الصناعي لا يزال تحت ضغط تكاليف الطاقة والمشاكل اللوجستية. وقد يدفع التوسع في قطاع الخدمات الأكبر حجماً مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد سياسته بشأن أسعار الفائدة بشكل معتدل.

أوروبا

• تشهد الأسواق الأوروبية أيضاً تصحيحاً للتوجه الهبوطي الذي ساد معظم أيام الأسبوع، مدعوماً بارتفاع أسعار السندات وانخفاض عوائدها. كما تدعم البيانات الاقتصادية الإيجابية بشكل معتدل المكاسب في أوروبا. وتسجل جميع المؤشرات الأوروبية الرئيسية تقريباً ارتفاعات معتدلة، بقيادة سويسرا وإسبانيا، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشري SUI20 وSPA35 بنحو 1%.

أخبار الشركات، أوروبا

• جي دي سبورتس: ارتفعت أسهمها بنسبة 5%، معوضةً خسائرها بعد انخفاضها يوم الخميس إثر أنباء خفض الشركة المتخصصة في بيع الملابس الرياضية لتوقعاتها السنوية للأرباح.
• نيبي إندستريير: ارتفع سهم الشركة السويدية المصنعة لمضخات الحرارة بنسبة 8% بعد إعلان نتائجها للربع الثاني.
• ستراومان: انخفض سهم الشركة المصنعة للغرسات الطبية بنسبة 3% بعد تلقيها توصية سلبية من أحد البنوك الاستثمارية.

بيانات الاقتصاد الكلي، أوروبا

• بيانات منطقة اليورو أفضل مما قد توحي به القراءات الفردية من فرنسا وألمانيا. ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 52.1، مع أداء قوي لقطاع التصنيع، لا سيما في ألمانيا. لا تزال الخدمات هي الأضعف، حيث انخفضت إلى ما دون 50 في أكبر اقتصادين في العالم. في الوقت نفسه، قد تمنح توقعات التضخم المنخفضة البنك المركزي الأوروبي هامشًا أكبر قليلًا، لذا يمكن تقييم الوضع الحالي على أنه داعم بشكل معتدل للأصول الأوروبية.

سوق الفوركس

• قال نائب وزير المالية لياو مين إن بكين تُعدّ إجراءات مالية ونقدية جديدة للنصف الثاني من العام. يتأثر الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي بشدة بتوقعات الصين، لذا سارع السوق إلى شراء العملتين. ارتفع سعر كليهما بنحو 0.8% مقابل الدولار الأمريكي.

السلع

• في قطاع السلع الزراعية، يبرز القمح بتقلباته الشديدة، حيث ارتفع سعره نتيجة لتدهور وضع الإمدادات الناجم عن الصراعات في إيران وأوكرانيا.
• يعمل قطاع الطاقة وسط حالة من عدم اليقين بشأن الخطوات المقبلة لأطراف النزاع في الخليج العربي. انخفض سعر خام برنت انخفاضًا طفيفًا، ليقل عن 92 دولارًا أمريكيًا للبرميل. بينما ارتفع سعر الغاز الأوروبي ليصل إلى 66 يورو.
• تتسارع مكاسب الذهب والفضة. وتستفيد المعادن النفيسة من المخاوف بشأن استقرار السياسة المالية والديون، لا سيما في الولايات المتحدة، وإمكانية التنبؤ بها.

العملات الرقمية

• يُعد سوق العملات الرقمية من أبرز المستفيدين من الاضطرابات في سوق الدين الأمريكي وتراجع جودة السياسة المالية الأمريكية. ويشهد السوق مكاسب قوية في معظم قطاعاته.
  • ارتفع سعر البيتكوين بأكثر من 6%، ليعود إلى 77,000 دولار أمريكي.
  • وأضاف الإيثيريوم 4% أخرى إلى موجة مكاسبه الأخيرة، ليصل إلى حوالي 2,440 دولارًا أمريكيًا.
  • ارتفع سعر سهم سولانا بنسبة تقل قليلاً عن 5% ليصل إلى أكثر من 91 دولارًا أمريكيًا.