📊 ملخص يومي: قطاع التكنولوجيا يقود انتعاش "وول ستريت"، ومؤشر "داكس" يتصدر الأداء في أوروبا

أسواق الأسهم ومعنويات السوق 📈

• أنهت أسواق الأسهم الأوروبية جلسة يوم الأربعاء بمكاسب قوية، مواصلةً تعافياً نشطاً بعد خسائر سابقة. وكان المحرك الرئيسي لهذه المكاسب في القارة العجوز هو بورصة فرانكفورت؛ حيث ارتفع المؤشر الألماني بأكثر من واحد بالمائة، مدعوماً بالأداء القوي لقطاع الطاقة وتصريحات متفائلة بشأن مرونة الاقتصاد.
   
• كما أنهت أسواق رئيسية أخرى -بما في ذلك المملكة المتحدة وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا- تعاملاتها في النطاق الإيجابي، وسط تحسن ملحوظ في معنويات المستثمرين المؤسسيين.
   
• وفي "وول ستريت"، قاد قطاع التكنولوجيا موجة الصعود، مما مكن مؤشر "ناسداك" من تصدر المشهد وتحديد اتجاه المعنويات العالمية. وجاءت هذه المكاسب مدفوعةً بشكل أساسي بعودة رؤوس الأموال إلى البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مما ساعد السوق على تجاوز المخاوف الأخيرة بشأن مسار أكثر تشدداً لأسعار الفائدة في أعقاب قراءات التضخم المرتفعة.
   
• وفي حين سجلت مؤشرات التكنولوجيا مكاسب قوية، كان أداء الشركات التقليدية المدرجة في مؤشر "داو جونز" أكثر هدوءاً، حيث حققت ارتفاعاً طفيفاً فقط.
   
• وبحلول الساعة 20:15، بلغ مؤشر "إس أند بي 500" (S&P 500) مستوى 7,650 نقطة، محققاً مكاسب بنسبة 1.27% (+3.33% خلال الأسبوع)، بينما وصل مؤشر "ناسداك 100" إلى 28,584 نقطة، مرتفعاً بنسبة 2.45% (+5.45% أسبوعياً). وفي الوقت ذاته، وصل مؤشر "داكس" (DAX) الألماني إلى 26,810 نقطة بزيادة قدرها 0.78% (+4.1% أسبوعياً)، وارتفع مؤشر "فوتسي" (FTSE) بنسبة 0.44% ليصل إلى 10,875 نقطة (+2.02% أسبوعياً)، كما صعد مؤشر "كاك 40" (CAC 40) بنسبة 0.24% ليصل إلى 8,351 نقطة (+2.87% أسبوعياً)، وسجل مؤشر "داو جونز" (DOW) ارتفاعاً بنسبة 0.29% ليصل إلى 52,519 نقطة (+2.22% أسبوعياً).

شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي 🤖

• استحوذت شركة "كور ويف" (CoreWeave) على اهتمام المستثمرين بعد إعلانها عن نتائج استثنائية للربع الثالث ورفع توقعاتها للمبيعات، مما دفع سهمها للصعود بأكثر من 20%. وقد طمأن الرئيس التنفيذي للشركة، مايكل إنتراتور، الأسواق مؤكداً عدم وجود أي تأخير في خطط بناء مراكز البيانات، ومشدداً على استمرار الشراكة القوية مع المزودين الرئيسيين للبنية التحتية للحوسبة. بعد موجة بيع حادة، عاد المستثمرون إلى أسهم شركة إنفيديا، ملاحظين أول انتعاش واضح لها بعد موجة بيع أثارتها اضطرابات مجلس الإدارة والضغوط التنظيمية. مع ذلك، خفّضت شركة بيرد تصنيفها للشركة إلى "محايد"، وخفضت سعرها المستهدف من 500 دولار أمريكي إلى 200 دولار، بينما أزالت شركة الوساطة مورغان ستانلي الشركة العملاقة من قائمة أفضل اختياراتها. تشمل عوامل الخطر الإضافية مطالب جون مولينار، رئيس اللجنة المختارة بمجلس النواب الأمريكي لشؤون الصين، بشأن ضوابط تصدير الدوائر المتكاملة المتقدمة.
   
• كان أبرز ما في الجلسة الأوروبية شركة سيمنز للطاقة، التي ارتفعت أسهمها بأكثر من 10% بعد تقرير مالي فاق توقعات السوق بشكل كبير. في المقابل، هوت أسهم مجموعة الدفاع التشيكية CSG إلى أدنى مستوياتها منذ طرحها في يناير بعد خفض توقعاتها لربحية التشغيل للعام بأكمله.
   
• في قطاع الذكاء الاصطناعي التوليدي، يتركز الاهتمام على الاكتتاب العام الأولي المزمع لشركة أنثروبيك، والذي شهد إقبالاً كثيفاً حيث يتوقع المصرفيون الاستثماريون أن تصل قيمة الشركة إلى 1.5 تريليون دولار أمريكي. في الوقت نفسه، أعلنت OpenAI عن إيرادات ربع سنوية تجاوزت 10 مليارات دولار أمريكي لأول مرة في تاريخها، ووسّعت جوجل تكامل Gemini Live بالتزامن مع نشر واجهة برمجة تطبيقات Gemini Decisions.
   
• في قطاعي الأجهزة وأشباه الموصلات، حققت شركات SanDisk وMicron وIntel مكاسب كبيرة، بينما أطلقت Supermicro خوادم الجيل التالي المزودة بمعالجات AMD. وفي Meta، أُعلن عن تغيير في القيادة لعام 2027 في مجال البنية التحتية الهندسية، حيث سيحل أحد المديرين التنفيذيين في AWS محل الرئيس الحالي.
   
• في تمام الساعة 8:15 مساءً، بلغ سعر سهم Apple 354.73 دولارًا أمريكيًا، مسجلاً ارتفاعًا بنسبة 1.75% (+3.61% أسبوعيًا)؛ وبلغ سعر سهم Nvidia 176.01 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 4.17% (-5.68% أسبوعيًا)؛ وبلغ سعر سهم Tesla 392.14 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 3.26% (+9.51% أسبوعيًا)؛ بينما انخفض سعر سهم Microsoft إلى 520.57 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 2.38% (-1.88% أسبوعيًا). بلغ سعر سهم "ميتا" (Meta) 635.52 دولاراً أمريكياً، مسجلاً تراجعاً بنسبة 0.94% (مع تحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 4.18%)؛ في حين وصل سعر سهم "جوجل" (Google) إلى 293.87 دولاراً أمريكياً، مرتفعاً بنسبة 2.23%، لترتفع بذلك مكاسبه الأسبوعية إلى 3.23%.

  الاقتصاد الكلي والبنوك المركزية 🏛️

• أكدت القراءة النهائية لمؤشر أسعار المستهلك في ألمانيا لشهر أكتوبر استقرار التضخم عند 2.8% على أساس سنوي، وهو ما يتوافق مع التقديرات الأولية. وقد قدم المجلس الألماني للخبراء الاقتصاديين توقعات محدثة تشير إلى نمو الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا بنسبة 1.3% في عام 2026، وبنسبة 1.0% في العام التالي؛ حيث أشار المجلس إلى تراجع حدة صدمة الطاقة، مع التحذير في الوقت ذاته من الأعباء المالية الناجمة عن الإنفاق الدفاعي. ومن جانبهما، أكد المستشار فريدريش ميرز ووزير المالية الاتحادي أن التصنيف الائتماني المرتفع للبلاد لا يواجه أي تهديد على الإطلاق.
   
• وفي المملكة المتحدة، أدلت ميغان غرين، عضو لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا، بتصريحات تميل إلى التشدد النقدي، مشددة على ضرورة اتخاذ إجراءات استباقية لتقييد السياسة النقدية بهدف كبح ضغوط الأجور المستمرة. وأشارت ممثلة البنك المركزي إلى أن سوق العمل يظهر طاقة فائضة أقل مما كان يُعتقد في السابق، في ظل استمرار نمو الأجور عند مستويات مرتفعة للغاية.
   
• أما في الولايات المتحدة، فقد توقفت التداولات في سوق سندات الخزانة بمناسبة "يوم المحاربين القدامى"؛ غير أن تعاملات العقود الآجلة عكست استمرار الضغوط على العوائد، وذلك في أعقاب ارتفاع حاد سابق مدفوع ببيانات التضخم.
   
• وفي سياق متصل، ظهرت تقارير حول مناقشات داخلية في الاحتياطي الفيدرالي تتعلق بتوقيت تنحي جون ويليامز عن منصبه كرئيس لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، مما يثير حالة من عدم اليقين بشأن موازين القوى داخل اللجنة خلال الفترة ما بين عامي 2027 و2028.

• السلع والمواد الخام 🛢️

• تشهد سوق الكاكاو موجة متزايدة من عمليات البيع بدافع الذعر، مما أدى إلى انخفاض أسعار العقود الآجلة نتيجة عاملين رئيسيين: أولهما التدفق الكبير لشحنات الكاكاو إلى المستودعات الخاضعة لرقابة بورصة "إنتركونتيننتال" (ICE)، وهو ما خفف بشكل ملحوظ من ضغوط نقص الإمدادات التي كانت تواجهها شركات التصنيع. أما العامل الثاني فهو عملية إعادة التوازن السنوية لمؤشرات السلع، والتي تفرض على الصناديق الاستثمارية السلبية تقليص مراكزها المرتفعة في هذه السلعة بشكل آلي.
   
• وعلى صعيد آخر، سجلت أسعار النفط الخام انتعاشاً ملحوظاً، منهية بذلك تصحيحاً سعرياً استمر ليومين، وذلك في ظل تصاعد التوترات العسكرية في الشرق الأوسط وتعثر المحادثات الدبلوماسية مع طهران. في تقريرها الشهري، أبقت منظمة "أوبك" على توقعاتها للطلب العالمي لعامي 2026 و2027 دون تغيير، في حين أشارت إلى ارتفاع إنتاج المملكة العربية السعودية خلال شهر أكتوبر ليصل إلى 10.56 مليون برميل يومياً، وهو ما قد يعكس عودةً إلى الأوضاع الطبيعية.
   
• وقد تعرض الذهب لضغوط بيعية قوية، ليهبط دون حاجز الـ 4000 دولار للأونصة -وهو مستوى ذو دلالة نفسية- وذلك بفعل قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات، بينما تمكن كل من الفضة والنحاس من تحقيق مكاسب يومية.
   
• وبحلول الساعة 20:15، بلغ سعر الذهب 3986 دولاراً، مسجلاً تراجعاً بنسبة 1.14% (وبنسبة 2.05% على أساس أسبوعي)؛ في حين وصل سعر الفضة إلى 51.78 دولاراً، محققاً مكاسب بنسبة 0.56% (مع تراجع أسبوعي بنسبة 0.19%). أما خام برنت فقد بلغ 93.41 دولاراً للبرميل، مرتفعاً بنسبة 1.5% (مع انخفاض أسبوعي بنسبة 4.44%)، بينما جرى تداول النحاس عند 13771 دولاراً، محققاً مكاسب يومية بنسبة 0.64% (وارتفاعاً أسبوعياً بنسبة 0.62%).

العملات وأسعار الفائدة 💱

• شهد الدولار الأمريكي أداءً متبايناً؛ إذ حقق مكاسب ملحوظة مقابل العملات الأوروبية وعملات دول المحيط الهادئ (مثل الدولار الأسترالي والنيوزيلندي)، بينما تراجع أمام الين الياباني والفرنك السويسري. وقد اقترب زوج "الدولار/ين" (USDJPY) من مستوى 160.00، متأثراً باتساع فجوة أسعار الفائدة في أعقاب صدور بيانات تضخم أمريكية جاءت أعلى من المتوقع.
• وفيما يخص السندات السيادية الأوروبية، فقد تباينت النتائج؛ حيث ارتفع العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات ليصل إلى 3.32%، بينما بلغ العائد على السندات البريطانية 5.23%. وفي الوقت ذاته، تقلصت علاوة المخاطر على السندات الفرنسية مقارنة بنظيرتها الألمانية بشكل طفيف، رغم بقائها عند مستويات مرتفعة تناهز 147 نقطة أساس.
• وبحلول الساعة 20:15، بلغ سعر زوج "اليورو/دولار" (EURUSD) 1.1090، مسجلاً انخفاضاً بنسبة 0.66% (وبنسبة 0.5% على أساس أسبوعي)؛ في حين جرى تداول زوج "الجنيه الإسترليني/دولار" (GBPUSD) عند 1.3273، بانخفاض قدره 0.49% (وبنسبة 0.57% على أساس أسبوعي). أما زوج "الدولار/ين" (USDJPY) فقد سجل 159.88، مرتفعاً بنسبة 0.76% (وبنسبة 0.96% على أساس أسبوعي).

سوق العملات المشفرة 🪙

• شهد قطاع الأصول الرقمية استقراراً بالقرب من أعلى مستوياته الأخيرة، وسط تقلبات معتدلة وتدفقات انتقائية من المؤسسات الاستثمارية.
• وأظهر "مؤشر الخوف والطمع" (Crypto Fear and Greed Index) قراءة عند 29 نقطة، مما يشير إلى استمرار هيمنة الحذر والخوف بين المستثمرين الأفراد، رغم استقرار أسعار العملات الرقمية الرئيسية.
• وعلى صعيد المؤسسات، تمثلت إحدى المحطات البارزة في الإطلاق الرسمي لخدمة مرخصة لحفظ الأصول الرقمية من قِبل مجموعة "دويتشه بنك" (Deutsche Bank) الألمانية. وتوفر هذه الخدمة الجديدة إمكانية الحفظ المباشر لأصول مثل "بيتكوين" و"إيثيريوم" وبعض العملات المستقرة (Stablecoins) لصالح العملاء من الشركات وصناديق الاستثمار، وهو ما يمثل خطوة إضافية نحو تبني تقنية "البلوكشين" من قِبل القطاع المالي التقليدي.
• وبحلول الساعة 20:15، بلغ سعر عملة "بيتكوين" 74,094 دولاراً أمريكياً، بزيادة قدرها 0.79% (وانخفاض بنسبة 0.26% على أساس أسبوعي)، بينما جرى تداول عملة "إيثيريوم" عند 2,070 دولاراً، محققة مكاسب بنسبة 1.3% خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع تسجيل تراجع بنسبة 2.51% على مدار الأسبوع الماضي.

 الجيوسياسية والأمن الدولي 🌐

• شهد الشرق الأوسط وقوع حوادث خطيرة إضافية، شملت هجمات بطائرات مسيرة شنها الحوثيون على منشآت ضخ في منطقة ينبع بالمملكة العربية السعودية، إلى جانب تعطيل أنظمة الملاحة البحرية بالقرب من مضيق هرمز. وفي حين أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) عن استمرار عمليات تأمين الممرات الملاحية وفرض الحصار البحري، رفضت السلطات في طهران بشكل قاطع إمكانية نقل اليورانيوم المخصب، مهددةً بشن ضربات ضد القواعد الأمريكية في الخارج.
• وفي دولة الإمارات العربية المتحدة، اختُتمت جولة أخرى من المحادثات الدبلوماسية الثلاثية التي ضمت وفوداً من الولايات المتحدة وأوكرانيا وروسيا. ورغم التوصل إلى اتفاق لتبادل الأسرى، أفاد الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي بأن موسكو رفضت رفضاً قاطعاً مقترحات وقف إطلاق النار، كما استبعد المفاوضون الروس تقديم أي تنازلات تتعلق بالأراضي.
• وعلى صعيد العلاقات بين واشنطن وبكين، أجرى وزير الخارجية الصيني "وانغ يي" محادثات عمل مع ممثلين عن الإدارة الأمريكية، من بينهم ماركو روبيو. وبالتزامن مع ذلك، نشبت خلافات شخصية داخل الفريق الاقتصادي في البيت الأبيض حول التأخير في فرض قيود تجارية إضافية على كيانات تكنولوجية صينية.