ملخص يومي: النفط يتعافى، وزوج اليورو/الدولار يهبط بحدة 🗽 وول ستريت تستقر بعد موجة بيع لأسهم "إنفيديا"

افتتحت "وول ستريت" تعاملاتها على انخفاض حاد، متأثرةً بهبوط أسهم شركة "إنفيديا" (Nvidia) بنحو 13%، وذلك عقب رحيل "جينسن هوانغ" المفاجئ عن الشركة في أعقاب سلسلة من الفضائح التي ظهرت في الأيام الأخيرة. ومع ذلك، نجحت المؤشرات الرئيسية في تعويض تلك الخسائر والتحول لفترة وجيزة إلى النطاق الإيجابي، قبل أن تتراجع الأسهم الأمريكية مجدداً لتستقر تحت مستوى الإغلاق السابق بقليل. وفي غضون ذلك، استعادت أسهم "إنفيديا" جزءاً من خسائرها السابقة، لتسجل انخفاضاً بنحو 5% بعد مرور حوالي 4 ساعات ونصف على بدء التداولات في الأسواق الأمريكية، في حين ارتفعت أسعار النفط بنسبة تقارب 3%.

• وتتصاعد التوترات مجدداً حول إيران، في أعقاب تقارير أوردتها وكالة "فارس" للأنباء عن وقوع انفجار بالقرب من مدينة "سيريك"؛ حيث أشارت بعض المصادر إلى أن الأصوات المسموعة قد تكون ناجمة عن إطلاق طلقات تحذيرية تجاه سفن انتهكت قواعد الملاحة. وفي الوقت ذاته، صرح دونالد ترامب بأن الولايات المتحدة "لا تحتاج إلى اتفاق مع إيران"، مما أضاف حالة من عدم اليقين حول المفاوضات، وربما ساهم في تعزيز علاوة المخاطر الجيوسياسية في أسعار النفط.
   
• كما أدت التصريحات المتشددة الصادرة عن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز قوة الدولار الأمريكي، الذي حقق مكاسب ملحوظة، دافعةً زوج اليورو/دولار (EURUSD) إلى أدنى مستوى له منذ 16 أبريل 2025. وجاءت بيانات سوق العمل الأمريكي قوية أيضاً؛ إذ ارتفع عدد طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 200 ألف طلب، مقارنة بتوقعات بلغت 194 ألفاً ورقم معدل سابق قدره 191 ألفاً، بينما انخفضت طلبات الإعانة المستمرة إلى 1.697 مليون طلب، مقابل توقعات بـ 1.71 مليون، مما يشير إلى استمرار استقرار سوق العمل نسبياً.
   
• من ناحية أخرى، تراجعت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة بنسبة 5.5% على أساس شهري في أكتوبر، وهو انخفاض تجاوز التوقعات التي أشارت إلى تراجع بنسبة 3.5%، وذلك بعد أن كانت قد سجلت ارتفاعاً بنسبة 1.5% في الفترة السابقة. وبلغ معدل المبيعات السنوي 3.75 مليون وحدة، مقابل توقعات بـ 3.85 مليون وحدة ورقم معدل سابق بلغ 3.97 مليون وحدة، علماً بأن الأسواق لم تعد تولي اهتماماً كبيراً لبيانات قطاع الإسكان في الآونة الأخيرة.
   
• وصرحت ماري دالي، المسؤولة في الاحتياطي الفيدرالي، بأن الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة لا تزال في تصاعد، مما يجعل اتخاذ المزيد من إجراءات التشديد النقدي أمراً مرجحاً. وفي الوقت نفسه، تمنح الظروف المالية الأكثر تشدداً الاحتياطي الفيدرالي مزيداً من الوقت لاتخاذ قراراته، بينما يساهم الازدهار في مجال الذكاء الاصطناعي في دعم النمو وقد يؤدي إلى تحسين الإنتاجية، رغم أن تأثيره الحالي على التضخم وسوق العمل لا يزال محدوداً. قال أوستن غولزبي، من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إن المجلس لا يزال يعاني من قصور في جانب التضخم من مهامه، وأكد أن ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأخير ليس حدثًا عابرًا. كما حذر من مؤشرات تدل على احتمال ارتفاع التضخم بشكل مفرط، وأشار إلى أن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي يُشكل جزئيًا حافزًا استثماريًا إضافيًا، مع أنه لا يرغب في استباق قرارات أسعار الفائدة المستقبلية.
   
• وقال مايكل إس. بار، من مجلس الاحتياطي الفيدرالي أيضًا، إن تأثير الذكاء الاصطناعي يظهر حاليًا بشكل رئيسي من خلال ارتفاع الأسعار والاستثمار، وليس من خلال تسريح العمال على نطاق واسع. إلا أنه حذر من أن التبني السريع للذكاء الاصطناعي قد يُؤدي إلى اضطرابات أشد في سوق العمل، ويزيد من ضغوط التكاليف، ويُولد مخاطر جديدة للبنوك، لا سيما من خلال استخدام الذكاء الاصطناعي الآلي.

• صرحت بيث هاماك، المسؤولة في الاحتياطي الفيدرالي، بأن التضخم في الولايات المتحدة يسير مجدداً في الاتجاه الخاطئ، مشيرة إلى اتساع نطاق الضغوط السعرية، وإلى أن الآثار الثانوية لارتفاع أسعار الطاقة تشكل خطراً إضافياً. وترى هاماك أنه ينبغي على الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة إلى مستويات تقييدية، ويفضل أن يتم ذلك عبر خطوات أصغر وأكثر ثباتاً، مؤكدة في الوقت ذاته أن البنك المركزي لم يتأخر بعد في استجابته للوضع الاقتصادي.
   
• من جانبها، ذكرت وكالة "فيتش" للتصنيف الائتماني أن إنفاق المستهلكين في الولايات المتحدة لا يزال قوياً رغم تزايد الضغوط على القدرة الشرائية، في حين يظل احتمال حدوث تصحيح أكبر في الأسواق المالية خطراً قائماً. وفي سياق متصل، يتوقع بنك "غولدمان ساكس" أن يصل معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي إلى نحو 2.4% بحلول عام 2027.
   
• وأعرب صندوق النقد الدولي عن دعمه لتركيز الاحتياطي الفيدرالي على استقرار الأسعار واستعداده لاتخاذ تدابير إضافية لمواجهة التضخم، مشيراً إلى أن البنك المركزي الأمريكي سيحتاج إلى الإبقاء على سياسة نقدية تقييدية لدعم خفض معدلات التضخم. كما لفت الصندوق إلى أن التغيرات في حجم الاستثمارات الموجهة نحو الذكاء الاصطناعي قد تؤثر على التضخم في الولايات المتحدة، رغم أنه لا يزال من السابق لأوانه تقييم الأثر النهائي لذلك.
   
• وفي ملف التجارة، صرح الممثل التجاري الأمريكي، جاميسون غرير، بأن الصين تلتزم جزئياً فقط بالاتفاقيات التجارية، رغم أن الولايات المتحدة تتلقى بالفعل بعضاً من المعادن الأرضية النادرة التي تحتاجها، مع توقعات بمزيد من التقدم في هذا الصدد. وشدد غرير على حرص الإدارة الأمريكية على بقاء التقنيات الاستراتيجية والشركات -مثل "إنفيديا"- تحت سيطرة الولايات المتحدة وحلفائها. كما أبقت واشنطن جميع خيارات الرسوم الجمركية مطروحة على الطاولة، في حين لا يزال دونالد ترامب مستعداً لفرض رسوم جمركية على المكسيك إذا دعت الحاجة.
   
• وأظهر تقرير إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) ارتفاعاً واسع النطاق في مخزونات الوقود؛ إذ زادت مخزونات النفط الخام بمقدار 4.657 مليون برميل، مخالفةً توقعات بانخفاض قدره 1.483 مليون برميل. كما ارتفعت مخزونات البنزين بمقدار 1.799 مليون برميل، مقابل توقعات بتراجع قدره 0.35 مليون برميل، بينما زادت مخزونات المشتقات النفطية بمقدار 4.071 مليون برميل، في حين كان من المتوقع انخفاضها بمقدار 2.0 مليون برميل. وتعد هذه البيانات سلبية بوضوح بالنسبة لتوازن سوق النفط على المدى القصير، إذ تشير إما إلى وفرة أكبر في المعروض أو ضعف في الطلب مقارنة بتوقعات السوق.
   
• وتتعرض المعادن الثمينة لضغوط قوية، حيث انخفض كل من الذهب والفضة بنحو 3%، بينما تشهد أسواق السلع الأساسية بشكل عام تقلبات معتدلة. وفي المقابل، تشهد عقود الكاكاو والقهوة الآجلة انتعاشاً، محققة مكاسب تتراوح بين 2% و3%. صرح يوري أوشاكوف، مستشار الكرملين، بأنه يجري التخطيط لعقد لقاء بين فلاديمير بوتين ودونالد ترامب في الصين. وفي الوقت ذاته، من المتوقع أن يقوم البيت الأبيض خلال الأيام المقبلة بتمديد الإعفاء من "قانون جونز" (Jones Act)، مما سيسمح بنقل النفط وسلع أخرى بين الموانئ الأمريكية عبر سفن ترفع أعلاماً أجنبية.
   

  رسم بياني للنفط (على الإطار الزمني اليومي D1)

  يشهد النفط مكاسب قوية اليوم، مواصلاً بذلك الأداء الإيجابي الذي سجله في جلسة الأمس. ومن منظور حركة السعر، تظل منطقة 90 دولاراً هي مستوى الدعم الرئيسي، بينما تقع منطقة مقاومة مهمة عند مستوى يتراوح بين 98 و100 دولار للبرميل.

المصدر: XTB

شهد زوج اليورو/دولار (EURUSD) عمليات بيع حادة، على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الإطار الزمني اليومي لم ينخفض ​​سوى إلى مستوى 34 تقريباً، وهو مستوى لا يزال أعلى من النطاقات التي تشير عادةً إلى حالات التشبع البيعي الشديد. ومع ذلك، فقد كان التراجع من المستويات القريبة من 1.17 -التي سُجلت قرب نهاية الصيف- تراجعاً كبيراً.

المصدر: XTB