ملخص يومي: التقييمات تحت الضغط، ورؤوس الأموال تبتعد عن قطاع التكنولوجيا

الولايات المتحدة الأمريكية

• شهدت جلسة الخميس تراجعًا جديدًا في معنويات المستثمرين في وول ستريت. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 2%، ومؤشر يو إس 500 بنسبة 1%. في المقابل، حافظ مؤشرا يو إس 30 ويو إس 2000 على أدائهما بشكل أفضل، حيث قلصا خسائرهما إلى حوالي 0.5%.
• في الوقت نفسه، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من 10 نقاط أساسية، ليتراجع إلى ما دون 5%. يشير هذا إلى أن المشكلة تتجاوز مجرد سعر الخصم، وتتعلق أيضًا بالثقة في التدفقات النقدية المستقبلية.
• لا يزال تركيز السوق منصبًا على قدرة شركات التكنولوجيا على تمويل استثماراتها في الذكاء الاصطناعي. لم تكن نتائج ميتا وآي بي إم وتسلا كافية، بينما خيبت لام ريسيرش آمال المستثمرين.
• من العوامل الأخرى التي تُعيق السوق ارتفاع أسعار النفط. بالأمس، هاجمت طائرات مسيرة حقل الشيبة النفطي في السعودية. لم يتوقف الإنتاج، لكن المستثمرين يخشون المزيد من الهجمات.
• تستعد الأسواق ودول المنطقة لاحتمال تصعيد جديد بين الولايات المتحدة وإيران. أصدرت شركة أرامكو السعودية تعليمات لموظفيها بمغادرة مقرها الرئيسي في الظهران، وتُقلّص الولايات المتحدة وجودها الدبلوماسي في دول الخليج العربي.
• ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 2%، ليعود سعر خام برنت إلى ما فوق 108 دولارات للبرميل.
• تشهد العقود الآجلة للغاز الطبيعي ارتفاعًا أكبر.
•  فقد ارتفعت العقود الأوروبية بأكثر من 4% وسط مخاوف من مزيد من اضطرابات الإمدادات. كما ترتفع أسعار الغاز في الولايات المتحدة رغم توقعات الطقس الدافئ، مدعومةً بتأثيرات تجديد العقود.
• يترقب السوق تقديم شركة أنثروبيك لنشرة الاكتتاب العام (S-1)، المتوقع صدورها غدًا الجمعة.

أخبار الشركات، الولايات المتحدة الأمريكية

• ميتا بلاتفورمز (META.US): انخفضت أسهمها بنحو 7%. تجاوزت الإيرادات التوقعات، لكن الأرباح المعلنة جاءت دون التوقعات. وقد لفت الإعلان عن فئة أسهم جديدة لزيادة رأس المال الانتباه أكثر إلى تكلفة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.
• تسلا (TSLA.US): انخفض سهمها بنحو 2% بعد تقلبات سابقة. تجاوزت الأرباح التوقعات، بينما جاءت الإيرادات أقل من التوقعات.
• إنفيديا (NVDA.US): انخفضت أسهمها بأكثر من 4% وسط تراجع إضافي في ثقة المستثمرين بالقطاع التكنولوجي.
• كورويف (CRWV.US): بلغت نسبة الانخفاض حوالي 10%. لا تزال مستويات المديونية وتكلفة تمويل البنية التحتية تشكل مصدر قلق رئيسي للمستثمرين.
• شركة "لام ريسيرش" (Lam Research - LRCX.US): انخفضت الأسهم بنحو 10% على الرغم من النتائج الفصلية القوية. ويأتي هذا التحرك في سياق موجة بيع أوسع نطاقاً في قطاع أشباه الموصلات.
• شركة "آي بي إم" (IBM - IBM.US): ارتفعت الإيرادات بنسبة 4.7% لتصل إلى 17.1 مليار دولار، وبلغت ربحية السهم المعدلة 2.95 دولار، متجاوزةً التوقعات التي كانت تشير إلى 2.85 دولار. ومع ذلك، لم يحل هذا التحسن دون تأثر السهم بالمشاعر السلبية السائدة تجاه قطاع التكنولوجيا.
• شركة "لوكهيد مارتن" (Lockheed Martin - LHM.US): سجلت شركة الدفاع نتائج فاقت توقعات المحللين بشكل ملحوظ. وقد ساهمت المبيعات القوية في قطاعي الصواريخ والطيران، إلى جانب رفع التوقعات المستقبلية لتتجاوز تقديرات السوق، في دفع أسهم الشركة للصعود بأكثر من 4%.
• شركة "سبوتيفاي" (Spotify - SPOT.US): ارتفعت الأسهم بنحو 6.0%؛ حيث رحب المستثمرون بالنمو القوي في أعداد المشتركين، وبالتوقعات المحدثة التي تشير إلى استمرار توسع هوامش التشغيل بشكل مستدام.

البيانات الاقتصادية الكلية - الولايات المتحدة

• أظهرت بيانات البطالة استقراراً في سوق العمل الأمريكي؛ إذ بلغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية 194 ألف طلب، مقابل توقعات كانت تشير إلى 200 ألف طلب.
• أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) عن زيادة في مخزونات الغاز الطبيعي بمقدار 77 مليار قدم مكعب، وهو رقم يقترب من التوقعات التي كانت عند 78 مليار قدم مكعب.

أوروبا

• تواجه الأسهم الأوروبية ضغوطاً أيضاً، لا سيما بسبب أسعار الغاز الطبيعي التي تعد عنصراً مهماً في مزيج الطاقة الأوروبي. وقد انخفض مؤشر "ستوكس 600" (STOXX 600) بنحو 1%، ليفقد بذلك المكاسب التي حققها في الجلسة السابقة.
• يبدو وضع سوق السندات في منطقة اليورو مثيراً للقلق بشكل خاص؛ ففي الوقت الذي تشهد فيه السندات الأمريكية صعوداً، تستمر عمليات البيع في السندات الفرنسية. فقد تجاوز العائد على السندات الفرنسية لأجل 10 سنوات حاجز 5.14% لفترة وجيزة، ليستقر بعدها عند مستوى 5.06% تقريباً. وبذلك، تجاوز العائد على السندات الفرنسية نظيرتها الأمريكية لأول مرة منذ عام 2013.

أخبار الشركات - أوروبا

• هيرميس (Hermès): انخفضت الأسهم بنحو 7.3% عقب نتائج مخيبة للآمال، لا سيما على مستوى الإيرادات، مما يشير إلى تباطؤ هيكلي ومستمر في قطاعي الملابس والسلع الفاخرة.
• نستله (Nestlé): ارتفع السهم بنحو 1% بعد أن أظهرت النتائج نمواً في المبيعات تجاوز التوقعات.
• يو سي بي (UCB): صعدت الأسهم بنحو 12% بعد أن رفعت الشركة توقعاتها لعام 2026، مدعومة بالطلب على أدويتها الرئيسية.
• إيه إس إم إل (ASML)، إنفينيون (Infineon)، وإس تي مايكرو إلكترونيكس (STMicroelectronics): تراجعت الأسهم بنحو 3%، متأثرة بموجة بيع عالمية طالت قطاع التكنولوجيا.
• بيانات الاقتصاد الكلي - أوروبا
• جاء مؤشر ثقة المستهلك في أوروبا عند -17.9، وهو مستوى أسوأ قليلاً من التوقعات

سوق العملات

• برز الدولار الأمريكي والين الياباني بين العملات الرئيسية؛ حيث انخفض زوج الدولار/ين (USDJPY) بنحو 0.7%.
• سجل اليورو والجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي مكاسب واضحة مقابل عملات الأسواق الناشئة، في مؤشر كلاسيكي على توجه المستثمرين نحو الأصول الآمنة (تجنب المخاطرة)، حيث تراوحت خسائر عملات تلك الأسواق بين 0.7% و1%.

السلع

• عاد النفط للارتفاع؛ إذ تجاوز خام برنت لفترة وجيزة حاجز 112 دولاراً للبرميل، مسجلاً أعلى مستوى له منذ مايو. وقد أدت الهجمات على أهداف في المملكة العربية السعودية وحوادث أخرى في منطقة الخليج العربي إلى تصاعد المخاوف من حدوث مزيد من الاضطرابات في الإمدادات.
• لم يستفد الذهب من تراجع المعنويات؛ إذ انخفض سعره الفوري بنحو 2.1% ليصل إلى 4,056 دولاراً للأونصة. وجاء هذا الضغط نتيجة مخاوف من أن تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة إلى استمرار التضخم عند مستويات عالية، مما يبقي أسعار الفائدة مرتفعة أيضاً. كما تراجعت الفضة بنحو 4.6%.

العملات المشفرة

• تأثرت العملات المشفرة بتراجع أسهم قطاع التكنولوجيا.
• فقدت عملة "بيتكوين" مكاسبها التي حققتها يوم الأربعاء، لتهبط إلى ما دون مستوى 82,000 دولار.
• انخفضت عملة "إيثيريوم" بنحو 4%، لتنزل دون مستوى 2,400 دولار.